Guía para principiantes sobre diversificación de carteras

Gestionar el riesgo es importante.

Todos los días utilizamos herramientas como cinturones de seguridad y cascos para gestionar los riesgos inherentes que surgen de las actividades diarias como conducir un automóvil o andar en bicicleta. Gestionar el riesgo no garantiza un resultado positivo, pero estadísticamente e históricamente hablando, aquellos que utilizan las herramientas disponibles para reducir el riesgo tienen más posibilidades de lograr un resultado positivo en circunstancias adversas.

La gestión de riesgos financieros no es muy diferente, y la diversificación es una de las herramientas más eficientes de que disponen los inversores para gestionar el riesgo. Para comprender la diversificación y por qué puede ser beneficiosa, es importante comprender los riesgos inherentes a la inversión.

Generalmente, se puede dividir el riesgo de inversión en dos categorías principales (ambas relacionadas con la incertidumbre en el futuro):

• Riesgo sistemático :Riesgos a nivel macro relacionados con mercados amplios, regiones y clases de activos. Entre los ejemplos recientes se incluyen:recesiones tras la burbuja tecnológica o la crisis financiera de 2008, y eventos como el Brexit que tienen efectos de base amplia en múltiples economías.
• Riesgo no sistemático :Riesgos a nivel micro relacionados con inversiones específicas. Los ejemplos recientes incluyen:problemas de seguridad de datos como los que hemos visto en Equifax, Facebook, y Target, así como los escándalos contables que han sacudido a empresas multinacionales como Valeant Pharmaceuticals o Enron.

¿Qué es la diversificación y cómo funciona?

En su forma más simple, la diversificación es similar al adagio, "No pongas todos tus huevos en una canasta". En la práctica, diversificación significa poseer una variedad de clases de activos, incluidos los que están en desgracia.

Si ajustamos el adagio a "no ponga toda la fruta en una canasta", la analogía se vuelve más apropiada para la gestión integral de carteras. Podemos pensar en una cartera como un puesto de frutas. Sería prudente vender una variedad de frutas en lugar de una sola. Si un gran acontecimiento imprevisto como un huracán arrasa con los naranjos de Florida, Sería útil que también vendiera manzanas del noreste o plátanos de Hawai.

Piense en el huracán como un "riesgo sistemático" y los diferentes tipos de frutas como diferentes clases de activos (acciones, renta fija, y alternativas).

También tendría sentido utilizar diferentes proveedores de naranjas, por ejemplo, de modo que si un proveedor tuvo problemas imprevistos con el riego (o la contabilidad), todavía tendrías naranjas para vender. Esto representa un "riesgo no sistemático".

Para llevar la analogía un paso más allá, El propietario de un puesto de frutas responsable también querría vender una variedad de tipos de naranjas, manzanas y plátanos. Las personas a menudo tienen gustos diferentes, y a veces prefieren el ombligo a las naranjas sanguinas, o Granny Smith sobre manzanas Macintosh. Piense en estos diferentes tipos de frutas individuales como de diferente tamaño, estilos y sectores dentro de cada clase de activo.

¿Cómo aplica un inversor la analogía del puesto de frutas a su cartera?

La diversificación de la cartera funciona de la misma manera. Los inversores primero se diversifican a un nivel muy alto utilizando diferentes clases de activos (acciones, renta fija y alternativas).

Próximo, se diversifican dentro de cada clase de activos invirtiendo en diferentes geografías, y luego eligiendo diferentes estilos, tamaños y sectores.

Finalmente, los inversores intentan diversificarse lejos de cualquier riesgo involucrado con una empresa o inversión específica. Lo hacen invirtiendo en una gran cantidad de empresas mediante el uso de inversiones agrupadas como fondos mutuos y ETF, o comprando una cantidad suficientemente grande de valores individuales.

Lee mas: Cómo realizar un seguimiento de su cartera de inversiones en 2021

Cuando un inversor comprende los diferentes tipos de clases de activos, tamaños estilos y sectores, así como sus relaciones entre ellos y el entorno en general, pueden construir sus carteras en torno a su tolerancia al riesgo específica.

Los objetivos de los distintos inversores no suelen ser los mismos. Una pareja joven sin hijos por ejemplo, es posible que desee intentar maximizar sus rendimientos con el entendimiento de que pueden ser más volátiles, mientras que una pareja de jubilados podría desear retornos más constantes para llevar a su familia de vacaciones cada cierto tiempo.

¿Qué es el “reequilibrio disciplinado” y por qué es importante?

Una vez que haya determinado la mejor combinación de inversiones para lograr sus objetivos, es importante ceñirse a él.

Puede ser tentador mirar un puesto que vende solo naranjas cuando están registrando ventas récord y decidir que le gustaría pedir menos manzanas y plátanos a favor de más naranjas. Pero para cuando tenga sus nuevos pedidos listos, podría haber habido un huracán en Florida, o las tendencias pueden volver a cambiar repentinamente, y la gente empieza a preferir las manzanas a las naranjas.

Esto es similar a "perseguir retornos" al invertir. Considere la burbuja tecnológica o el colapso financiero de 2008:los inversores que decidieron invertir principalmente en acciones tecnológicas o financieras sufrieron pérdidas mucho mayores que aquellos que se diversificaron más ampliamente en clases de activos y sectores.

"Reequilibrio disciplinado" significa ceñirse a sus objetivos de asignación, incluso si eso significa vender un valor o clase de activo que está a favor para comprar uno que no lo está. Sistemáticamente, esto crea un patrón de "comprar barato y vender caro".

Nuestra Toma

La diversificación de su cartera puede reducir los riesgos inherentes a la inversión. La diversificación utiliza las relaciones de diferentes inversiones entre sí y con el entorno de inversión más amplio para alcanzar el nivel de riesgo deseado en una cartera. El reequilibrio disciplinado tiene como objetivo garantizar que la cartera se mantenga en línea con su tolerancia al riesgo y sus objetivos personales.

Un elemento importante de una cartera saludable es la diversificación de una manera que se adapte a su estilo de inversión personal, su nivel de tolerancia al riesgo, y sus metas a largo plazo, y luego cúmplalas.

Puede comenzar a rastrear su cartera de inversiones, y todas las demás cuentas financieras, con las herramientas financieras gratuitas y seguras de Personal Capital. Una vez que agregue sus cuentas, usted puede:

• Analice sus inversiones y descubra tarifas ocultas
• Compare su cartera con su asignación objetivo, basado en sus objetivos y tolerancia al riesgo
• Planifique metas a largo plazo, como comprar una casa o ahorrar para la jubilación