Fideicomisos de inversión inmobiliaria (cómo invertir en REIT)

Cuando recién está comenzando a invertir, o incluso si lo ha hecho por un tiempo, puede ser difícil entender todos los diferentes tipos de herramientas de inversión que existen. La confusión puede dar un poco de miedo:¿invertir en este activo o fondo significará que podría perder todo mi dinero?

Estamos aquí para analizarlo y hacerlo un poco menos intimidante. En esta publicación, cubriremos la inversión REIT. Eso significa Fideicomisos de Inversión Inmobiliaria, y son esencialmente una forma para que los consumidores comunes ganen dinero con bienes raíces sin tener que poseer y administrar (o comprar y vender) propiedades ellos mismos.

Le explicaremos qué son los REIT, cómo trabajan ellos, los diferentes tipos de REIT que existen, y cómo puede comenzar a invertir en ellos. Si es nuevo en la inversión y primero desea una descripción general amplia, lea este artículo sobre cómo invertir en acciones, así como el artículo sobre inversiones ecológicas para obtener un curso intensivo rápido.

Puede leer la publicación de arriba a abajo para ver en profundidad los REIT; o, siéntase libre de hacer clic en uno de los enlaces a continuación para ir directamente a la sección que más le interese.

• ¿Qué son los REIT?
  • REIT de capital
  • REIT hipotecarios
  • ¿En qué se diferencian los REIT de otras herramientas de inversión?
• ¿Cuáles son los pros y los contras de invertir en REIT?
  • Pros
  • Contras
• ¿Cómo puedo empezar a invertir en REIT?

¿Qué son los REIT?

Comencemos con una definición simple de REIT. Un REIT es un fideicomiso de inversiones inmobiliarias . Un REIT es un fondo que agrupa el dinero de los inversores hacia una propiedad o colección de propiedades. Los REIT pueden variar en tamaño y composición de la cartera, pero consideremos un ejemplo bastante sencillo. Un REIT puede financiar algunas ubicaciones de autoalmacenamiento en varias ciudades. Luego, la empresa recauda ingresos de los clientes que alquilan espacio en la instalación de almacenamiento, y que los ingresos se distribuyan luego entre los inversores, a menudo en forma de dividendos.

Hay un par de tipos principales de REIT a tener en cuenta, que explicaremos aquí.

REIT de capital

La variedad más común de fideicomiso de inversión inmobiliaria es el REIT de acciones. Los REIT indexados funcionan básicamente de la manera descrita anteriormente:los fondos de todos los accionistas se invierten en propiedades. Esa propiedad es administrada por una empresa que la posee y la opera. Algunos ejemplos de los tipos de propiedad que puede encontrar en la cartera de un REIT incluyen:

• Almacenes
• Complejos de apartamentos
• Centros medicos
• Centros de datos
• Nueva construcción
• Hoteles y hostelería

Esencialmente, Todo lo que pueda ser de propiedad y operación privada puede formar parte de las participaciones de un REIT. Es por eso que los REIT son una parte tan importante de la inversión:son bastante fáciles de crear. De hecho, se estima que los REIT estadounidenses contienen alrededor de $ 3 billones de dólares en conjunto.

Nota: Los REIT también se pueden estructurar como asociaciones. La principal diferencia aquí es cómo se gravan en comparación con los fondos indexados. Las sociedades REIT están sujetas a impuestos según el Anexo K-1, que es un formulario de impuestos utilizado para pequeñas empresas, lo que puede agregar cierta complejidad al presentar su declaración de impuestos anual.

Otra gran diferencia en los REIT es que se pueden comprar como índices (parece que esto es principalmente de lo que está hablando) pero también se pueden estructurar como asociaciones; lo principal a tener en cuenta son los impuestos; las asociaciones pagan con K1, que son un verdadero Dolor si compra un índice reit, se grava como una acción y es mucho más fácil, pero tienen una estructura muy diferente.

REIT hipotecarios

Los REIT hipotecarios son menos comunes, pero es posible que aún los encuentre cuando busque inversiones. Un REIT hipotecario funciona invirtiendo fondos en paquetes de deuda hipotecaria, luego, la asignación de fondos en función de los pagos de intereses de esa deuda. Son más complicados que los REIT de acciones, y tienen diferentes pros y contras que dependen del estado del mercado hipotecario. Por ejemplo, si bajan las tasas de interés, Los dividendos de los REIT hipotecarios también podrían caer.

Es inteligente tener en cuenta que también hay muchas carteras híbridas, que incorporan dividendos REIT basados ​​en acciones y dividendos REIT hipotecarios. Si no está seguro de en qué quiere invertir, probablemente querrá hablar con un corredor profesional que pueda guiarlo a través de las formas más inteligentes de invertir para su situación financiera. Hablaremos más de eso en una sección posterior.

Otra cosa que quizás desee tener en cuenta es que los REIT pueden ser de propiedad pública o privada. Eso significa que hay algunos que están disponibles para casi cualquier persona con el capital para invertir, y otros que son de propiedad totalmente privada por empresas individuales. Si no está pensando en configurar su propio REIT, es probable que solo encuentre las opciones que cotizan en bolsa que están disponibles en los intercambios públicos.

¿En qué se diferencian los REIT de otras herramientas de inversión?

La característica de los fideicomisos de inversión inmobiliaria que más los distingue de otras formas de inversión es que poseen o administran bienes raíces o hipotecas , como se explicó anteriormente. El mundo de la inversión es complicado y es posible que otras formas de inversión también incorporen bienes raíces en algún grado; por ejemplo, si ha invertido en Amazon, una parte de los beneficios que obtiene de la venta de sus acciones podría haber sido generada por la parte lucrativa del centro de cumplimiento de su negocio.

