Definición de fondos de cobertura [más:por qué probablemente no sean para usted]

Los nuevos inversores a menudo quieren maximizar sus rendimientos para hacer crecer su dinero lo más rápido posible. Después de todo, ven a la gente enriquecerse a través de sus inversiones en programas de televisión y en las noticias. De hecho, los fondos de cobertura son a menudo el tipo de inversiones que se mencionan comúnmente.

Esto puede hacer que te preguntes "Que es un fondo de cobertura, ¿de todas formas?" La respuesta es que se trata de un tipo específico de inversión que, principalmente, sólo los grandes inversores institucionales y los ricos utilizan.

Es posible que desee o no invertir en un fondo de cobertura, incluso si pudiera una vez que comprenda cómo funcionan. Esto es lo que necesita saber sobre este vehículo de inversión privada en particular.

• Que es un fondo de cobertura?
• Cómo funciona un fondo de cobertura
• Estrategias de fondos de cobertura
• ¿Quién puede invertir en un fondo de cobertura?
• ¿Debería invertir en un fondo de cobertura?
• Preguntas frecuentes
• Línea de fondo

Que es un fondo de cobertura?

Un fondo de cobertura es una inversión alternativa que no se incluye en una de las clases de activos tradicionales. Otros ejemplos de activos alternativos incluyen bienes raíces, los fondos de capital privado, y criptomonedas.

Un fondo de cobertura es una empresa creada para ganar dinero mediante la inversión y se lo conoce comúnmente como un estilo de inversión para los ricos. Los fondos de cobertura participan en inversiones activas, o elegir intencionalmente inversiones específicas para superar las ganancias esperadas del mercado.

A diferencia de otras inversiones, Los fondos de cobertura son entidades únicas que rara vez tienen que seguir muchas de las regulaciones de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y los requisitos de presentación de informes que hacen las inversiones más comunes. como fondos mutuos.

En lugar de, invierten dinero en función de los objetivos del fondo de cobertura y, a menudo, tienen más margen de maniobra para invertir en lo que consideran adecuado. Los fondos de cobertura pueden invertir en acciones, pero también pueden invertir en derivados como opciones y futuros. Pueden utilizar técnicas como el apalancamiento para intentar aumentar los rendimientos. A continuación se enumeran estrategias más específicas y cómo funcionan.

Debido a estas estrategias y los riesgos asociados con los que mucha gente común no está familiarizada, la mayoría de los fondos de cobertura requieren que sea un inversor acreditado. Esto significa instituciones, como los fondos de pensiones, y las personas adineradas suelen ser las entidades que invierten dinero en un fondo de cobertura.

Cómo funciona un fondo de cobertura

A pesar de su nombre, una empresa de inversión de fondos de cobertura no se centra necesariamente en realizar inversiones utilizando técnicas de cobertura. Una cobertura se define como una estrategia utilizada para limitar el riesgo de mercado al realizar inversiones mediante la compra de activos que podrían contrarrestar los resultados negativos.

Por ejemplo, una aerolínea puede cubrir el riesgo de que los precios del combustible para aviones aumenten mediante la compra de un contrato de futuros para dicho combustible. Esta inversión ofrece la opción de fijar un precio de combustible fijo en el futuro a cambio de un costo inicial hoy. Si el combustible para aviones cuesta más en el futuro, el contrato de futuros podría proporcionar a la aerolínea combustible para aviones a menor precio o los medios financieros para compensar los precios más altos.

En lugar de cubrir, un administrador de inversiones de fondos de cobertura busca maximizar agresivamente los rendimientos utilizando cualquier método que crea que ayudará. Estas tácticas agresivas a veces pueden ser contraproducentes y provocar pérdidas considerables. Aún así, estas estrategias pueden resultar en grandes ganancias cuando funcionan de acuerdo con el plan.

