Lo que debe saber sobre el formulario IRA 8606

Formulario 8606 es un formulario de impuestos del Servicio de Impuestos Internos de EE. UU. que se utiliza para informar contribuciones no deducibles a su cuenta de jubilación individual (IRA). La IRA es una cuenta privada que le permite ahorrar dinero para su jubilación. Complementa su Seguro Social y otras formas de ahorros personales para la jubilación. Las contribuciones a su IRA generalmente no están sujetas a impuestos, excepto cuando sean determinados tipos de aportes. Estos se conocen como contribuciones no deducibles. Deberá utilizar el Formulario de impuestos 8606 para declarar impuestos sobre dichas contribuciones. El formulario también debe usarse para declarar impuestos sobre contribuciones generadas a través de ciertos tipos de distribuciones y conversiones.

Conceptos básicos de IRA

Hay varios tipos de IRA, incluidas las cuentas IRA tradicionales, Roth IRA y SEP IRA. Cada uno tiene sus propias características. Dependiendo del tipo, es posible que pueda sacar algo de dinero antes de llegar a la edad de jubilación, aunque, en muchos casos, esto viene con sanciones económicas. El dinero que sacas se conoce como distribución. Tanto las contribuciones como las distribuciones no están sujetas a impuestos a menos que ocurran ciertas circunstancias. Las circunstancias varían según el tipo de IRA.

IRA tradicionales y formulario 8606

La IRA tradicional es el tipo más básico de IRA. Sus contribuciones a las cuentas IRA tradicionales pueden clasificarse en una de tres categorías:deducible total, parcialmente deducible y no deducible. Las contribuciones deducibles no están gravadas y pueden utilizarse como deducciones fiscales. Las aportaciones no deducibles están totalmente gravadas, y los parcialmente deducibles están gravados parcialmente.

La categorización se basa en su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI). Para decirlo de la manera más simple posible, MAGI es el número que va en la última línea de la primera página de su formulario de impuestos 1040. Si su MAGI es de $ 55, 000 o menos, las contribuciones son totalmente deducibles. Si su MAGI está entre $ 55, 000- $ 65, 000, son parcialmente deducibles. Si su MAGI es superior a $ 65, 000, no son deducibles.

Si sus contribuciones no son deducibles, deberá informarlos en el Formulario 8606. También debe utilizarlo para informar cualquier distribución que haya recibido de su IRA tradicional.

Roth IRA y formulario 8606

La Roth IRA es un tipo de IRA introducido más recientemente. A diferencia de una IRA tradicional, no puede reclamar deducciones fiscales sobre sus contribuciones, pero sus contribuciones no están gravadas, cualquiera. Las distribuciones están sujetas a impuestos a menos que sean distribuciones calificadas. Las distribuciones calificadas son distribuciones que realiza si tiene más de 59 años, si necesita dinero debido a una discapacidad o si necesita dinero para gastos calificados de la primera vivienda. Sin embargo, se le cobrarán impuestos independientemente de que sus distribuciones califiquen durante los primeros cinco años después de que realizó su primera contribución.

Finalmente, Debe enfatizarse que debe informar todas sus distribuciones en el Formulario 8606, independientemente de si están sujetos a impuestos.

SEP IRA y formulario 8606

SEP IRA es una IRA a la que su empleador puede realizar contribuciones. De lo contrario, es idéntico al IRA tradicional. Debe utilizar el Formulario 8606 para informar las contribuciones y distribuciones que declararía para una IRA tradicional si hiciera distribuciones no deducibles a su IRA tradicional. Si no hizo contribuciones no deducibles, debe informar sus distribuciones en su Formulario 1040.

Reportando Conversiones / Recaracterizaciones

Si tiene algún tipo de IRA, tiene la opción de cambiarlo de un tipo de IRA a otro. Esto se conoce como recaracterización o conversión. Las conversiones se realizan transfiriendo los fondos de un fideicomisario a otro dentro de la misma institución financiera. Las conversiones vienen con ciertas restricciones relacionadas con sus ingresos y el valor de la IRA que se está convirtiendo. No tiene que pagar impuestos por las conversiones, pero debe informarlos utilizando el Formulario 8606.