¿Pérdidas de la industria de gestión de inversiones en 2008?

los gestión de inversiones las pérdidas en 2008 fueron grandes debido a una enorme caída en el mercado de valores y una crisis financiera global en el tercer y cuarto trimestre de 2008. Los administradores de inversiones encontraron que los saldos de su cartera cayeron de 1/3 a 1/2 en valor a medida que cayeron los valores del mercado de valores y las inversiones alternativas no fueron suficientes para compensar los valores de las pérdidas.

Qué entender sobre la industria

Si está leyendo este artículo, Debe entenderse que no existe una forma sencilla de proporcionar la base para este análisis sobre la industria de la gestión de inversiones. Se puede argumentar que tomar un concepto complejo como el financiamiento mezzanine se puede hacer en un nivel de octavo grado, pero el hecho de que muchos profesionales de inversión altamente educados se perdieron el barco en cuanto a los enormes riesgos que se avecinaban con estas técnicas de inversión debería llevarlo a creer que en el mejor de los casos, la información proporcionada es una descripción general de lo que le sucedió a la industria en 2008. El jurado aún está deliberando sobre los efectos duraderos de la calamidad financiera causada por la industria financiera en 2008, que se analizará en los próximos años.

Experiencia global

La caída de los valores para los gestores de inversiones se experimentó a nivel mundial. Los gestores de inversiones europeos y asiáticos experimentaron caídas de valor tan significativas como las que experimentaron los gestores de inversiones estadounidenses. Muchos atribuyen las enormes pérdidas a la asunción de riesgos sin fundamento. Esta toma de riesgos tales como la compra y reventa de obligaciones hipotecarias no garantizadas y otros derivados, impulsó gran parte del crecimiento del capital privado y los fondos de pensiones. Esta, junto con el mercado inmobiliario sobrevalorado, impulsó la especulación a niveles sin precedentes, excepto quizás justo antes de la gran caída del mercado de valores de 1929.

Las pérdidas pueden haber sido predecibles

Las pérdidas experimentadas en la industria pueden haber sido predecibles hasta cierto punto. Muchas empresas de gestión de inversiones, como las empresas de capital privado y los fondos de cobertura, así como los gestores de inversiones institucionales tradicionales, tenían una mentalidad gregaria con respecto a los riesgos desconocidos. La fuerte negociación de los swaps de incumplimiento crediticio y las obligaciones hipotecarias garantizadas, derivados excesivamente sofisticados y no probados de productos hipotecarios subyacentes, añadió leña al fuego especulativo. A medida que las empresas obtuvieron enormes beneficios al invertir en estos instrumentos "titulizados", nadie quería encabezar el llamado a la precaución y retirarse de sus posiciones.

Señales del colapso financiero

Cuando los bancos empezaron a quebrar en los primeros trimestres de 2008 y todos los indicios indicaron que la confianza del consumidor estaba bajando en espiral, se introdujo un proyecto de ley de estímulo como medida provisional para inculcar cierto sentido de consumismo. Este intento fracasó y cuando los precios del petróleo subieron y la especulación no se controló, los temores de una calamidad financiera pendiente eran grandes. Cuando bancos de inversión como Lehman Brothers y Merrill Lynch alcanzaron el estado de quiebra y bancos como Bank of America y Citicorp se vieron obligados a intervenir, las señales de la fatalidad eran demasiado claras. Los derivados financieros poco conocidos que convirtieron a las empresas de gestión de inversiones en montones de dinero llevaron a la caída de un gran número de empresas de gestión de inversiones y bancos.