Los fondos de cobertura a menudo emplean apalancamiento, un nombre elegante para la deuda, para realizar inversiones más importantes de lo que permite su saldo de efectivo. Esto puede amplificar los rendimientos positivos si sus inversiones aumentan de valor. Las ganancias deben exceder el gasto de la tasa de interés sobre la deuda para ser rentables. aunque. En cambio, Las inversiones que usan apalancamiento y no funcionan pueden resultar en pérdidas mayores.

Invertir en un fondo de cobertura también es más caro que invertir en un fondo cotizado en bolsa (ETF) de bajo costo. Un ETF suele tener una tasa de gastos baja, o el coste del ETF, mientras que los fondos de cobertura suelen cobrar dos comisiones:

• Primero, debe pagar una tarifa de administración de activos para cubrir los costos y la administración del fondo de cobertura. Por lo general, esto es alrededor del 2%.
• Adicionalmente, Los administradores de fondos de cobertura quieren mantener algunos rendimientos para la empresa. Esto se conoce como relación de rendimiento. Habitualmente, la tarifa de incentivo por desempeño es el 20% de las ganancias.

La estructura de tarifas de cobrar tanto la tarifa de gestión como la de rendimiento se conoce como tarifa de 2 y 20.

Finalmente, un fondo de cobertura puede no proporcionar mucha liquidez. Es posible que no pueda retirar dinero del fondo diariamente como podría hacerlo si tuviera y vendiera acciones. Es posible que solo pueda retirar dinero del fondo de forma fija, como mensual, trimestral, o anualmente.

También es posible que deba dejar el dinero en el fondo durante un período de bloqueo especificado por el fondo. Esto puede durar hasta un año o más. Los períodos de bloqueo ayudan a los fondos de cobertura a garantizar que tendrán dinero disponible para ejecutar sus estrategias sin que los inversores retiren dinero a la primera señal de problemas.

Estrategias de fondos de cobertura

Los fondos de cobertura pueden emplear muchas estrategias para ayudar a maximizar los retornos. Aquí hay algunos métodos que puede ver que se utilizan en la industria de los fondos de cobertura:

• Equidad larga / corta: Comprar una acción que se considera con un rendimiento superior y, al mismo tiempo, acortar las acciones que se espera tengan un rendimiento inferior.
• Neutralidad en el mercado de valores: La compra de posiciones largas y posiciones cortas en cantidades iguales de valor de mercado para que la exposición total al mercado de valores sea cero cuando se comparan las dos posiciones.
• Arbitraje de fusión: Aprovecha las ineficiencias de precios cuando dos empresas se fusionan comprando acciones de ambas empresas.
• Macro global: Compra de inversiones en diferentes países del mundo con base en perspectivas políticas y económicas.
• Arbitraje de volatilidad: Una estrategia basada en aprovechar la volatilidad, o cambiando los precios, para obtener ganancias usando opciones.
• Arbitraje de bonos convertibles: Comprar bonos convertibles y vender en corto las acciones subyacentes para aprovechar las discrepancias de precios percibidas.
• Fondo de fondos: Un fondo que invierte en varios otros fondos, como un fondo de cobertura que invierte porciones del dinero de los inversores en varios fondos de cobertura.

¿Quién puede invertir en un fondo de cobertura?

Invertir en un fondo de cobertura no es algo para lo que la mayoría de la gente califica. Para invertir en un fondo de cobertura, por lo general, primero debe calificar como inversionista acreditado. Esto significa tener un ingreso anual de más de $ 200, 000, o $ 300, 000 con un cónyuge, para cada uno de los dos años anteriores. También debe esperar ganar al menos esa cantidad en el año en curso.

Alternativamente, Puede calificar como inversionista acreditado si tiene un patrimonio neto de más de $ 1 millón sin incluir el valor neto de la vivienda. También puede ser elegible si posee la Serie 7, sesenta y cinco, o 82 licencias, que son licencias para profesionales de la inversión.

Incluso si es un inversor acreditado, la mayoría de la gente todavía no puede permitirse invertir en fondos de cobertura o puede que no quiera hacerlo. Los fondos de cobertura a menudo requieren una inversión mínima de $ 500, 000, $ 1 millón, o más.

