En los primeros días de Bitcoin, la gente imaginó el uso de criptomonedas para pagar cosas, como la pizza. En 2010, Laszlo Hanyecz pagó infamemente 10, 000 BTC por dos pizzas de Papa John's. Bitcoin valía menos de un centavo en ese momento, pero en los precios apreciados de BTC de hoy, Hanyecz gastó aproximadamente 450 millones de dólares.

Hanyecz aprendió por las malas que cuando pagas por algo, el dinero utilizado debe mantener un establo, valor predecible. Monedas fiduciarias como el dólar euro, y los yenes son bastante buenos haciéndolo. Pero están centralizados inflacionista, y exigirle que confíe en una autoridad.

La tecnología blockchain subyacente a las criptomonedas volátiles ofrece una plataforma para crear dinero digital descentralizado llamada monedas estables . A diferencia de las criptomonedas que fluctúan constantemente, Las monedas estables tienen un valor constante que le permite usarlas para pagos digitales de manera confiable.

Stablecoins explicado

Como el dólar en su billetera o cuenta bancaria, las monedas estables mantienen un valor que no fluctúa mucho. Mire el dólar estadounidense en un mercado de divisas. Descubrirá que su valor experimenta volatilidad, pero por lo general no lo suficiente como para ser perceptible en el día a día.

La estabilidad es una característica crucial del dinero útil. Para que las criptomonedas logren una estabilidad similar, deben anclarse a otro activo estable. En la mayoría de los casos, el activo vinculado termina siendo USD debido a su estado de moneda de reserva global. Es por eso que encuentras tantas monedas estables de USD como USDT, USDC, BUSD, y así.

Las monedas estables se vinculan a activos estables mediante unos simples mecanismos. La forma más básica y popular de proteger una moneda estable de las fluctuaciones de precios es respaldarla 1:1 con activos en reserva. Para monedas estables como USDC, esto significa mantener $ 1 en reserva por cada 1 USDC emitido.

Sin embargo, tu no tener para vincular monedas estables a dólares. Como DAI, TerraSDR, y las monedas estables sUSD han demostrado, puede garantizar los establos con cestas de activos, incluidas las criptomonedas. Algunos, como Meter, están vinculados al mercado mundial de la electricidad, citando su estabilidad sobre fiat.

Algunas monedas estables no están garantizadas en absoluto. Tales monedas estables, llamado algorítmico monedas estables, utilice suministros elásticos que se expandan y contraigan el suministro de fichas para mantener una vinculación con un activo objetivo.

Tipos de monedas estables

Hoy dia, las monedas estables tienen una capitalización de mercado total de $ 100 mil millones. Más personas que nunca los están utilizando para comerciar con criptomonedas, ganar interés en aplicaciones DeFi, y proteger la riqueza contra la volatilidad de la moneda local, como lo hacen actualmente muchos latinoamericanos.

A medida que crece la demanda de moneda digital, los tipos de monedas estables disponibles también lo hacen.

Monedas estables de dólares digitales

Las monedas estables vinculadas al dólar son, con mucho, las monedas digitales estables más populares en este momento. Su respaldo 1:1 con dólares en reserva los convierte en representaciones digitales de dólares físicos.

Tether (USDT) fue la primera moneda estable de dólar digital en obtener una amplia aceptación y ahora es omnipresente en los intercambios de cifrado. Usando Tether y otros dólares digitales populares como USDC, los comerciantes pueden barajar fondos rápidamente entre carteras digitales, téngalos a mano para oportunidades de compra en el mercado, o cobrar a USD.

Monedas estables con garantía criptográfica

El uso y la adopción de criptomonedas están aumentando, lo que significa que hay más titulares de activos criptográficos que nunca. Debido a que muchas personas invierten a largo plazo, El uso de criptomonedas para garantizar y emitir monedas estables tiene sentido, ya que desbloquea la liquidez de la garantía sin obligar al titular a vender.

La forma en que se realiza la garantía y la emisión de monedas estables con garantía criptográfica es sencilla. Deposita criptomonedas en una bóveda de monedas estables como Maker DAO, luego acuñar monedas estables (en el caso de Maker, DAI) contra su garantía. Cuando pague su préstamo y retire la garantía, DAI se retira del suministro.

Adicionalmente, la naturaleza programable de blockchains como Ethereum abre todo un reino de activos sintéticos estables, es decir., activos que imitan a otros. Piense en un plátano de plástico:parece un plátano real, pero no es uno. Lo mismo ocurre con los activos sintéticos de monedas estables como Synthetix sUSD. Synthetix acuña sUSD de una bóveda garantizada con tokens SNX.

Monedas estables algorítmicas

Las monedas estables de dólares digitales y las monedas estables con garantía criptográfica están respaldadas en 1:1 o sobregarantizadas por otros activos. Esto los hace seguros contra la volatilidad de los precios y los eventos del cisne negro, pero tiene el costo de abastecimiento, asegurando y garantía de almacenamiento.

