Cómo calcular la rotación de la cartera

Si posee acciones, bonos u otros valores, puede medir qué tan activamente compra y vende calculando la rotación de la cartera, que es la relación entre compras o ventas y el tamaño medio de la cartera. Esta estadística es importante, porque una alta tasa de rotación puede aumentar sus costos de transacción y posiblemente su factura de impuestos. Si compra fondos mutuos, la rotación de la cartera indica qué tan agresivamente opera el administrador del fondo y, por lo tanto, cuánto puede esperar pagar en gastos de fondos.

Paso 1

Calcule el tamaño medio de su cartera. Durante un período determinado, agregue el valor inicial y final de su cartera, luego divida el número por dos. Por ejemplo, suponga que desea calcular una facturación mensual en la que el valor es de $ 22, 000 el 1 de abril y $ 22, 900 el 30 de abril. El tamaño promedio de la cartera es de $ 22, 000 más $ 22, 900 dividido por 2, o $ 22, 450.

Paso 2

Calcule sus compras para el período. Sume las cantidades que gastó durante el período para comprar valores. Decir, para este ejemplo, que gastaste $ 2, 000.

Paso 3

Sume el valor total de los valores que vendió durante el período. Por ejemplo, podrías haber vendido $ 1, 400 de valores en abril.

Paso 4

Divida la menor de las compras y ventas por el valor promedio de la cartera. En este ejemplo, compraste más de lo que vendiste, así que divide la cantidad vendida, $ 1, 400, por el valor medio, $ 22, 450. El resultado, 6.24 por ciento, es la facturación mensual de su cartera. Puede calcular la rotación de cartera semanal o anual de manera similar.

Propina

Al comparar fondos mutuos, puede evaluar el índice de rotación de la cartera para tener una idea de cuánto gastará en comisiones de negociación. Los fondos a menudo cobran estas tarifas además de otros gastos de administración y ventas. A continuación, puede decidir qué beneficio Si alguna, recibirá de un fondo con una alta tasa de rotación.

Advertencia

Cuando los activos de la cartera se venden para obtener una ganancia, crea una obligación tributaria. Los fondos mutuos pasan los impuestos sobre las ganancias de capital de la cartera a los inversores cada año. Si compra un fondo administrado por impuestos, como un fondo indexado, el gestor de cartera minimiza la rotación, ganancias de capital e impuestos. En cambio, también es posible que un administrador "renuncie" a una cartera simplemente para aumentar las tarifas.