Cómo comprender las leyes fiscales sobre seguros de vida universales al máximo

Las leyes de impuestos sobre seguros de vida universales máximos se refieren a la Ley de Equidad Fiscal y Responsabilidad Fiscal de 1982, Ley de Reducción del Déficit de 1984, y la Ley de Ingresos Técnicos y Misceláneos de 1988. Colectivamente, estos se conocen como "TEFRA, "" DEFRA "y" TAMRA ". Combinados, describen cómo se puede financiar un contrato de seguro de vida. La violación de estas pautas de financiación puede hacer que su contrato de seguro de vida universal se convierta en un contrato de dotación modificado y perderá todos los beneficios fiscales asociados con el seguro de vida.

Paso 1

Obedezca las pautas de DEFRA al financiar su seguro de vida universal. Desde que se modificó DEFRA, seguro de vida universal ampliado y esencialmente definido, Se deben obedecer las leyes DEFRA para poder financiar al máximo su póliza de seguro de vida universal. DEFRA detalla algo llamado "prueba de corredor de valor en efectivo" o "prueba de prima de pauta". La prima de la guía o la prima única de la guía limita la cantidad de la prima total que el contrato puede aceptar en función del beneficio por fallecimiento que se compra inicialmente.

Paso 2

Asegúrese de financiar la póliza de seguro de vida universal de acuerdo con la Sección 7702A del Código de Rentas Internas. Esta sección delimita la "prueba de siete salarios" para su póliza de seguro de vida universal. Requiere que las primas acumuladas del seguro de vida que pague durante cualquier período de siete años durante el contrato no excedan el límite de la prima de siete pagos. La compañía de seguros establece el límite de la prima de siete pagos y se basa en su edad, salud, el sexo y los costos de la póliza, así como el monto del beneficio por fallecimiento.

Paso 3

Evite que el contrato de seguro de vida se convierta en un contrato de dotación modificado. TAMRA definió un contrato de dotación modificado, o MEC, como un contrato de seguro de vida que no cumple con la prueba de siete pagos descrita en la Sección 7702A. Una vez que un contrato de seguro de vida se convierte en un MEC, pierde algunas de sus ventajas fiscales. También se trata como una cuenta de jubilación calificada para retiros de efectivo. Esto significa que si retira dinero de la cuenta de valor en efectivo antes de los 59 1/2 años, luego se le aplicará una multa del 10 por ciento del monto retirado y estará sujeto a impuestos sobre la renta estatales y federales ordinarios. Sin embargo, el producto del beneficio por fallecimiento todavía se considera transferible libre de impuestos. Una vez que su póliza de seguro de vida universal se haya convertido en un MEC, no se puede deshacer. Las ventajas fiscales se han ido para siempre.