Guía de supervivencia del mercado bajista

[tropezón] Craig Birk, Vicepresidente Ejecutivo de Gestión de Carteras de Personal Capital, responde a sus preguntas principales sobre cómo mantener segura su cartera durante una situación de mercado bajista. Este artículo apareció originalmente en la edición de marzo de 2019 de Finanzas personales de Kiplinger.

A medida que el mercado alcista disminuye, los ahorradores para la jubilación están cada vez más nerviosos ante un posible mercado bajista. Una encuesta reciente realizada en noviembre de 2018 por Personal Capital y Kiplinger's Personal Finance confirma esos temores:una mayoría de 1, 014 inversores que encuestamos dicen que están preocupados por el impacto de un desmayo del mercado antes (61%) o durante (62%) de la jubilación.

Dado reciente volatilidad del mercado , sus preocupaciones sin duda están aumentando aún más, así que aquí están las respuestas a las preguntas que escucho a menudo. Los inversores querrán tener en cuenta esta información durante las próximas semanas y meses.

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¿Cómo puedo saber si se trata de un mercado bajista "oficial"?

La historia nos muestra que los mercados siempre son cíclicos, con toros dando paso a osos, y viceversa. Desde 1929, Los inversores estadounidenses se han enfrentado a 20 osos, definidos como una caída del 20% o más en un índice determinado. Es fácil de olvidar pero en general los buenos tiempos duran más que los escalofriantes descensos. En efecto, este mercado alcista ha estado a punto de ser el más largo de la historia.

Otro hecho es que la mordedura de un oso puede variar considerablemente. Por ejemplo, el índice de 500 acciones de Standard &Poor's ha perdido más de la mitad de su valor en cuatro ocasiones diferentes durante los últimos 100 años, incluyendo cada uno de los dos últimos mercados bajistas importantes. Los osos siempre se sienten incómodos pero la mayoría no son tan malos. No vemos las valoraciones extremas de 1999 ni el apalancamiento de 2008, por lo que esperamos que el próximo oso sea menos doloroso que estos dos últimos.

¿Qué debo hacer si o cuando comienza un mercado bajista?

Idealmente, una estrategia de inversión debe diseñarse con la expectativa de que pueda surgir un mercado bajista en cualquier momento. No debería haber ninguna razón para entrar en pánico o desviarse de la estrategia.

Dicho eso Las correcciones del mercado como las que experimentamos en el cuarto trimestre de 2018 pueden ser un buen momento para una verificación de la realidad en general. tolerancia al riesgo . Por ejemplo, si pierde el sueño cuando el mercado se hunde un 15%, su cartera puede ser demasiado arriesgada.

En ese punto, todavía está bien agregar diversificación a la mezcla. Una vez que llegue un mercado bajista en toda regla, sin embargo, normalmente es demasiado tarde para vender. Salir de las acciones después de que las cosas ya se sienten terribles es uno de los mayores errores que comete la gente.