Seguro de Vida de Crédito:La Manera Fácil y Económica de Proteger a Su Familia

Si tiene una hipoteca, un préstamo para automóvil o saldos en tarjetas de crédito, puede estar interesado en la mejor estrategia para pagar sus deudas en caso de su muerte.

Tal vez incluso haya recibido ofertas de seguro de vida de crédito de un prestamista y se pregunte cómo funciona y si es una buena oferta o no.

En este artículo, explicaré qué es un seguro de vida de crédito, por qué es una obviedad y la forma más económica de obtenerlo.

¿Qué es el seguro de vida de crédito?

A veces denominado seguro de protección de pagos, el objetivo del seguro de vida de crédito es pagar su deuda, como un préstamo hipotecario o una deuda de tarjeta de crédito, en caso de que fallezca.

Los tipos de deuda que podría pagar con un seguro de vida de crédito incluyen:

• Hipoteca
• Préstamo de automóvil
• Deuda de préstamos estudiantiles
• Préstamo personal
• Deuda de tarjeta de crédito

Y hay dos vías generales que la gente usa para pagar estas deudas:

1. Seguro de vida tradicional: Usted compra una póliza de seguro de vida, como un seguro de vida a término, y nombra a sus herederos o bienes como beneficiarios de la política con la intención usarán los fondos para pagar a sus acreedores. Usted elige el monto y la duración de la cobertura y, por lo general, el beneficio por fallecimiento permanece nivelado durante la vigencia de la póliza.
2. Seguro de vida de crédito: Un tipo único de póliza de seguro de vida en el que el beneficio por fallecimiento está vinculado a la cantidad que le debe a su acreedor. Usted nombra a su acreedor como beneficiario a la póliza y el beneficio por fallecimiento generalmente disminuye con el saldo de su préstamo.

Dos razones por las que lo necesita

Cuando fallece, en la mayoría de los estados, su deuda (deuda solo a su nombre) no pasa a su familia o cónyuge.

Por lo tanto, si tiene una deuda de tarjeta de crédito de $ 20,000, no tiene que preocuparse por imponerle a un miembro de la familia la responsabilidad de pagar eso si muere inesperadamente.

Pero hay al menos dos instancias en las que necesita un seguro de vida de crédito.

Su patrimonio es responsable

Primero, según NerdWallet, su patrimonio es responsable de sus deudas después de su muerte.

Por lo tanto, si fallece con algún activo, como una cuenta bancaria, inversiones, una casa, vehículos o un negocio, el albacea de su patrimonio deberá usar sus activos para pagar sus deudas antes de que sus herederos reciban un centavo.

Esto se maneja a través de sucesiones.

Entonces, incluso si su familia técnicamente no es responsable de sus deudas, las deudas ciertamente pueden consumir los activos que esperaba dejarles.

Y si posee un negocio o propiedad y no existen activos líquidos para pagar las deudas en el momento de su fallecimiento, su albacea podría tener que vender estos activos para recaudar fondos para pagar su deuda.

Si ha ganado capital en su casa o tiene un negocio de alto valor, es posible que se avergüence al pensar en su albacea vendiendo su negocio en una venta forzosa para pagar una deuda de tarjeta de crédito.

Tu codeudor podría sufrir

En segundo lugar, si tiene un cofirmante o cotitular de una cuenta en un préstamo o tarjeta de crédito, su muerte no resultará en la cancelación de su deuda.

En su lugar, continuarán debiendo y deberán cumplir con todas las obligaciones de pago con su acreedor.

Si se quedan sin sus ingresos o sin dinero para ayudarlos, podrían tener dificultades para realizar los pagos a tiempo, lo que podría afectar su puntaje crediticio o incluso provocar el incumplimiento de pago de la deuda.

¿Cómo funciona el seguro de vida de crédito?

Entonces, ahora que comprende qué es un seguro de vida de crédito, qué puede pagar y por qué podría necesitarlo, hablemos de cómo funciona.

Para comenzar, debemos replantearnos su forma de pensar sobre los seguros de vida.

Verá, cuando la mayoría de las personas piensan en comprar un seguro de vida, piensan en trabajar con un agente o en comunicarse para comprarlo directamente de una compañía como Ethos Life o Policygenius. A veces se puede requerir un examen médico y otras veces no, y los precios suelen ser competitivos.

El seguro de desgravamen es único en el sentido de que las ofertas generalmente llegan a usted por correo de una compañía de seguros que trabaja en conjunto con su prestamista o simplemente marcando una casilla para incluir el seguro en su solicitud de préstamo.

El proceso de aprobación es extremadamente simplificado y no requiere nada más que responder un par de preguntas de la solicitud, como las relacionadas con el género y el tabaquismo, sin necesidad de un examen médico. Algunas de las pólizas son de "emisión garantizada", lo que significa que no hay preguntas en absoluto.

Ventajas y desventajas del seguro de desgravamen

Debido al proceso de solicitud simplificado, comprar un seguro de vida de crédito es increíblemente rápido y conveniente.