Sin embargo, el objetivo de los REIT es centrarse por completo en el sector inmobiliario. Eso significa que su inversión prosperará o perecerá en función de las fluctuaciones del mercado inmobiliario, en lugar de las fluctuaciones de un conjunto particular de acciones en el capital social, o el precio de las acciones de una empresa individual. Eso nos lleva a lo siguiente que probablemente querrá saber:las ventajas y desventajas de invertir en REIT.

¿Cuáles son los pros y los contras de invertir en REIT?

Como ocurre con cualquier inversión, las recompensas de los REIT no pueden venir sin un poco de riesgo. Antes de que se apresure a preguntarle a su corredor sobre REIT, repasemos algunos de los pros y los contras que cualquier inversor debería conocer acerca de esta herramienta de inversión.

Pros

• Los REIT están fácilmente disponibles en la bolsa de valores. A diferencia de otras formas de invertir en propiedades, Los REIT son mucho más accesibles. Los bienes raíces pueden ser una de las formas de inversión más prohibitivamente caras, y es un mercado difícil de ingresar, especialmente para aquellos que no tienen el capital inicial para hacer el pago inicial de una vivienda. Además de eso, arreglar y administrar su propiedad puede convertirse en un trabajo de tiempo completo. Los REIT le permiten beneficiarse de la lucrativa industria inmobiliaria sin todo el costo inicial y la mano de obra (aunque a un ritmo más lento y reducido).
• Pueden ser una fuente constante de ingresos por dividendos. Si está buscando un lugar para comenzar a invertir en dividendos, Los REIT pueden ser una opción útil. Como cualquier inversión en dividendos, la empresa le pagará mensualmente o trimestralmente, por lo que tiene una fuente adicional de ingresos pasivos para agregar a su cartera.
• Existe el potencial de superar a otros mercados. Este viene con una condición bastante grande: si el sector inmobiliario funciona mejor que otros mercados . A veces, ese puede ser el caso (no están haciendo más tierra, como dice el viejo refrán), pero también puede significar que a veces otras partes del mercado obtienen mejores resultados que real estate.com informa que las inversiones inmobiliarias no siempre están correlacionadas con otras partes del mercado, para que pueda superarlos, o simplemente agregarlos para mantener un rendimiento más estable, cartera de inversiones diversificada.

Contras

• Los bienes raíces están sujetos a fluctuaciones frecuentes. A veces es un mercado de compradores; algunas veces, es de un vendedor. Los bienes raíces pueden cambiar con los vientos y es bueno realizar cualquier inversión sabiendo que podría terminar perdiendo dinero. Tiempo, a la larga, una cartera sólidamente diversificada puede tender a crecer, a corto plazo, es posible que tenga que capear algunas tormentas.
• Tasas de gestión más elevadas. Dependiendo del REIT, puede enfrentarse a tarifas de gestión más elevadas. Recuerde que se trata esencialmente de empresas que compran y gestionan propiedades en nombre de sus accionistas. Podrían cobrar un poco más por el trabajo que tienen que realizar.
• Esperas más largas para acceder a los fondos. Las ventas de bienes raíces pueden demorar un poco. Si los administradores de propiedades y los agentes inmobiliarios tienen dificultades para alquilar o vender propiedades, y resulta que estás invertido en esas propiedades, es posible que no pueda acceder a sus fondos tan rápido como desee. Los REIT no son un lugar recomendado para almacenar sus ahorros de emergencia, por ejemplo, por esta razón. Si está sopesando los pros y los contras de los ahorros frente a la inversión, Los REIT son mucho más adecuados como herramienta de inversión.

Una vez que tenga una idea clara de las ventajas y desventajas de la inversión REIT, probablemente sienta curiosidad por saber cómo empezar. Vamos a ver.

¿Cómo puedo empezar a invertir en REIT?

Puede comenzar a invertir en REIT de la misma manera que invertiría en cualquier otro fondo o acciones de la empresa. Estas son las formas más fáciles de comenzar.

• Compra acciones de REIT que cotizan en bolsa. Como se menciono anteriormente, muchas acciones de REIT cotizan en bolsa. Eso significa que puede comprar acciones directamente en la bolsa de valores, utilizando una aplicación o un sitio web que le permita comprar acciones. Esto puede resultar intimidante para algunos inversores principiantes, ya que no hay intermediarios ni orientación experta sobre qué empresas son las más inteligentes para invertir.
• Invierta con un corredor. Los corredores son profesionales que manejan carteras de inversión para consumidores. Deben saber exactamente cómo adaptar su cartera a sus objetivos específicos, necesidades, y tolerancia al riesgo. Si cree que los REIT son una buena opción para su cartera, hable con su corredor al respecto - o, si no tienes uno, busque un corredor en su área y diga que desea comenzar a invertir y cree que los REIT podrían ser una buena opción para usted. Muchos robo-inversores también le permiten invertir en REIT, o simplemente hágalo automáticamente dependiendo de las opciones de cartera que seleccione al crear su cuenta.
• A través de su cuenta de jubilación. Si tiene una cuenta de jubilación como un fondo de fecha objetivo, IRA, o 401k, ¡Existe la posibilidad de que ya haya invertido en REIT sin saberlo! Porque, como señalamos anteriormente, El rendimiento de un REIT no siempre está correlacionado con otros sectores del mercado, constituyen una sólida opción de diversificación para mantener equilibrada su cartera.

Comenzar a invertir en cualquier área puede ser un desafío. Sin embargo, estar informado es el mejor primer paso que puede dar. Una vez que se sienta cómodo con su conocimiento de los fideicomisos de inversión inmobiliaria y cómo funcionan, puede empezar a pensar seriamente en invertir.

Fuentes:

Investor.gov | REIT.com