Debido a que los fondos de cobertura utilizan estrategias de inversión avanzadas con menos regulaciones, el dinero invertido en un fondo de cobertura normalmente tiene un riesgo mayor. Es posible que las personas con activos totales por valor de $ 1 millón no se sientan responsables de invertir una parte tan grande de su patrimonio neto en tal inversión. Es posible que poner la mitad de su patrimonio neto o más en una inversión volátil no se ajuste a las tolerancias de riesgo de muchos inversores.

¿Debería invertir en un fondo de cobertura?

Es probable que un fondo de cobertura no sea una buena opción para el inversionista promedio que ahorra para la jubilación o para cualquier otro propósito, dado que los inversores en fondos de cobertura tienden a ser personas e instituciones de alto patrimonio neto. En lugar de centrarse en los fondos de cobertura, Las personas comunes que aprenden a invertir dinero pueden estar mejor atendidas al buscar opciones que les ayuden a invertir para su futuro sin cobrar tarifas elevadas.

Las mejores cuentas de corretaje ofrecen una amplia variedad de tipos de cuentas y opciones de inversión. Algunas casas de bolsa y las inversiones específicas dentro de esas casas de bolsa pueden tener mínimos que pueden no ser fácilmente alcanzables para los nuevos inversionistas. pero no siempre es así. Algunos de estos servicios ofrecen fondos de inversión mínimos cero con coeficientes de gastos cero.

Los inversores que prefieran la experiencia móvil deberían buscar las mejores aplicaciones de inversión. Estas aplicaciones pueden ayudarlo a invertir de maneras únicas o hacer que comenzar sea más fácil. Muchas de estas aplicaciones ofrecen requisitos mínimos de inversión bajos o nulos. Varios apoyan la inversión de acciones fraccionarias, que le permite comprar una parte de una acción en lugar de tener que esperar para poder ahorrar hasta comprar $ 200 o $ 1, 000 acciones.

Al mirar estas opciones, considere qué tipo de inversor quiere ser:

• Las personas que quieren hacerse cargo de sus inversiones y elegir sus propias acciones pueden preferir una aplicación, como Robinhood, que apoya la inversión activa sin comisiones. Puede obtener más información leyendo nuestra revisión de Robinhood.
• A los inversores que quieran que la tecnología y la experiencia guíen sus carteras, les pueden gustar los robo-advisors, como Betterment, que le ayudan a crear una cartera y mantenerla optimizada. Para más información, echa un vistazo a nuestra revisión de Mejoras.

Preguntas frecuentes

¿Cómo ganan dinero los fondos de cobertura?

Los fondos de cobertura generan ingresos mediante el uso de estrategias de inversión tanto ordinarias como complejas. Los fondos de cobertura pueden comprar grandes porciones de una empresa para influir en las operaciones. Otros métodos pueden incluir el uso de deuda para aumentar los rendimientos, Venta corta, opciones, futuros, y estrategias que no suelen utilizar los inversores más tradicionales con más supervisión de los reguladores. Aunque estas estrategias arriesgadas pueden hacer que los fondos de cobertura generen dinero en algunos casos, también pueden resultar en pérdidas mayores que las ordinarias.

Línea de fondo

Los fondos de cobertura pueden parecer atractivos, pero no se ajustan a los objetivos de la mayoría de los inversores. Los ricos pueden destinar una pequeña parte de su cartera más amplia a fondos de cobertura en un intento por aumentar sus rendimientos. Dicho eso la volatilidad y los riesgos que presentan los fondos de cobertura, especialmente en tiempos de crisis financiera, hacen que sea menos que ideal invertir una gran parte de la riqueza en ellos.

En lugar de investigar los fondos de cobertura para invertir, la mayoría de las personas prefieren invertir a través de una empresa de corretaje o una aplicación de inversión. Estos podrían permitirle comenzar casi de inmediato con solo unos pocos dólares. De esta manera, puede comenzar su hábito de invertir hoy y, con suerte, acumular riqueza para su futuro.