Los cuatro mejores boletines informativos de inversión para fondos

La mayoría de los boletines informativos sobre inversiones son inútiles. Que es peor, algunos son peligrosos para su salud financiera. Pero algunos son de primera clase. Gracias al trabajo de Mark Hulbert, editor de la Resumen financiero de Hulbert , que ha estado siguiendo minuciosamente las recomendaciones de los boletines informativos durante 34 años, es posible separar el oro de la escoria.

Hulbert da mucha importancia a los rendimientos ajustados al riesgo de las carteras recomendadas de los boletines. Los rendimientos ajustados al riesgo tienen más valor predictivo que los rendimientos brutos, innumerables estudios académicos lo han demostrado. A continuación, analizo los rendimientos brutos y ajustados al riesgo.

Para este artículo, Me he basado en gran medida en las clasificaciones de Hulbert. Pero al elegir los cuatro mejores boletines informativos de fondos para usted, el inversor, También he considerado otros factores. Si un boletín no ofrece razones lógicas para recomendar algunos fondos sobre otros, es poco probable que se quede con él. Similar, es probable que no se quede con un boletín que sea difícil de entender y cuyas recomendaciones sean difíciles de implementar. Selecciones y tiempos de fondos mutuos sin carga es el mejor desempeño de Hulbert durante los últimos 10 y 15 años, pero me resulta difícil seguirlo.

Con eso en mente, A continuación, enumero mis cuatro letras favoritas. Todas las cartas se publican mensualmente, pero envían actualizaciones por correo electrónico a sus clientes con más frecuencia. Se enumera el costo de una suscripción de un año, pero asegúrese de consultar el sitio web de la carta para conocer las ofertas especiales. Todas las devoluciones son de los últimos 15 años hasta el 31 de octubre. a menos que Hulbert no tenga datos tan antiguos.

Inversor de fidelidad ha arrojado un 7,8% anualizado durante los últimos 15 años, un promedio de 3,2 puntos porcentuales por año mejor que el índice de 500 acciones de Standard &Poor's. Ocupa el cuarto lugar entre los 25 boletines informativos de fondos que Hulbert ha rastreado durante ese tiempo y el cuarto sobre una base ajustada al riesgo. Las selecciones de las letras tienen, además, ha sido aproximadamente un 15% menos volátil que el S&P 500.

El editor Jim Lowell ofrece sólidos consejos de inversión en medio de un mar de metáforas náuticas. Sus cinco carteras mantienen fondos un promedio de 1 año y medio. Lowell gana elogios especiales por su buen desempeño a pesar de que limita sus elecciones a los fondos de Fidelity, que han tenido un desempeño regular en los últimos años. La carta cuesta $ 100 al año.

Dan Wiener, editor de la Asesor independiente para inversores Vanguard , ha construido su éxito en gran parte invirtiendo en, de todas las cosas, Vanguard's gestionado activamente fondos. Los bajos costos de Vanguard le dan una gran ventaja. Pero también lo hace su selección de fondos, que incluye una sobreponderación de larga data en las acciones de atención médica. Como corresponde a un boletín que recomienda fondos de Vanguard, Wiener evita la sincronización del mercado y, de media, tiene fondos casi cuatro años. Durante los últimos 15 años, las carteras de la carta han arrojado un promedio de 7.2% anualizado, superando al S&P 500 en 2,7 puntos porcentuales al año y haciéndolo con un 15% menos de volatilidad que el índice. En términos de rendimientos absolutos, la carta ocupa el sexto lugar en la lista de Hulbert; sobre una base ajustada al riesgo, ocupa el quinto lugar. La carta cuesta $ 100 anuales.

De Jim Stack Investigación InvesTech Boletin informativo, cuyo lema es "la seguridad es lo primero, ”No es ajeno a los lectores de esta columna. Su combinación de indicadores fundamentales y técnicos me sorprende como bien pensada. Gracias a algunas llamadas de mercado increíbles, Las recomendaciones de InvesTech han arrojado un 8,7% anualizado durante los últimos 15 años, un promedio de 4,1 puntos porcentuales mejor que el S&P. Durante esos años la carta ocupa el tercer lugar entre las 25 cartas de fondo que Hulbert ha seguido durante tanto tiempo. Las recomendaciones de la carta han sido un tercio menos volátiles que el índice S&P, ayudando a impulsar a InvesTech a la clasificación número dos en el universo de Hulbert sobre una base ajustada al riesgo. La carta utiliza principalmente fondos cotizados en bolsa, que permanecen recomendadas durante dos años, de media. La carta cuesta $ 175 al año.

Inversor Morningstar Fund se basa en unos 100 analistas de Morningstar para sus selecciones. En los últimos cinco años, ha devuelto un 11,2% anualizado, un promedio de 5.5 puntos porcentuales menos que el S&P 500. Pero la carta ha exhibido solo dos tercios de la volatilidad del índice. Sobre una base ajustada al riesgo, ocupa el sexto lugar entre las 47 letras que Hulbert ha rastreado durante al menos cinco años. Ocupa el puesto 16 en función de los rendimientos brutos.

El editor Russ Kinnel recientemente descontinuó las carteras modelo de la carta. En lugar de, la carta seguirá ofreciendo los fondos con calificación oro de sus analistas, un enfoque que ha producido rendimientos que superan al mercado.

Si decide suscribirse a un boletín de noticias, Decide seguir con él durante al menos dos o tres años. Cualquier newsletter puede tener un mal año, y los rendimientos a corto plazo no predicen nada.

Steve Goldberg es asesor de inversiones en Washington, CORRIENTE CONTINUA., zona.