Bonos frente a CD:aquí es cuando los CD son una mejor opción para los inversores

Los certificados de depósito (CD) y los bonos tienen un lugar útil en las carteras de los inversores, y funcionan de manera similar, proporcionar un flujo contractual de flujos de efectivo durante un período definido. Pero en otros aspectos, los bonos y los CD varían, ya veces una puede ser una mejor opción que la otra.

Estas son las diferencias clave entre los bonos y los CD y cuándo los CD pueden tener más sentido para su dinero.

Bonos frente a CD:en qué se diferencian

Si bien son similares en ofrecer ingresos fijos, ahí es donde terminan las similitudes entre los bonos y los CD.

Por un lado, Los CD son un acuerdo con una institución financiera para pagar una cantidad determinada de intereses durante un período de tiempo específico. Los ahorradores se comprometen a mantener el dinero en el banco o la cooperativa de crédito durante ese período de tiempo. A cambio de este compromiso, la institución financiera generalmente paga un nivel de interés más alto que el que pagaría por las cuentas de ahorro.

Si un ahorrador intenta retirar su dinero antes de que finalice el plazo, por lo general, pueden esperar enfrentar una costosa multa por retiro anticipado, provocando que sus devoluciones sufran un gran impacto.

[COMPARAR: Mejores tarifas de CD ]

Por otra parte, un bono es una garantía financiera en la que una empresa o un gobierno acuerda pagar una cantidad fija de intereses al propietario del bono durante la vigencia del bono. A diferencia de un CD bancario típico, los bonos a menudo se negocian en una bolsa, para que el propietario pueda vender el bono casi en cualquier momento o incluso salir a comprar más. Los bonos se consideran de riesgo relativamente bajo.

En cuanto a los intereses que pagan, la gama de CD y bonos se superpone. En conjunto, Los certificados de depósito ofrecen tasas de interés más bajas que los bonos porque son menos riesgosos. Pero eso no siempre es cierto, dado que muchos bonos del gobierno rinden menos que la tasa máxima de los CD.

Pero para los bonos corporativos, tiende a ser diferente. Las tasas de los bonos corporativos pueden variar bastante, dependiendo de si el emisor se considera de grado de inversión, basura o en algún punto intermedio. En general, cuanto más arriesgado es el bono, cuanto mayor sea el rendimiento. Por lo tanto, los bonos corporativos suelen rendir más que los bonos del gobierno porque el mercado no los considera tan sólidos.

Muchos bonos son de bajo riesgo pero no sin riesgo

En el mundo de las inversiones, los bonos se consideran de riesgo relativamente bajo. Por lo general, no fluctúan tan drásticamente como lo hacen las acciones, y los bonos de una empresa sólida (o incluso de muchas no tan sólidas) generalmente se reembolsan con intereses y sin pérdida de capital. Los bonos del gobierno se consideran típicamente como los de menor riesgo, especialmente los emitidos por el gobierno federal de los EE. UU.

A diferencia de, Los CD se consideran incluso de menor riesgo, casi tan libre de riesgos como puede ser una inversión. Si se ofrece a través de un banco, Los CD están asegurados por la FDIC. No tendrá riesgo de pérdida hasta $ 250, 000 por depositante por banco. Por supuesto, la FDIC está respaldada por “la plena fe y el crédito” del gobierno federal. Por lo tanto, la organización que tiene que pagar los bonos federales es la misma que respalda la garantía de su CD, también.

[LEER: 8 mejores inversiones de bajo riesgo ]

Pero si bien los bonos son de bajo riesgo, no son ningún riesgo. Un emisor corporativo puede incumplir con sus bonos, haciéndolos inútiles o al menos sustancialmente deteriorados. Incluso algunos emisores gubernamentales, como municipios, puede por defecto, y es posible que no recupere su capital total.

A diferencia de, incluso si un banco quiebra, la FDIC pagará la cuenta en su CD hasta el límite legal por cuenta.

Cuándo debe tener CD: Los CD son una mejor opción si necesita tener la menor exposición al riesgo posible. Los certificados de depósito también tienden a rendir más que los bonos comparables del gobierno federal, por lo que tiene los beneficios de un mayor rendimiento y una mayor seguridad. Pero querrá buscar los bancos que pagan los rendimientos más altos para maximizar su rendimiento.

E incluso si tiene más de la cantidad máxima asegurada, un problema de clase alta, puede distribuir el dinero entre varias instituciones o mantenerlo acumulado en las más grandes y seguras.

Cuando las tasas suben, los precios de los bonos caen

Otra diferencia clave entre los certificados de depósito y los bonos es cómo responden al aumento de las tasas de interés.

Un CD no se mueve en respuesta a las tasas de interés. En otras palabras, el capital de su cuenta no cambia según el cambio de tarifas predominante. Un CD mantiene el mismo capital y sigue pagando intereses a su tasa garantizada contractualmente, día tras día. (Eso no es estrictamente cierto para un CD negociado, que fluctúa en precio a medida que las tasas de interés suben o bajan. Es una bestia de otro tipo).

