Los mejores fondos de bonos para cada necesidad

Kiplinger

• Símbolo: BIV
• Rentabilidad de 1 año: 10,1%
• Rentabilidad de 3 años: 6,4%
• Retorno de 5 años: 5,2%
• Índice de gastos: 0,05%
• Producir: 1,0%

Los fanáticos de los fondos cotizados en bolsa deberían mirar Bono Vanguard de término intermedio . Está basado en índices (los fondos administrados pasivamente no son nuestra primera opción para este rincón de su cartera), pero el fondo ha superado el índice Agg en ocho de los últimos 10 años calendario (y en lo que va de 2020). Más de la mitad de la cartera tiene deuda pública, y gran parte del resto está en bonos corporativos de alta calidad.

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Equilibrio Plus:Bono de retorno total Metropolitan West

• Símbolo: MWTRX
• Rentabilidad de 1 año: 9,1%
• Rentabilidad de 3 años: 5,8%
• Retorno de 5 años: 4,4%
• Índice de gastos: 0,67%
• Producir: 1,2%

Inversores agresivos que tienen horizontes de tiempo más largos, más de 10 años antes de que necesiten el dinero, digamos, pueden mejorar sus participaciones principales con una astilla en un plazo intermedio, fondo core-plus. los más La distinción significa que estos fondos tienen más libertad para invertir en deuda más chatarra que los fondos de bonos tradicionales. Pero también tienen pagarés gubernamentales de refugio seguro.

Bono de devolución total Metropolitan West es un fondo de bonos core-plus y miembro de Kiplinger 25, la lista de nuestros fondos sin carga favoritos. Los gerentes tienen una mentalidad negociadora, paciente y disciplinado. El fondo se encuentra actualmente en una posición defensiva, con el 62% de sus activos en deuda con calificación triple A. (Menos del 7% se invierte en pagarés con calificación basura). Durante los últimos tres años, El rendimiento anualizado del 5,8% del fondo superó al 76% de sus pares de fondos de bonos core-plus.

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Equilibrio Plus:Bono de retorno total DoubleLine

• Símbolo: DLTNX
• Rentabilidad de 1 año: 3,4%
• Rentabilidad de 3 años: 3,6%
• Retorno de 5 años: 3,2%
• Índice de gastos: 0,73%
• Producir: 2,9%

Bono de retorno total DoubleLine es otro fondo core-plus y también miembro de Kip 25. Los administradores buscan equilibrar los riesgos gemelos de incumplimiento de los emisores y variaciones de las tasas de interés (cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos caen y viceversa). En el último informe, el fondo tenía una participación del 45% en valores respaldados por hipotecas de agencias gubernamentales, que no conllevan riesgo de incumplimiento pero sí mucho riesgo de tipos de interés, y 35% de la cartera en bonos respaldados por hipotecas no agencias, que tienen poco riesgo de tasa de interés pero alto riesgo de incumplimiento. Los rendimientos recientes se han resentido porque el fondo no tiene mucho dinero en bonos corporativos, que han estado calientes últimamente. Pero durante la última década, esta estrategia de baja volatilidad ha superado a sus pares y al índice Agg.

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Contrapeso Plus:ETF de Pimco Active Bond

Kiplinger

• Símbolo: VÍNCULO
• Rentabilidad de 1 año: 7,4%
• Rentabilidad de 3 años: 5,4%
• Retorno de 5 años: 4,5%
• Índice de gastos: 0,73%
• Producir: 1,8%

Enlace activo Pimco también vale la pena echarle un vistazo como una opción core-plus. Como su nombre lo indica, se gestiona de forma activa:énfasis en activos en el mercado actual, dice el comanager David Braun. "Es un mercado de recolectores de bonos en este momento, " él dice. Durante la liquidación de bonos en marzo, los administradores cargaron con valores respaldados por hipotecas de agencias y deuda corporativa con grado de inversión.