Las monedas estables algorítmicas son diferentes del estilo de banco de reserva de Tether, Fabricante, y Synthetix. En lugar de depender de una reserva llena de activos de garantía, Los protocolos algorítmicos de monedas estables son participantes activos del mercado abierto que compran y venden sus propias monedas. Sus actividades de creación de mercado acercan o alejan a la moneda estable de la paridad prevista.

UST de Terra, una moneda estable de dólar algorítmica, funciona incentivando las oportunidades de arbitraje entre UST y el token LUNA de Terra. Cuando el UST supera la paridad de $ 1, El mecanismo estabilizador del protocolo intercambia $ 1 de LUNA por $ 1 de UST. Este proceso le permite vender cada UST en el mercado por más de $ 1 y diluye el suministro de UST, reduciendo así el UST a su paridad con el USD.

Ventajas de usar monedas estables

Las monedas estables se mantienen estables incluso frente a la volatilidad. Su superpoder que asegura el valor los convierte en sus mejores amigos cuando necesita hacer cosas como mover dinero o obtener ganancias en operaciones de cifrado.

Por último, Las monedas estables son una moneda digital ventajosa en una variedad de situaciones. Analicemos algunos de los escenarios en los que prosperan mejor.

Moneda de refugio seguro

En el tiempo antes de las monedas estables, si desea proteger sus ganancias ganadas con esfuerzo de las caídas del mercado de criptomonedas, no tuvo más remedio que vender a moneda fiduciaria.

Cobrar su cripto significó crear un evento imponible y dejando el ecosistema criptográfico. Este último fue un gran dolor de cabeza antes de que las rampas de acceso fiat a cripto se volvieran tan rápidas y eficientes como hoy. Como tal, los comerciantes quedaron en un aprieto al reducir la exposición al riesgo.

Las monedas estables brindan a los comerciantes un lugar seguro para preservar el capital. Por culpa de ellos, puede mantener todas sus ganancias en cripto y al mismo tiempo reducir su exposición a la volatilidad de los precios en activos como BTC, ETH, DUX, y LTC.

Después de capear la última tormenta, puede implementar fácilmente sus monedas estables en el mercado a través de la miríada de USDT, USDC, y pares comerciales de DAI disponibles en intercambios como Coinbase, Binance, Kraken, Geminis, y Huobi.

Pagos sin fronteras

Supongamos que necesita mover fondos entre Coinbase y Binance. Transferir BTC o ETH es problemático porque fluctúan en valor y enfrentan la congestión de la red. En lugar de, convierta sus fondos en monedas estables, entonces enviarlos. De esta manera, usted sabe cuánto dinero está recibiendo sin importar cuánto tiempo pase en tránsito.

Adicionalmente, puede enviar monedas estables como USDT usando diferentes cadenas de bloques como Polygon, Tron, Avalancha, y Solana. Estas cadenas son mucho más rápidas que Ethereum y cuestan mucho menos por transacción para arrancar.

Un caso de uso igualmente convincente para las monedas estables es enviarlas a cualquier lugar sin restricciones geográficas. ¿Alguna vez ha intentado enviar dinero entre diferentes cuentas de PayPal ubicadas geográficamente? Es complicado y costoso cuando funciona y frustrante cuando no lo hace.

A diferencia de, no hay restricciones al enviar monedas estables entre carteras criptográficas. Alguien en Canadá puede enviar monedas estables a un amigo en India en minutos y pagar tarifas mínimas. El amigo en la India puede cobrar en rupias al mejor tipo de cambio disponible para ellos.

Utilice DeFi, jugar juegos de cripto, y compra NFT

Las monedas estables ayudan a facilitar la adopción de aplicaciones de criptomonedas. Por ejemplo, convirtiendo efectivo en monedas estables en Coinbase, puede cargar sus monedas estables en una billetera criptográfica MetaMask, luego deposítelos en una cuenta de ahorros de cifrado de alto rendimiento como Compound.

Lo mismo ocurre con la compra de NFT. Atrás quedaron los días en los que solo podía pagar NFT con tokens ETH volátiles. En plataformas NFT como Zora, puede ofertar por obras de arte y pagar NFT utilizando monedas estables como USDC. De esta manera, usted mide lo que está gastando en una cantidad de dólares directamente correlacionada.

La estabilidad de precios también es clave para los pagos dentro del juego. Los juegos son ahora un deporte multijugador masivo. Los jugadores necesitan dinero sin fricciones que pueda manejar una gran cantidad de micropagos en tiempo real. Las plataformas de juegos Blockchain ya están utilizando USD Coin de Circle, ya que impulsan las características de las monedas estables hacia la corriente principal.

Las mejores monedas estables

Todos los días aparecen nuevas monedas estables en el mercado de las criptomonedas. ¿Qué monedas estables son seguras? digno de confianza, y popular? Aquí hay un resumen de las mejores monedas estables disponibles en estos días.

DAI

DAI es una moneda estable descentralizada emitida por el protocolo Maker DAO en Ethereum. Para acuñar DAI, deposita ETH en la bóveda de reserva de Maker. El precio de DAI está vinculado al dólar estadounidense.

