Patrimonio total frente a activos netos

De todos los estados financieros, el balance general puede considerarse el más importante si por la única razón que casi todos los demás estados lo respaldan, confiar en la información que presenta el balance o, de alguna manera, proporcionar la información que se informa en él.

El balance general es un registro anual de la situación financiera de una empresa. Dos elementos de este documento que reflejan el estado financiero de una empresa son el patrimonio total y los activos tangibles netos.

¿Qué es la equidad total?

Equidad total, o capital accionario, es igual a los activos totales de una empresa menos sus pasivos totales, ambos están documentados en el balance de una organización. Considerando que el valor total del activo es la suma de los activos corrientes y no corrientes, el pasivo total es igual al pasivo corriente más el pasivo a largo plazo.

Como consecuencia, el capital total representa el valor neto de una empresa que, cuando un número positivo, equivale al efectivo que se distribuirá a los accionistas de una empresa si la empresa liquida sus activos para pagar las deudas de la organización.

La importancia de la equidad total

De este modo, El capital total representa el derecho residual de los accionistas de una empresa a las ganancias de la empresa. Si los activos totales de la empresa igualan o superan sus pasivos totales, la empresa tiene los activos necesarios para pagar sus deudas. Si, sin embargo, el capital total es un número negativo y ese estado permanece sin cambios a largo plazo, la empresa es insolvente, o incapaz de pagar a sus acreedores las cantidades que les debe al vencimiento de la deuda.

Un inversor puede considerar una empresa con un capital social negativo como una inversión de riesgo. Aún así, El valor del capital social de los accionistas en sí mismo puede no reflejar la verdadera salud financiera de una empresa. Para medir con precisión la situación financiera de una empresa, se necesitan otras herramientas y métricas.

¿Qué son los activos tangibles netos?

Total de activos tangibles menos la suma de los pasivos, Los activos intangibles y el valor nominal de las acciones preferentes es la fórmula utilizada para calcular los activos tangibles netos. Como consecuencia, Los activos netos transmiten el valor de los activos físicos de una empresa menos su deuda pendiente.

Los accionistas toman nota de los activos netos en el sentido de que la cifra representa una diferencia entre lo que debe una empresa y los activos que posee que tienen un valor financiero. Una empresa cuyos activos superan sus pasivos tiene "activos netos positivos, "por lo que es una empresa financieramente sana. Dado que sus activos superan su deuda, la empresa puede aliviar una parte de la carga de su deuda cuando lo necesite vendiendo algunos de sus activos. Pagando deudas, podría estar en condiciones de refinanciar otra deuda para adquirir una tasa de interés más baja.

En cambio, si los pasivos de la empresa exceden sus activos, está experimentando dificultades financieras. Para empeorar las cosas, no tiene activos que pueda vender para obtener el efectivo que necesita para aliviar parte de la carga de su deuda. Y lo que es más, la situación financiera de la empresa puede sugerir que la empresa debería iniciar una bancarrota del Capítulo 11.

Ejemplo de patrimonio total y activos netos

Un ejemplo puede ayudarlo a comprender los conceptos de patrimonio total y activos netos:

Suponga que la empresa A tiene activos por un total de $ 240 mil millones, pasivos de $ 165 mil millones, fondo de comercio de $ 35 mil millones y sin acciones preferentes. En este caso, para calcular el capital total de la empresa A, resta $ 165 mil millones de pasivos de $ 240 mil millones de activos, lo que equivale a $ 75 mil millones de capital total. Sucesivamente, los activos netos de la empresa A equivalen a activos totales de $ 240 mil millones menos $ 35 mil millones de plusvalía y $ 165 mil millones de pasivos, o $ 40 mil millones de activos netos.

Es importante tener en cuenta que el capital total representa el fondo de comercio de $ 35 mil millones de la empresa A, un activo intangible, pero los activos netos no.

Una hoja de balance, o un estado de activos y pasivos, ilustra la situación financiera de una empresa a una fecha determinada. El balance general clasifica y mide los activos de una empresa, pasivos y patrimonio de los propietarios durante un tiempo determinado, que suele ser un año fiscal. El balance es la base de muchas métricas, incluyendo patrimonio total y activos netos.