7 formas de reequilibrar una cartera

Una parte fundamental de la inversión es asegurarse de que sus inversiones no se desvíen de su modelo inicial de asignación de activos.

Esto sucede naturalmente con el tiempo a medida que el mercado sube y baja.

Pero muchos inversores pasan por alto la importancia de reequilibrar su cartera de inversiones.

En esta publicación, comparto con ustedes la importancia del reequilibrio y cómo reequilibrar una cartera.

Si bien puede parecer simple en la superficie, si reequilibra incorrectamente, le costará dinero.

Cómo reequilibrar una cartera

¿Qué significa reequilibrio?

Reequilibrar significa vender algunas clases de activos sobreponderados y comprar clases de activos infraponderados para que el nivel de riesgo de su cartera vuelva a su tolerancia al riesgo objetivo.

En otras palabras, simplemente significa comprar y vender sus activos para volver a la combinación original cuando comenzó a invertir.

Por qué la necesidad de reequilibrar su cartera

Como mencioné, a medida que el mercado se mueve, su cartera se desvía con el tiempo.

Debido a esto, debe reasignar sus inversiones a su asignación objetivo.

Pero, ¿por qué es esto necesario?

Aquí hay un ejemplo básico.

Supongamos que determina sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo y decide que una cartera con un 60 % de acciones y un 40 % de bonos es lo mejor para usted.

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Usted invierte $10,000 en total, por lo que $6,000 se destinan a acciones y $4,000 a bonos.

Dos años más tarde, el mercado de valores ha ganado valor y su cartera equilibrada ahora vale $ 18,000.

Tiene $12,600 en acciones y $5,400 en bonos.

En la superficie, todo se ve bien.

Pero si observa estos números como un porcentaje, verá que su cartera ahora está ponderada en un 70 % por acciones y un 30 % por bonos.

Puede que no parezca un problema, pero lo es.

Está asumiendo más riesgos de los que se siente cómodo.

Mira la imagen de abajo.

El rectángulo mostaza es el rendimiento de una cartera ponderada con un 60 % de acciones y un 40 % de bonos, y el rectángulo naranja de la derecha es una cartera ponderada con un 70 % de acciones y un 40 % de bonos.

El número del medio es su rendimiento anual promedio.

El número superior es el mejor rendimiento de un año y el número inferior es el peor rendimiento de un año.

Con su cartera ideal, lo máximo que puede esperar perder es un 26,6 % en un año determinado.

Con la cartera en la que se encuentra ahora, puede esperar perder un 30,7 % en un año determinado.

Tener un valor de cartera de $18.000 que supone una diferencia de cerca de $1.000 más en pérdidas.

Leer eso no suena aterrador.

Pero, ¿y si su cartera aumentara a $200,000 en valor?

Ahora, la diferencia en la posible pérdida supera los $8000, todo porque sus clases de activos no están alineadas.

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Y a medida que pasa el tiempo, lo más probable es que cambie a una cartera con más acciones porque las acciones tienden a superar a los bonos.

En 10 años, es posible que tenga un 80 % de acciones y un 20 % de cartera de bonos.

Si el mercado colapsa, su cartera de $200 000 perderá cerca de $70 000 o $16 600 más que si estuviera en su modelo objetivo de asignación de activos.

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Piense por un minuto cómo podría reaccionar ante esta volatilidad del mercado.

Podrías asustarte y venderte fuera del mercado.

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Si lo hace, asegura esas pérdidas.

Tal vez puso su dinero en una cuenta de ahorros.

Con tasas de interés bajas, apenas gana dinero y, como resultado, nunca alcanza sus metas financieras.

La conclusión es que invertir en el mercado de valores es una montaña rusa emocional y reequilibrar su cartera de inversiones es fundamental para invertir con éxito a largo plazo.

Veamos las mejores formas de reequilibrar su cartera.

Cómo reequilibrar su cartera

Hay varias formas de reasignar su cartera a la estrategia de asignación de activos que creó.

Estas son las formas más populares.

#1. Vender participaciones sobreponderadas

Una de las formas más sencillas de recuperar el equilibrio de su cartera es simplemente vender clases de activos sobreponderados y usar el dinero para comprar clases de activos infraponderados.

Hay un problema importante con esta estrategia y son las implicaciones fiscales.