Si necesita cobrar un CD antes de que venza, tendrás que pagar una multa, aunque puede optar por un CD sin penalización para evitar ese cargo. Pero el dinero que sacará de un CD incluirá su capital más cualquier interés, menos cualquier sanción.

A diferencia de, su inversión en un bono puede fluctuar, a veces drásticamente dependiendo de cómo se muevan las tasas de interés vigentes. Los precios de los bonos suben cuando las tasas de interés bajan. En otras palabras, un bono que paga un rendimiento más alto vale más que los bonos que pagan nuevo, tasas más bajas. Cuando las tasas suben, Los precios de los bonos caen porque los rendimientos ya existentes son menos atractivos que los tipos actuales.

Por tanto, los precios de los bonos y las tasas de interés se mueven a la inversa. Cuando uno sube el otro baja.

Y así, cuando suben las tasas de interés, el precio de tus bonos caerá. Eso no es necesariamente un problema, si mantiene los bonos hasta el vencimiento. Es probable que aún reciba todos los pagos de intereses y le devuelvan el capital. como normal. Pero puede ser un problema si necesita vender su bono mientras las tasas son altas. Entonces no es probable que reciba el dinero que puso en la fianza.

Si bien los bonos son líquidos, se pueden vender siempre que el mercado esté abierto, se paga al precio de la volatilidad. Es posible que tenga que soportar algunos altibajos para realizar su capital al vencimiento.

Cuándo debe tener CD: Debido a estas diferencias en la forma en que los CD y los bonos responden a las tasas de interés, Los CD bancarios pueden ser una mejor opción cuando las tasas están subiendo y cree que podría necesitar acceder al dinero. Si bien tendrá que pagar una multa para acceder a su capital, a menos que tenga un CD sin penalización, de lo contrario recibirá su capital intacto cuando lo necesite.

Si las tasas están cayendo, Puede ser mejor comprar bonos con la expectativa de que aumenten de valor. Disfrutará de sus pagos de intereses, y puede obtener una ganancia de capital si vende antes del vencimiento.

Nombra tu riesgo y madurez con CD

Si compra bonos individuales, tendrá que analizar la empresa para ver qué tan riesgosa cree que es. Luego, tendrá que ver si tiene los tipos de vencimientos de bonos que desea. Es posible que esté buscando bonos a un año, pero la empresa solo emite bonos a tres y cinco años, o puede que no tenga ningún vínculo.

Analizar los vínculos individuales es mucho trabajo, y no se le garantiza que obtendrá el riesgo y la madurez que desea. Puede eliminar gran parte de este trabajo simplemente comprando un fondo de bonos, que posee bonos en muchas empresas diferentes, y puede obtener los tipos, como bonos a corto plazo, bonos de alto rendimiento o bonos de grado de inversión, que usted desee.

[LEER: 4 formas de obtener mejores rendimientos que los CD ]

Pero incluso si obtienes los bonos que quieres, todavía está en deuda con la fluctuación de las tasas de interés.

Con CD, no tendrá que preocuparse por el riesgo del emisor, al menos si hace negocios con un banco asegurado por la FDIC y permanece por debajo del límite máximo del seguro. Más, casi puedes nombrar tu madurez, con los bancos que ofrecen términos de CD hasta el mes a veces. ¿Un CD de siete meses? ¿Un CD de 13 meses? ¿Un CD de 17 meses? Esos son posibles dependiendo del banco.

Por lo tanto, los CD le ofrecen mucha flexibilidad para nombrar el plazo de su depósito, y prácticamente no tiene ningún riesgo, a diferencia de los bonos individuales, en los que asume algún riesgo de incumplimiento. Y mientras los fondos de bonos diversifican este riesgo de incumplimiento, puede verse obligado a vender exactamente cuando el mercado está bajo.

Cuándo debe tener CD: Los CD son una buena opción cuando necesita un plazo muy específico y no tiene tiempo para analizar los bonos por su riesgo. Por ejemplo, Imagine que está ahorrando para una casa y cree que podrá ahorrar un pago inicial en tres años. Puede comenzar comprando un CD de tres años para que su dinero esté disponible exactamente cuando lo necesite.

A medida que ahorre más durante los próximos seis meses, puede agregar un CD de 30 meses que vence en su fecha límite. Mientras continúas ahorrando, puedes seguir con la estrategia. Luego, tres años en el futuro, ya que está buscando una casa, puede transferir su dinero a CD de un mes según sea necesario, hasta que encuentres esa casa perfecta.

Línea de fondo

Si bien los CD no ofrecen la misma ventaja que los bonos, tampoco ofrecen la misma desventaja. Por lo tanto, los CD pueden ser uno de los vehículos más seguros del mercado de inversión, y eso es especialmente valioso para los inversores reacios al riesgo o para aquellos que no necesitan un alto riesgo, inversiones de alto rendimiento para construir su cartera.

Todavía, Si desea aprovechar un poco más el rendimiento de una cartera de CD cargada, A continuación, le indicamos cómo utilizar la seguridad de los CD para mejorar su cartera.