Cómo tomar un préstamo 401k y por qué no debería

Un plan 401k está diseñado para ayudarlo a ahorrar dinero para sus años de jubilación. Idealmente, contribuyes al plan a lo largo de tus años de trabajo, y sus contribuciones y ganancias se componen hasta que se jubile y comience a recibir distribuciones. En situaciones menos ideales, la gente busca su dinero 401k en tiempos de dificultades económicas o cuando necesitan un préstamo. Si bien a menudo es posible tomar un préstamo 401k, puede que no sea lo mejor para usted hacerlo.

A continuación, se explica cómo solicitar un préstamo de su plan 401k, ¡y alguna información que puede ayudarlo a llegar a la conclusión de que realmente no debería hacerlo!

Cómo tomar un préstamo de un plan 401k

Cómo funcionan los préstamos del plan 401k . La mayoría de los planes 401k permiten a las personas tomar un préstamo de hasta el 50% del saldo de la cuenta, o $ 50, 000 - lo que sea menor. Para la mayoría de los préstamos, tendrá hasta cinco años para reembolsarlo, con la excepción de pedir prestado de un plan 401k para comprar su primera casa, que ofrece un plazo de amortización más largo.

En general, No se impone ninguna multa por retiro anticipado por pedir dinero prestado de su 401k, donde tomar un retiro por dificultades económicas se considera una distribución anticipada y resulta en una multa del 10% (consulte las reglas generales de distribución 401k del IRS). Si tiene que elegir entre un préstamo 401k y un retiro por dificultades económicas, Ir siempre con el préstamo para evitar esa penalización.

Si decide tomar un préstamo de su 401k, simplemente comuníquese con el administrador de su plan para el proceso. A veces solo requiere una llamada telefónica, en otras ocasiones, es posible que deba completar un formulario breve para solicitar el préstamo.

Beneficios de un préstamo 401k

Puede tomar un préstamo de su 401k sin tener que pasar por una verificación de crédito, ya que simplemente está gastando su propio dinero. No existe un proceso de solicitud y usted sabe que será aprobado para un préstamo siempre que el administrador de su plan 401k permita los préstamos.

El dinero prestado de un 401k se devolverá con una tasa de interés baja. El interés que paga también se paga a usted mismo, sin embargo, lo que significa que solo está haciendo crecer su propia jubilación con los pagos de intereses.

Una vez que solicite un préstamo, a menudo tendrá los fondos en unos pocos días.

Desventajas de un préstamo 401k

¡Aquí está la sección que puede hacerle cambiar de opinión acerca de querer tomar prestado de su jubilación!

Oportunidad perdida. Cuando saca dinero de su plan 401k, pierde la oportunidad del interés compuesto. La belleza de una cuenta de jubilación como una 401k es que el dinero genera intereses y tanto las contribuciones como los intereses se utilizan para invertir y capitalizar para acelerar el crecimiento de su dinero. Cuando sacas dinero reduce la cantidad de intereses y ganancias de capital que obtiene su cartera, y la cantidad puede ser bastante sustancial a lo largo de los años.

Impuestos y multas si no paga el préstamo. Si no paga el préstamo, se considera una distribución anticipada de su cuenta de jubilación si tiene menos de 59 años y medio. Esto significa que el dinero retirado está sujeto a impuestos sobre la renta y una multa del 10%.

Préstamo reembolsado con dinero protegido no fiscal. El dinero utilizado para pagar su préstamo 401k no está protegido por impuestos. Los pagos se realizan con dólares después de impuestos. Entonces, cuando empiece a sacar dinero de la cuenta de jubilación al jubilarse, volverá a pagar impuestos sobre ese dinero como ingresos.

Reembolso inmediato si deja a su empleador. Este es el truco:el préstamo vence en su totalidad cuando deja a su empleador, incluso sin culpa tuya. Esto puede causar serios problemas si lo despiden o lo despiden antes de tener la oportunidad de pagar su préstamo.

Evite las tarjetas de débito 401k a toda costa

Muchos consumidores buscan un fácil acceso a fondos adicionales desde la crisis financiera y la recesión. Aunque la recesión técnicamente ha terminado, muchos todavía sienten el apuro. Como resultado, ha habido un movimiento mayor hacia el uso de las cuentas de jubilación como fondos de emergencia.

