Definición y explicación del rendimiento

Invertir se trata de obtener un rendimiento de su dinero, y la mejor manera de saber cómo le va en ese frente es calcular el rendimiento de sus inversiones. Es decir, averigüe cuántos ingresos promete obtener cada una de sus inversiones en relación con su valor en el mercado y cuánto invirtió en primer lugar.

Ver cuánto le rendirán sus inversiones significa equiparse con conocimientos valiosos que pueden influir en futuras decisiones de inversión. Pero primero, Ármate con un conocimiento profundo de los rendimientos y cómo calcularlos. Sigue leyendo para saber más.

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¿Qué es el rendimiento?

El rendimiento es el ingreso que obtiene de una inversión, que no incluye las ganancias que obtiene del aumento del precio de su inversión inicial, lo que se denomina ganancias de capital. El cálculo de su porcentaje de rendimiento le permite tabular la cantidad de ingresos que puede esperar ganar cada año en relación con el valor de mercado y el costo inicial de sus inversiones. Los rendimientos varían según el tipo. Un rendimiento de acciones típico en el S&P 500 es del 2 al 4%.

El rendimiento comprende solo una parte del rendimiento total que obtiene de una inversión. El otro componente de su rendimiento es el precio real del valor o propiedad de la inversión, que fluctuará con el mercado. Si la inversión aumenta de valor, se beneficia de las ganancias de capital.

Rendimiento frente a rendimiento

¿El rendimiento y el rendimiento significan lo mismo? Mucha gente combina los dos términos, pensando que ambos simplemente significan el dinero que obtiene de una inversión. Pero esto es un error.

Estos son dos tipos de cálculos claramente diferentes que le dicen cosas diferentes sobre sus inversiones.

• Producir

  es específico de los ingresos, por lo que no tiene en cuenta las ganancias de capital. El rendimiento analiza lo que producirá en el futuro; se llama una medida prospectiva.

• Regreso

  evalúa todas las ganancias que ha obtenido de una determinada inversión durante un período de tiempo determinado. Esto incluye tanto los ingresos (como intereses o dividendos) como las ganancias de capital. Retorno solo mira lo que sucedió en el pasado; se llama una medida retrospectiva.

Al evaluar su cartera de inversiones, observe tanto sus tasas de rendimiento como sus rendimientos. Juntos pueden proporcionar una buena imagen de la salud de sus inversiones.

Tipos de rendimiento

Los rendimientos vienen en varias formas dependiendo del tipo de inversión con la que se relacionen. Hay tres tipos de rendimientos:

• Rentabilidad por dividendo, también conocido como rendimiento de las acciones: Los rendimientos de las acciones a los accionistas individuales vienen en forma de dividendos, que suelen llegar trimestralmente, pero puede ser mensual Semi anual, o anual.

• Rendimiento por intereses, también conocido como rendimiento de los bonos: El rendimiento de los bonos viene en forma de pagos de cupones, que suelen venir semestralmente.

• Rendimiento de los ingresos por alquiler, también conocido como rendimiento de bienes raíces: El rendimiento de las inversiones inmobiliarias se define por la cantidad de ingresos por alquiler recibidos de una propiedad, menos todos los gastos operativos, también conocido como ingreso neto.

A medida que aumenta el precio de una inversión, el rendimiento de esa inversión disminuye. Y viceversa:a medida que baja el precio, el rendimiento de esa inversión aumenta.

Cómo calcular el rendimiento

Puede calcular el rendimiento utilizando una fórmula simple:tome cualquier forma de rendimiento que tenga (dividendos, cupones o ingresos netos por alquiler) y dividirlo por el valor de la inversión. Esto le dará un número menor que uno, que luego multiplicará por 100 para obtener el porcentaje anual de rendimiento.

Veamos algunos ejemplos de cómo podría calcular el rendimiento para diferentes tipos de inversiones.

Cepo

Para calcular el rendimiento de su inversión en acciones, utilice la siguiente fórmula:

Dividendos por acción / precio de la acción x 100

Supongamos que John compró una acción de Acme Computer Company y quiere calcular su rendimiento. El dividendo de Acme es de $ 1.05, y el precio por acción de las acciones en este momento es de $ 38,75. John hace el siguiente cálculo:

$ 1.05 / $ 38.75 =0.0271 x 100 =2.71% de rendimiento

El cálculo de rendimiento le dice a John qué porcentaje de su inversión inicial recuperará cada año.