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Generación de ingresos:Fidelity Corporate Bond

Kiplinger

• Símbolo: FCBFX
• Rentabilidad de 1 año: 11,7%
• Rentabilidad de 3 años: 7,4%
• Retorno de 5 años: 6,5%
• Índice de gastos: 0,45%
• Producir: 1,5%

Sin duda, los rendimientos de los bonos no son los que eran. Antes de la crisis financiera de 2007-2009, por ejemplo, Los bonos del Tesoro a 10 años rindieron casi un 5%. Dicho eso con una cuidadosa combinación de fondos de bonos, puede obtener un rendimiento del 2% al 3% con solo un poco de riesgo adicional. Apóyese en la alta calidad, Bonos corporativos de grado de inversión, aquellos calificados entre triple A y triple B, que actualmente rinden de 1,40% a 2,29%. Eso suena bajo pero es mejor que lo que ganará en efectivo, que no es nada. "El rendimiento es relativo, ”Dice Paul Zemsky, director de inversiones de estrategias y soluciones multiactivos en Voya. Además de invertir en empresas de alta calidad, puede aumentar los ingresos, en pequeñas dosis, con un fondo de bonos multisectorial o un fondo de bonos de alto rendimiento.

Bono corporativo de fidelidad ha arrojado un 7,4% anualizado durante los últimos tres años, que supera al 83% de todos los fondos de bonos corporativos de grado de inversión. Superó a sus pares sobre una base ajustada al riesgo, también, sobre el pasado, Tres, cinco y 10 años. El trío que dirige Corporate Bond también gestiona el ETF activo Bono corporativo de fidelidad (FCOR). El ETF tiene un índice de gastos ligeramente más bajo del 0.36% y un rendimiento más alto del 1.8%.

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Generando ingresos:Pimco Income A

Kiplinger

• Símbolo: PONAX
• Rentabilidad de 1 año: 2,5%
• Rentabilidad de 3 años: 3,3%
• Retorno de 5 años: 4,7%
• Índice de gastos: 1,45%
• Producir: 2,5%

Un fondo de bonos multisectorial flota entre sectores para capitalizar las mejores oportunidades. Ingresos de Pimco está diseñado para generar un flujo de ingresos constante. Actualmente posee principalmente deuda titulizada (valores respaldados por hipotecas y respaldados por activos no garantizados por el gobierno de EE. UU.), deuda de mercados emergentes y pagarés corporativos de alto rendimiento. Pero no todo el fondo es basura. Los ingresos también tienen una pequeña porción de bonos gubernamentales y de crédito con grado de inversión.

Dado su medio preferido, sin embargo, el rendimiento del fondo fue duro durante la liquidación de bonos de marzo, y perdió casi un 9% (en comparación con una pérdida de 5,7% en el índice Agg). Pero los ingresos que rinde 2,48%, ha sido un incondicional en el pasado. El fondo cobra un cargo de venta inicial, pero en E * Trade, Fidelidad, Schwab y TD Ameritrade, puede comprar acciones sin cargo ni comisión por transacción.

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Generación de ingresos:Vanguard High Yield Corporate

• Símbolo: VWEHX
• Rentabilidad de 1 año: 6.1
• Rentabilidad de 3 años: 4,8%
• Retorno de 5 años: 5,6%
• Índice de gastos: 0,23%
• Producir: 4,1%

Deuda de alto rendimiento, en pequeñas dosis, puede darle vida a su exposición a los ingresos. Hay buenas oportunidades dice Zemsky de Voya, pero debes ser selectivo. "Un fondo indexado de alto rendimiento no es una buena idea, " él dice. "Compre uno que esté dirigido por un gerente experimentado que sea experto en obtener un buen crédito". Vanguard High Yield Corporate , miembro del Kip 25, ha ganado nuestro favor durante mucho tiempo. El gestor Michael Hong mantiene a raya el riesgo centrándose en la deuda con calificación doble B, la calificación de bonos basura de la más alta calidad. Rinde 4,12%.

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Conservación del capital:ETF de bonos a corto plazo de Vanguard

Kiplinger

• Símbolo: BSV
• Rentabilidad de 1 año: 5,0%
• Rentabilidad de 3 años: 3,4%
• Retorno de 5 años: 2,6%
• Índice de gastos: 0,05%
• Producir: 0,4%

Esta estrategia se esfuerza por evitar pérdidas y, por lo general, se reserva para el dinero que necesitará dentro de tres años aproximadamente. Los fondos de bonos a corto plazo de alta calidad son las mejores opciones para este rincón de su cartera de bonos. El riesgo de incumplimiento es insignificante. Estos fondos también son menos sensibles a las tasas de interés, que puede proporcionar una cobertura contra el aumento de tipos. Aunque pocos expertos en bonos esperan que las tasas de interés aumenten a corto plazo, las tasas son históricamente bajas, por lo que el riesgo de un movimiento más alto es mayor.