Una de las formas en que se ha hecho más fácil obtener un préstamo 401 (k) es agregando una tarjeta de débito a la cuenta.

¿Qué es una tarjeta de débito 401 (k)?

Muchos proveedores de 401k han comenzado a permitir que los titulares de cuentas soliciten una tarjeta de débito 401 (k). Su tarjeta de débito 401 (k) se puede utilizar para acceder al dinero que ya tiene en su cuenta. Sin embargo, aunque se llama tarjeta de débito, es más como una línea de crédito.

Cuando usa la tarjeta de débito 401 (k), termina pagando comisiones e intereses y haciendo pagos para devolver el préstamo. Es cierto que está tomando prestado de sí mismo, pero aún puede resultar en la pérdida de oportunidades. Me recuerda más a la tarjeta que tengo para acceder a mi Línea de Crédito Preferida en el banco, o la tarjeta que puede obtener para acceder a un HELOC.

También es importante tener en cuenta que no puede acceder a sus ahorros completos con una tarjeta de débito 401 (k). Ante todo, El plan de su empleador tiene que ofrecer la opción de usar una tarjeta de débito 40 (k). Luego terminas con una cantidad preaprobada de la que puedes recurrir. Ese dinero se mueve a una cuenta del mercado monetario, y se retira de esa cuenta. Aunque el dinero adjunto a su tarjeta de débito 401 (k) genera un rendimiento en la cuenta del mercado monetario, puede que no sea tanto como sus otros activos están ganando en la cuenta principal.

Con la tarjeta de débito 401 (k), todos sus cargos se suman diariamente. El total de cargos diarios cuenta como un solo préstamo. Entonces, cada mes, todos sus cargos (e intereses y tarifas) se suman. Tenga en cuenta que no existe un período de gracia con su tarjeta de débito 401 (k); el interés comienza a acumularse tan pronto como aparecen cargos en su tarjeta. Adicionalmente, debe tener en cuenta que el uso de su tarjeta de débito 401 (k) puede conllevar una tarifa anual, así como una tarifa de instalación. Más, se le cobra una pequeña tarifa cada vez que utiliza la tarjeta para obtener efectivo. No se aplica ninguna tarifa por utilizar el banco en el que está configurada la cuenta.

Por qué las tarjetas de débito 401 (k) son una idea horrible

Cuando observa los promedios relacionados con la jubilación, resulta bastante obvio que lo último que necesitan los consumidores es un fácil acceso a sus cuentas 401 (k). No solo le costará en honorarios e intereses, pero también pierde las ganancias que podría recibir. Cuando ese dinero no está en su cuenta, ganando un retorno, usted pierde. Ese tiempo (y el interés compuesto que habría ganado) no se puede reemplazar.

No solo eso, sino que poder acceder a su 401 (k) tan fácilmente puede generar gastos impulsivos. Con tu cuenta de jubilación. Es mucho más fácil sacar la tarjeta de débito y acceder a sus fondos 401 (k) con este proceso, y eso puede llevar a un gasto impulsivo y a serios problemas para construir sus ahorros. Desafortunadamente, Las mismas personas a las que se comercializan estas tarjetas de débito son las mismas personas que tienen menos probabilidades de ejercer la moderación.

Ha habido un par de esfuerzos para prohibir las tarjetas de débito 401 (k), pero tienen, en la mayor parte, no equivalía a nada. El último intento ha sido remitido a un comité y no parece que vaya a salir adelante. Por supuesto, GovTrack informa que este proyecto de ley tiene un 1% de posibilidades de ser promulgado.

Alternativas a un préstamo 401k

Hay varias opciones, dependiendo de la cantidad de dinero que necesites, qué tan rápido lo necesitas, su puntaje de crédito, y tu situación financiera. Si el préstamo 401k es para un automóvil o mejoras para el hogar, luego considere solicitar un préstamo para automóvil o un HELOC. Otra alternativa es solicitar un préstamo a través de una empresa de préstamos entre pares, como Lending Club. Lending Club y compañías similares permiten que personas comunes como usted y yo prestemos y / o pidamos dinero prestado legalmente a otras personas. Es una gran oportunidad para que algunas personas pidan dinero prestado fuera de un entorno bancario, y puede ser una gran oportunidad de inversión para los prestamistas.