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Cuando vende inversiones en una cuenta imponible, obtiene ganancias de capital.

Estas ganancias, dependiendo de si son ganancias de capital a largo plazo o ganancias de capital a corto plazo están gravadas.

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Por lo tanto, si tiene que vender muchas inversiones para alinear correctamente su cartera, es posible que tenga que pagar enormes impuestos sobre las ganancias de capital.

La buena noticia es que no tiene que preocuparse por los impuestos en sus cuentas de jubilación.

Sus cuentas de jubilación, como su plan 401k, IRA tradicional o IRA Roth, crecen con impuestos diferidos o libres de impuestos.

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Esto significa que puede comprar y vender cuando lo desee y no tener que preocuparse por los impuestos.

Otro posible problema es que cuando vende inversiones, en particular acciones, puede haber costos de transacción, lo que hace que la venta de activos no sea una opción ideal.

Al final del día, esta estrategia funciona mejor para las cuentas con impuestos diferidos y para las cuentas sujetas a impuestos que no tienen mucho dinero invertido.

#2. Redirigir contribuciones futuras

Otra opción es simplemente redirigir nuevas inversiones.

Usaría esto en cuentas sujetas a impuestos para evitar las consecuencias fiscales de las ganancias de capital.

Cuando invierta dinero nuevo, simplemente inviértalo en participaciones infraponderadas hasta que su cartera esté alineada.

Entonces puede invertir como lo hacía antes de que necesitara reequilibrar su cartera.

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El problema aquí es que si su cartera está muy desequilibrada, puede llevar mucho tiempo volver a sincronizarla con sus objetivos.

#3. Dividendos directos a participaciones por debajo del peso

Para ayudar con el problema mencionado anteriormente, puede optar por redirigir los dividendos que gane.

Un inversionista individual elige reinvertir los dividendos en el fondo mutuo o en el fondo negociado en bolsa del que se obtuvieron.

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Simplemente desactive esta función y haga que los dividendos vayan a su cuenta de efectivo o cuenta de mercado monetario.

Luego tome ese efectivo e inviértalo en sus participaciones por debajo de su peso.

Esto lo ayudará a recuperar el equilibrio más rápidamente cuando se usa con la idea de redirigir contribuciones futuras.

Sin embargo, en algunos casos, sus dividendos pueden ser pequeños y no acelerar el proceso tanto como le gustaría.

#4. Mire sus inversiones como un todo

Por último, puede optar por ver todas sus inversiones como una sola, en lugar de carteras individuales.

Por ejemplo, podría tener un plan 401k, una cuenta IRA Roth y una cuenta de corretaje conjunta.

Si su asignación de activos ideal es 60 % acciones y 40 % bonos, en lugar de tratar de que cada una de estas cuentas de inversión tenga esta asignación, sume los valores de cada una y comience desde allí.

Digamos que sus cuentas tienen los siguientes valores:

• Plan 401k:$25,000
• IRA Roth:$15,000
• Cuenta conjunta:$10,000

En total tienes $50,000 invertidos.

Asegúrese de que el 60 % o $30 000 estén en acciones y el otro 40 % o $20 000 en bonos.

Esto le da mucha más libertad para comprar y vender en sus cuentas con ventajas fiscales, así como para dirigir futuras contribuciones para equilibrar todo.

#5. Tomar estratégicamente la distribución mínima requerida

Si está en edad de jubilarse, puede sacar dinero de sus planes de jubilación de una manera estratégica que le devuelva su asignación original.

Por ejemplo, si tiene un porcentaje mayor en acciones de lo que se siente cómodo, puede tomar una distribución solo de sus tenencias de acciones.

Esto cambiará su asignación real más cerca de su asignación de activos ideal y, como resultado, reducirá su nivel de riesgo.

Por supuesto, esto no es sencillo, por lo que debe revisar su situación financiera para ver si tiene sentido para usted.

Y si tiene un asesor de inversiones, puede hablar con él sobre esta idea.

#6. Invierta en fondos con fecha objetivo

Si recién está comenzando a invertir, para resolver el problema de reequilibrar por completo, elija invertir en fondos de fecha objetivo.

Estos fondos ajustarán automáticamente su asignación de activos a medida que pasen los años y se acerque a la edad de jubilación.