El día siguiente, el precio por acción es más alto. John calcula cuánto menor habría sido su rendimiento si hubiera esperado un día más y hubiera pagado el precio más alto por la acción:

$ 1.05 / $ 40.17 =0.0261 x 100 =2.61% de rendimiento

Cautiverio

Para calcular el rendimiento de su inversión en bonos, utilice la siguiente fórmula:

Precio del cupón / precio del bono x 100

Imaginemos a Jane, que quiere ganar pagos de ingresos fijos mientras ahorra agresivamente para la educación universitaria de su hijo. Compra bonos corporativos de Big Bank que tienen un precio de 102,93 dólares y un cupón de 4,65%.

El primer paso en esta ecuación es calcular el precio anual del cupón. Haga esto multiplicando el porcentaje del cupón por 100:

4.65% =0.0465 x 100 =$ 4.65 por bono por año

Próximo, dividir el precio del cupón por el precio del bono, y finalmente multiplicar por 100:

$ 4,65 / $ 102,93 =0,0452 x 100 =4,52%

El cálculo del rendimiento le dice a Jane cuánto recibirá cada año según el tamaño de su cupón y el precio del bono.

Bienes raíces

Para calcular el rendimiento de su inversión inmobiliaria, también denominada "tasa de capitalización", utilice la siguiente fórmula:

Ingresos netos por alquiler / valor inmobiliario x 100

Podemos imaginarnos a Jeremy, que es dueño de un condominio que le alquila a su amiga Alice. Compró la unidad de un dormitorio por $ 560, 000 y se lo alquila a Alice por $ 2, 350 por mes. Los costos del condominio, como impuestos, Seguro para propietarios de casas, y las cuotas de la asociación suman $ 850 por mes.

Para calcular su rendimiento, su primer paso es calcular sus ingresos netos anuales por alquiler:

$ 2, 350 - $ 850 =$ 1, 500 / mes x 12 meses =$ 18, 000 / año

Próximo, Jeremy debería dividir sus ingresos anuales por alquiler por el costo de su propiedad, y finalmente multiplicar por 100:

$ 18, 000 / $ 560, 000 =0,0321 x 100 =3,21%

Este cálculo de rendimiento le dice a Jeremy cuánto de su inversión inicial recuperará cada año alquilando el condominio. Dado que el rendimiento no incluye las ganancias de capital, este número no incluye ninguna cantidad que recuperará cuando venda el condominio si el valor de la propiedad ha aumentado.

Preste atención a los rendimientos reales

Como ocurre con tantos cálculos financieros, la inflación asoma su fea cabeza en el proceso de calcular los rendimientos. Dado que el poder adquisitivo de un dólar, su valor real, disminuye con el tiempo, es importante agregar eso en su cálculo para determinar si sus inversiones le están produciendo fondos suficientes. ¿Sería mejor poner tu moolah debajo del colchón?

Digamos que necesitas $ 8 000 al mes para vivir este año, y los dividendos de sus acciones le han pagado $ 2, 000 (2% de retorno sobre $ 100, 000 inversión, ¡genial!). Si la inflación es del 3%, luego, el próximo año, el mismo estilo de vida le costará $ 8, 240 / mes - $ 2 adicionales, 880 en el transcurso del año, en comparación con el año anterior. Con sus inversiones con un rendimiento del 2%, todavía recibirás tus $ 2, 000 retorno. Pero en lugar de los $ 2, 000 de ganancia que tuvo el año anterior, ahora tiene una pérdida de $ 880. Su rendimiento real es un 1% negativo; no es una imagen tan optimista como parecía al principio.

Es importante prestar atención al rendimiento real y al rendimiento real al configurar y administrar su cartera de inversiones.

Tenga cuidado con los altos rendimientos de dividendos

Los altos dividendos pueden parecer demasiado buenos para ser verdad; y eso puede significar que lo son. Los inversores deben tener cuidado con las acciones que muestran rendimientos extremadamente altos, especialmente si la empresa no tiene un historial de décadas de mantener y pagar con éxito dichos rendimientos.

Durante el desastre de las hipotecas de alto riesgo de 2007-2008, algunas empresas obtuvieron rendimientos del 10-20%. Si bien eso puede parecer genial, los altos rendimientos fueron solo el resultado de la caída del precio de las acciones, haciendo que el dividendo sea alto en relación con el precio devaluado repentinamente de la acción.

Antes de invertir en acciones divididas de alto rendimiento, es fundamental analizar por qué el rendimiento está en ese nivel. La respuesta puede ser más una señal de alerta que un consuelo.

No tenga miedo de los cálculos de rendimiento

Calcular los rendimientos es un proceso bastante sencillo. La pregunta es fundamentalmente esta:¿Qué porcentaje del dinero que invirtió recibirá cada año?

Es muy útil saberlo cuando está comprometiendo capital en inversiones. Conocer su rendimiento esperado, y su rendimiento real, puede ayudarlo a evitar cometer errores costosos y mantener sus inversiones en números negros.