ETF de bonos a corto plazo de Vanguard rastrea un índice que incluye una combinación de gobierno de grado de inversión, bonos corporativos e internacionales denominados en dólares estadounidenses. Los vencimientos abarcan de uno a cinco años. El ETF tiene una calidad crediticia promedio de doble A y su desempeño es estable. En la última década, el ETF ha sido aproximadamente la mitad de volátil que el índice amplio de bonos, Bono agregado estadounidense Bloomberg Barclays. Una versión de fondo mutuo del fondo, Índice de bonos a corto plazo de Vanguard (VBIRX), cobra un 0,07% en comisiones y rinde un 0,36%.

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Preservando el capital:bono iShares a ultra corto plazo

Kiplinger

• Símbolo: ICSH
• Rentabilidad de 1 año: 2,4%
• Rentabilidad de 3 años: 2,5%
• Retorno de 5 años: 1,9%
• Índice de gastos: 0,08%
• Producir: 0,6%

Una apuesta aún más dócil es Bono iShares Ultra Corto Plazo . Este ETF gestionado activamente mantiene una combinación de efectivo y deuda corporativa con vencimientos de uno a tres años. Se mantuvo bien cuando el mercado de bonos se desplomó en marzo, perdiendo menos del 1%, en comparación con un déficit del 5,7% en el índice Agg. (Vanguard Short-Term Bond se rindió 1.7%). Además, El rendimiento de un año del 2,4% de los bonos a ultra corto plazo supera el rendimiento de la mayoría de los fondos del mercado monetario.

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Cobertura de inflación:valores de vanguardia protegidos contra la inflación

Kiplinger

• Símbolo: VIPSX
• Rentabilidad de 1 año: 9,2%
• Rentabilidad de 3 años: 5,4%
• Retorno de 5 años: 4,1%
• Índice de gastos: 0, 20%
• Producir: -1,1%

No nos preocupa la inflación por ahora. Kiplinger espera una inflación del 1,2% para 2020, por debajo de la tasa de 2,3% registrada en 2019. Pero las políticas de dinero fácil de la Fed significan que una alta inflación es una gran "probabilidad" en el futuro, dice Sam Lau, gestor estratégico de carteras de productos básicos con DoubleLine. Valores del Tesoro protegidos contra la inflación, o CONSEJOS, actuar como una póliza de seguro contra el aumento de precios. Pagan una tasa de cupón fija además del principal que se ajusta a la inflación y cuentan con la plena fe y el crédito del gobierno de los EE. UU. Puede comprar TIPS directamente al Tío Sam (en www.treasurydirect.gov) oa través de su firma de corretaje. Mantener el bono real asegura que recuperará su capital ajustado por inflación, más la tasa de cupón del bono, o interés, tiempo extraordinario. Con un rendimiento negativo del 1,04% actualmente, eso significa que obtendrá inflación menos el rendimiento negativo.

También puede obtener protección TIPS de los fondos de bonos. Nos gusta Valores de vanguardia protegidos contra la inflación . Este fondo administrado activamente invierte solo en bonos protegidos contra la inflación de EE. UU., A diferencia de otras ofertas de esta categoría, que rentabiliza con inversiones en activos de mayor riesgo, incluyendo materias primas y bonos de alto rendimiento. Esa es una de las razones por las que los rendimientos anualizados a tres y cinco años de este fondo sólido se ubican justo por encima del promedio en comparación con los rendimientos de sus pares.

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Cobertura de inflación:Schwab US TIPS ETF

Kiplinger

• Símbolo: SCHP
• Rentabilidad de 1 año: 9,1%
• Rentabilidad de 3 años: 5,6%
• Retorno de 5 años: 4,2%
• Índice de gastos: 0,05%
• Producir: -0,03%

CONSEJOS DE Schwab US es un fondo cotizado en bolsa basado en índices con una tarifa muy baja, una ventaja sobre su par típico, que cobra 0,73%. La ETF ha superado a sus pares en ocho de los últimos nueve años calendario completos. El problema es su rendimiento negativo del 0,03%.

Los CONSEJOS son más importantes para los inversores que ya están jubilados que para los que se encuentran al comienzo de sus carreras. El fondo típico con fecha objetivo para los que ya están jubilados asigna casi el 10% de los activos a TIPS. Para aquellos que recién comienzan su vida laboral, Los fondos con fecha objetivo suelen tener una fracción del 1% de los activos en TIPS. Para los inversores que aún trabajan pero se acercan a la jubilación, una asignación del 2% al 5% es más que suficiente en su cartera de bonos. Si la inflación se disparara, sin embargo, podríamos cambiar nuestra melodía.