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Entonces, cuando comienza a invertir por primera vez a los 30 años, elige un fondo con su fecha de jubilación objetivo.

En este ejemplo, su asignación podría ser un 80 % de acciones y un 20 % de inversiones en bonos.

Pero cuando llegue a los 60 años, es posible que tenga un 40 % de acciones y un 60 % de bonos.

No hiciste nada aquí.

El fondo realiza el reequilibrio por sí solo, con el tiempo.

#7. Invierta con un Robo-Advisor

Otra opción para aquellos que recién comienzan es invertir con un asesor robótico.

Estos corredores en línea simplifican la inversión al encargarse de todo el trabajo por usted.

Simplemente responda algunas preguntas sobre su tolerancia al riesgo y sus objetivos, y establezca un monto de inversión mensual.

Elegirán la asignación ideal para usted, reinvertirán los dividendos y reequilibrarán su cartera por usted.

El mejor en mi opinión es Betterment.

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Son uno de los originales y han agregado nuevas funciones, manteniéndolos por delante del resto.

Para obtener más información sobre Betterment, haga clic en el siguiente enlace.

Preguntas frecuentes

Me hacen muchas preguntas sobre el reequilibrio.

Estos son los más comunes.

¿Con qué frecuencia debo reequilibrar?

Una buena estrategia de reequilibrio es reequilibrar su cartera una vez al año.

Cualquier cosa más que el reequilibrio anual es una exageración.

Mantén las cosas simples y elige una época del año y apégate a ella.

Algunas personas eligen junio mientras que otras seleccionan diciembre.

Depende completamente de ti, solo asegúrate de hacerlo todos los años a la misma hora.

¿Con qué desviación debo reequilibrar la cartera?

Muchos inversores cometen el error de pensar que necesitan reequilibrar el momento en que una clase de activos está desequilibrada.

Esto no es cierto.

La regla general es esperar hasta que tenga al menos una desviación del 5 % de su asignación de activos objetivo preferida.

Por lo tanto, si tiene una cartera de acciones del 60 % y ahora tiene un 64 % en acciones, no necesita reequilibrar.

Si tuviera un 72 % de acciones, le gustaría realizar un reequilibrio de la cartera.

¿Debo considerar mis inversiones como una gran cartera de inversiones o como carteras individuales?

Esta es una elección individual.

A algunas personas les gusta mirar cada cartera por separado, mientras que a otras les gusta la idea de tener una cartera completa.

Me gusta considerar mis inversiones como una sola cartera, ya que me ahorra tiempo.

¿Reequilibrar mi cartera puede aumentar mis rendimientos?

Esto depende.

Si constantemente vende acciones e invierte el dinero en bonos porque los bonos rinden menos que las acciones, es probable que no aumente sus retornos.

Pero si vende acciones de pequeña capitalización e invierte el dinero en acciones de gran capitalización, entonces podría ver un pequeño aumento en su rendimiento general.

Dicho esto, no permita que esto le impida pensar que no necesita reequilibrar su cartera.

Si no reequilibra, con el tiempo asumirá un nivel de riesgo más alto del que se siente cómodo.

Y en algún momento, cuando el mercado caiga, su cartera más riesgosa le hará perder mucho más dinero del que desea.

¿Existe una forma inteligente de crear mi cartera de inversiones?

Sí.

Idealmente, desea mantener la mayoría de los bonos o valores de renta fija en sus cuentas de impuestos diferidos.

Esto se debe a que los fondos de bonos pagan ingresos mensuales y estos ingresos están gravados con tasas de ingresos ordinarias.

Como inversionista principiante, este aumento en su ingreso imponible no será significativo.

Pero a medida que crece su riqueza puede ser.

Al poner estas inversiones en una cuenta de jubilación, no paga impuestos sobre estos ingresos ya que crece con impuestos diferidos.

Reflexiones finales

Al final del día, hay varias maneras de reequilibrar una cartera.

Cuál es mejor para ti puede no serlo para otra persona.

Debe tomarse el tiempo para revisar sus objetivos de inversión y decidir cuál es el mejor para usted.

Solo asegúrese de reequilibrar su cartera de inversiones.

Lo último que desea es perder mucho más dinero del que se siente cómodo y luego reaccionar de forma exagerada al tomar decisiones de inversión.

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