4 puntos ciegos de la cartera que están arruinando sus inversiones

La ignorancia definitivamente no es una bendición cuando se trata de sus inversiones, y, sin embargo, todos parecemos estar conectados con puntos ciegos, o como los llaman los psicólogos, sesgos de comportamiento . Estas son algunas de las formas más comunes en las que tendemos a tomar decisiones de inversión irracionales y no rentables. (Ver también:Este sesgo mental está perjudicando sus inversiones)

1. Asignar demasiado valor a las noticias más recientes

Trate de recordar lo que cenó en cada una de las últimas siete noches. Suponiendo que no hubiera nada inusual en ninguna de las comidas, ¿Cuál crees que recordarás más fácilmente? La cena de anoche ¿Derecha?

Eso tiene sentido. Es natural que recordemos con más claridad lo que sucedió en el pasado más reciente.

Pero aquí está el problema cuando se trata de invertir:no es solo que recordemos más fácilmente lo que sucedió en el pasado reciente; también tendemos a asignar mayor importancia a los eventos más recientes, viéndolos como indicadores de lo que es probable que suceda en el futuro. Eso se llama sesgo de actualidad .

Por ejemplo, digamos que está pensando en comprar una acción en particular. Antes de realizar una orden de compra, comprueba su rendimiento hoy y se alegra de ver que funciona. Sin pensarlo conscientemente, su sesgo de actualidad incorporado ve esto como una confirmación adicional de que vale la pena comprar las acciones. Podría ser una buena acción para comprar y puede que no. La actuación de un día significa muy poco.

¿Qué hacer? Asegúrese de basar sus decisiones de inversión en algo más que las noticias más recientes. ¿Qué dicen los analistas sobre las perspectivas a largo plazo de la empresa? ¿De dónde vendrá el crecimiento futuro de la empresa? ¿Cuánta competencia tiene?

2. Reaccionar con demasiada fuerza a las malas noticias

El sesgo de actualidad se puede magnificar si las noticias recientes son malas. Eso es por aversión a las pérdidas - la tendencia a sentir el dolor de la pérdida en una magnitud mucho mayor que el placer de una ganancia igual. Según algunos estudios, las pérdidas pueden sentirse dos veces más malas que los buenos sentimientos que acompañan a las ganancias comparables.

Esto puede dar lugar a muchas formas de mal comportamiento de los inversores. Durante una fuerte caída del mercado, algunos inversores no pueden soportar el dolor y deciden vender. Pero eso a menudo empeora las cosas porque vender bloquea su pérdida. Cuando el mercado finalmente repita el ciclo, el miedo los mantiene al margen y pierden el rebote.

¿Cómo combatir la aversión a las pérdidas? No controle su cartera tan de cerca. Se ha descubierto que las personas que controlan sus tenencias con frecuencia operan más (debido a las ventas basadas en el miedo) y generan retornos más bajos que aquellos que monitorean sus carteras con menos frecuencia. (Vea también:Su aversión a las pérdidas le está costando más que su FOMO)

3. Ver solo lo que quieres ver

Como dice el viejo refrán, si eres un martillo, todo parece un clavo. De la misma manera, si tienes una corazonada sobre una acción, y especialmente si se ha apegado emocionalmente a la idea de poseerlo, es posible que tiende a notar solo noticias que apoyen su punto de vista.

Cuando sesgo de confirmación mete sus garras en ti, se vuelve muy difícil ver las cosas de manera diferente. Ignorará información contradictoria, recordar de forma selectiva conversaciones o artículos sobre la inversión que está considerando, e incluso leer comentarios ambiguos que favorecen su punto de vista.

El sesgo de confirmación explica en gran medida la existencia de "perma-bears" y "perma-bulls":analistas de mercado que siempre ve un mercado bajista o alcista en el horizonte y puede señalar evidencia que respalde sus opiniones.

Para evitar el sesgo de confirmación, buscar de forma proactiva puntos de vista opuestos. ¿Se siente muy apegado a la idea de invertir en XYZ Corp? Busca razones no para invertir en él.

4. Usar los puntos de referencia incorrectos

Cuando entras en la sala de exposición de un concesionario de automóviles y ves uno de sus vehículos más caros en exhibición, el modelo que tenía en mente probablemente parece una ganga. Ese es un tipo de sesgo llamado fondeo en acción, con el coche caro sirviendo como un punto de referencia muy influyente.

Cuando se trata de invertir, es común que la gente ancle el rendimiento de su cartera al "mercado". Incluso si tienen el 40 por ciento de su dinero invertido en bonos, el hecho de que el mercado generó una ganancia del 30 por ciento los hace sentir mal por su miserable 18 por ciento. Incluso podría impulsarlos a cambiar su cartera y asumir más riesgos de los que deberían.

¿Cual es la solución? Cree un plan de inversión por escrito adaptado a su edad y tolerancia al riesgo, incluyendo una tasa de rendimiento anual promedio asumida realista, como el 7 por ciento. Utilizando ese como tu ancla, un rendimiento del 18 por ciento no sería una decepción; Sería genial.

Otras formas de combatir los prejuicios conductuales

El estado emocional ideal para un inversor es impasible. Sin embargo, no somos robots. Entonces, la conciencia de nuestros muchos prejuicios es un buen punto de partida para evitar que nos conduzcan en la dirección equivocada.

Quizás el paso más útil de todos sea presionar el botón de pausa. Dado que es imposible cronometrar el mercado, esperar un par de días antes de ejecutar una orden de compra o venta no hará mucha diferencia en el rendimiento de esa inversión. Sin embargo, usar ese tiempo para cuestionar sus suposiciones puede hacer un grande diferencia en ayudarlo a decidir más racionalmente si la inversión debe comprarse o venderse en primer lugar. (Ver también:5 prejuicios mentales que lo mantienen pobre)