Pero pagas una prima (juego de palabras intencionado) por esa comodidad.

Dado que la compañía de seguros sabe muy poco sobre usted, tienen que cobrarle mucho más dinero para cubrir su riesgo potencial. Como resultado, la póliza de seguro de vida de crédito típica cuesta de tres a cuatro veces más de lo que pagaría si comprara una póliza similar a través de Policygenius.

Según el Departamento de Instituciones Financieras de Wisconsin (WDFI), las primas anuales promedio de una póliza de seguro de vida de crédito para una persona de 30 años es de alrededor de $370 frente a solo $78 por año para una póliza de seguro de vida a término tradicional.

Las siguientes son un par de otras advertencias.

Es principalmente Ayuda al Acreedor

Si está considerando un seguro de vida de crédito, debe comprender que paga directamente al acreedor, por lo que desde su infancia, su propósito es proteger al prestamista.

¡Esa es una de las razones por las que se confabulan con las compañías de seguros para ofrecerte un seguro de vida!

Si bien puede ser beneficioso si tiene un codeudor o cotitular de cuenta, vive en un estado de propiedad comunitaria o tiene una gran cantidad de bienes para dejar a su familia, solo recuerde que el propósito de estas pólizas es hacer que su acreedor completo, sin dejar ningún fondo adicional a su familia o patrimonio.

La cobertura disminuye (con el tiempo)

Otra desventaja de este tipo de producto es que el monto de la cobertura generalmente disminuye con el tiempo a medida que comienza a pagar sus deudas. Mientras tanto, las primas se mantienen niveladas.

Esto sucede porque solo está cubierto por el monto que debe.

Por ejemplo, digamos que tiene una hipoteca de $500,000 a 30 años y obtiene una póliza de seguro de vida de crédito por $50.00 por mes. Con el tiempo, a medida que disminuya el saldo de su hipoteca, también lo hará el valor de la póliza.

Entonces, para el año 10, digamos que debe $ 400,000 en su hipoteca. Esto también significaría que su seguro de vida hipotecario, o póliza de seguro de vida de crédito, solo tendría un valor de $400,000 (¡pero su prima mensual de $50.00 permanecería igual!) .

Por el contrario, el beneficio por muerte de una póliza de seguro de vida a término tradicional no disminuye con el tiempo. De acuerdo con DollarSprout, una póliza a término ofrece una cantidad de cobertura nivelada por la duración del plazo que elija, como 10, 15, 20 o 30 años.

¿Vale la pena el seguro de desgravamen?

Con toda honestidad, probablemente no valga la pena comprar un seguro de vida de crédito en comparación con comprar una póliza de seguro de vida tradicional. En la ruta tradicional, aún puede ir directamente a una compañía y encontrar pólizas convenientes que no requieran un examen médico, pero el costo es mucho más bajo y su beneficio por fallecimiento permanece nivelado. Veamos el gráfico a continuación:

En el cuadro anterior, puede comenzar a ver rápidamente por qué es probablemente más beneficioso comprar una póliza de seguro de vida a término estándar en lugar de una póliza de seguro de vida de crédito.

Seguro de vida tradicional:la alternativa de "seguro de crédito" de bajo costo

Al seguir la ruta tradicional del seguro de vida, puede obtener una póliza de seguro de vida que cubra todas sus deudas. Con el tiempo, a medida que pague sus saldos, el monto de su cobertura permanecerá igual para que, en caso de su muerte, todas sus deudas puedan pagarse y todo lo que quede iría a su familia.

Aquí hay una comparación rápida:supongamos que paga $ 300,000 de su hipoteca de $ 500,000 y luego fallece. Comparemos el uso de una póliza de seguro de vida de crédito de $500,000 con una póliza tradicional.

Con una póliza de seguro de vida de crédito, la hipoteca estaría pagada y el único beneficio de su familia sería poder mantener su casa y vivir en ella libre de hipoteca.

Sin embargo, si hiciera lo mismo con una póliza de seguro de vida tradicional, su familia podría pagar los $200 000 restantes de la hipoteca y quedar $300 000 para usar en cualquier otra cosa que necesiten . Es una victoria para sus acreedores, pero una victoria aún mejor para su familia.

Tomar acción

Si tiene alguna deuda, es fundamental contar con alguna protección para su familia cuando fallezca.

Si bien el seguro de vida de crédito es una excelente manera de saldar una deuda, solo beneficia al acreedor a largo plazo y, por lo general, solo cubre una obligación específica.

Tampoco hay razón para pagar primas más altas por un seguro de vida de crédito y obtener cantidades más bajas de cobertura.

Con toda honestidad, no hay mejor opción que obtener un seguro de vida si necesita una forma de cubrir sus deudas y proteger a su familia en caso de su muerte, y mi recomendación es usar un seguro de vida tradicional para esa cobertura en lugar de un seguro de vida de crédito. . Si no está seguro de dónde encontrar la mejor póliza, en esta guía le revelo mis 10 compañías de seguros de vida favoritas.