En sus más de 5 años de funcionamiento, DAI ha mantenido fielmente su precio fijo y ha crecido hasta convertirse en una de las monedas estables más líquidas de las criptomonedas.

USDT

Tether (USDT) tiene una historia larga y controvertida dentro del espacio criptográfico, pero eso no ha impedido que se convierta en la moneda estable más popular. Donde quiera que mires USDT es un par comercial dominante.

En algunos intercambios, Los volúmenes de negociación del USDT superan los de los pares BTC, lo que lleva a una disminución del dominio del mercado de BTC y a una posible disociación del mercado de Bitcoin.

Después de años de especulación sobre si el USDT estaba respaldado 1:1 con dólares en reserva, Varias auditorías han confirmado que Tether está sobre-garantizado y es seguro. Quizás la confirmación más significativa de la legitimidad del USDT fue la reciente decisión de Coinbase de finalmente incluir el USDT en su intercambio.

USDC

USDC es una moneda estable construida por Circle, una empresa de pagos respaldada por Goldman Sachs. En su centro, USDC está destinado a ser una moneda digital de nivel institucional con una sólida Infraestructura regulada y reserva 1:1 dólar.

Debido a su naturaleza de cumplimiento y respaldo institucional, El USDC ha encontrado una rápida adopción y es una moneda estable ampliamente aceptada en los intercambios de cifrado y los comerciantes. Hasta aquí, alrededor de $ 750 mil millones USDC se han transferido en Ethereum, Algorand, y blockchains de Solana.

BUSD

Mientras que USDC se ha convertido en la moneda estable no oficial de Coinbase, El intercambio rival Binance creó Binance USD (BUSD), a muy stablecoin oficial.

Binance es el intercambio de cifrado más popular del mundo, por lo que la creación de BUSD fue una progresión natural para la empresa. Para crear BUSD, Binance se asoció con Paxos. Juntos, han creado una vasta reserva de dólares estadounidenses auditados en bancos asegurados por la FDIC.

BUSD no es muy popular fuera de Binance, pero considerando el alcance de la base de usuarios de Binance, la moneda estable llega a una gran audiencia de forma predeterminada.

UST

UST es una moneda estable algorítmica en la cadena de bloques Terra. Puede comprar UST directamente en KuCoin, TerraSwap, Protocolo espejo, o acuñarlo con fichas LUNA.

UST es difícil de encontrar fuera del ecosistema Terra DeFi. Sin embargo, El gran volumen de aplicaciones Terra y su popularidad en Corea del Sur han convertido a UST en la mayor moneda estable de algoritmos por capitalización de mercado.

Diem

Diem es una moneda digital global desarrollada por Facebook. Está destinado a competir con las inminentes monedas digitales del banco central (CBDC) y utiliza un sistema de pago basado en blockchain.

Si bien Diem aún no se ha lanzado, Solo podemos asumir que la moneda estable de Facebook se convertirá inmediatamente en una de las monedas digitales más utilizadas del mundo. ¿Por qué? Porque Facebook tiene casi tres mil millones de usuarios.

Problemas con las monedas estables

Las Stablecoins son una forma en la que las personas acostumbradas al efectivo regular comienzan a usar monedas digitales. Sin embargo, las monedas estables no están exentas de inconvenientes.

• Centralización: Se administran monedas estables respaldadas por dólares como USDT y USDC, auditado y emitidos por entidades de bancos de reserva centralizados. Como hemos visto con Tether, si la empresa matriz es atacada, todo el ecosistema criptográfico está en riesgo por correlación.
• Inseguro: Las monedas estables garantizadas dependen de los custodios para almacenar de manera confiable los activos colaterales. Esto centraliza el riesgo, lo que le da una ventaja a las monedas estables. Sin embargo, las monedas estables de algo no están colateralizadas, dejándolos expuestos durante los eventos del cisne negro.
• No transparente: Debido a que las entidades centralizadas operan la mayoría de las monedas estables, gran parte de la actividad relacionada con ellos, incluyendo su respaldo, ocurre fuera de la cadena. Determinar si una moneda estable está totalmente respaldada puede resultar complicado, y las respuestas pueden seguir siendo esquivas.

El espíritu de la criptomoneda dicta que cuando surgen problemas con un modelo, la solución es innovar en lugar de depender de los marcos establecidos. Como tal, a pesar de que algunas de las monedas estables más populares de la actualidad están centralizadas y profundamente integradas en el mercado general, las versiones descentralizadas están ganando fuerza rápidamente.

Adicionalmente, El mayor escrutinio regulatorio en todo el mercado ha llevado a las monedas estables a aclararse si desean sobrevivir. La batalla de Tether y el posterior acuerdo con el Fiscal General de Nueva York es un excelente ejemplo.

En un panorama cada vez más dominado por la moneda digital, La importancia de las monedas estables dentro de las infraestructuras financieras aumentará significativamente. También lo hará la regulación. A principios de 2021, Los reguladores de EE. UU. Despejaron el camino para que los bancos liquidaran los pagos de monedas estables. Si bien el fallo fue una victoria para la moneda digital, también significa que las monedas estables probablemente estarán fuertemente reguladas, como es el dinero tradicional.