Los mejores consejos de Warren Buffett para vencer la inflación

Warren Buffett ha estado pensando en la inflación durante mucho tiempo. Al legendario inversionista de 90 años le inculcaron los peligros de la inflación su padre, congresista republicano, según los biógrafos, y ha comentado repetidamente sobre el tema a lo largo de su carrera inversora.

"Estamos viendo una inflación muy sustancial, ", Dijo Buffett en la reunión anual de Berkshire Hathaway del mes pasado. "Estamos subiendo los precios, la gente nos está subiendo los precios. Y está siendo aceptado ".

Los precios al consumidor aumentaron un 4,2 por ciento en abril de 2021 en comparación con el año anterior, el mayor aumento desde septiembre de 2008. El aumento ha desconcertado a los inversores, y algunos se preguntan si podríamos volver a la década de 1970 cuando la inflación alcanzó los dos dígitos.

Entonces, ¿por qué la inflación es una preocupación para los inversores? Inflación, o un aumento general de los precios, hace que pierda su poder adquisitivo con el tiempo. Para inversores, esto puede convertir lo que parece un rendimiento positivo en uno negativo si la inflación aumenta lo suficiente. Ser propietario de un bono que paga un 5 por ciento de interés anual puede parecer una inversión sólida, pero si la inflación alcanza el 6 por ciento, su rendimiento "real" se vuelve negativo.

Cómo vencer la inflación, según Warren Buffett

Con los precios en fuerte aumento de nuevo a medida que la economía se recupera de la pandemia de COVID-19, Vale la pena volver a examinar algunas de las mejores sugerencias de Buffett para combatir lo que una vez llamó una "tenia corporativa gigantesca".

1. Invierta en buenas empresas con pocas necesidades de capital

Buffett ha abogado durante mucho tiempo por ser propietario de negocios que obtengan altos rendimientos del capital invertido en el negocio. Durante épocas inflacionarias, las empresas con pocas necesidades de capital que sean capaces de mantener sus ganancias deberían obtener mejores resultados que aquellas a las que se les exige invertir más dinero a precios cada vez más altos solo para mantener su posición.

Buffett una vez comparó el desafío planteado por la inflación con "subir por una escalera mecánica".

2. Busque empresas que puedan subir los precios durante los períodos de mayor inflación.

“La decisión más importante al evaluar una empresa es el poder de fijación de precios, ", Dijo Buffett a la Comisión de Investigación de Crisis Financiera en 2010." Tienes el poder de subir los precios sin perder negocios con un competidor, y tienes un muy buen negocio ".

Si una empresa puede aumentar sus precios, tiene una gran ventaja durante los períodos de alta inflación porque puede compensar sus propios costos crecientes.

Buffett dijo una vez que un puente de peaje no regulado sería el activo ideal para poseer en un mundo inflacionario porque ya habría construido el puente y podría aumentar los precios para compensar la inflación. "Construyes el puente con dólares viejos y no tienes que seguir reemplazándolo, " él dijo.

3. Eche un vistazo a los CONSEJOS

Valores del Tesoro protegidos contra la inflación, o CONSEJOS, es otra inversión respaldada por Buffett para inversores preocupados por el aumento de la inflación. TIPS paga a los inversores una tasa de interés fija dos veces al año, pero el monto del capital se ajusta a la inflación, medido por el índice de precios al consumidor.

4. Invierta en usted mismo y sea el mejor en lo que hace

Invertir en su propio talento es una de las mejores formas de mantener su poder adquisitivo a lo largo del tiempo. Buffett dijo a los accionistas en 2004. El mejor cirujano o abogado de una ciudad o pueblo se beneficia de una educación pagada en "dólares viejos" pero puede fijar el precio de sus servicios en dólares actuales sin tener que reeducarlos.

Considere aumentar su currículum aprendiendo una nueva habilidad a través de recursos en línea o una universidad local. La obtención de títulos avanzados puede resultar costosa, pero también pueden ayudarlo a aumentar su base de conocimientos y convertirlo en un empleado indispensable en el futuro. Aumentar su valor para su empleador y sus clientes lo ayudará a obtener su parte justa de las ganancias a lo largo del tiempo.

5. Manténgase alejado de los vínculos tradicionales

"Los bonos son no el lugar para estar estos días, Buffett escribió en su carta de 2020 a los accionistas de Berkshire. Con las tasas de interés aún rondando mínimos históricos, los inversores en bonos podrían verse significativamente perjudicados en un entorno inflacionario.

Buffett ha señalado que comprar un bono a 10 años con un rendimiento del 2 por ciento es similar a pagar 50 veces las ganancias de una empresa. una diferencia clave es que las ganancias del bono no pueden crecer.

"Los inversores de renta fija en todo el mundo, ya sean fondos de pensiones, compañías de seguros o jubilados:enfrentan un futuro sombrío, " él dijo.

6. Limita tus deseos

Socio comercial de Buffett y vicepresidente de Berkshire Hathaway, Charlie Munger, tiene su propia opinión sobre la mejor manera de lidiar con períodos de alta inflación:“Una de las grandes defensas para estar preocupado por la inflación es no tener muchas necesidades tontas en su vida, ", Dijo Munger a los accionistas de Berkshire en 2004." En otras palabras, si no ha creado mucha demanda artificial para ahogarse en bienes de consumo, por qué, tienes una defensa considerable contra las vicisitudes de la vida ".

Para ayudar con esto, considere realizar un seguimiento de sus gastos a través de una aplicación de presupuesto. Esto lo ayudará a comprender cómo está gastando su dinero actualmente y puede ayudarlo a identificar las ráfagas de gasto problemáticas antes de que se conviertan en un hábito.

¿Y el oro?

Notablemente, Buffett ha evitado el oro, un activo que a menudo se considera una gran cobertura contra la inflación. Los fanáticos del oro temen especialmente el impacto de la inflación en el papel moneda, una preocupación que comparte Buffett. Pero como señaló en 2011:"Si posee una onza de oro por una eternidad, todavía tendrá una onza al final ". En lugar de, prefiere poseer activos productivos como acciones, bienes raíces o tierras agrícolas que generan dividendos, ingresos y comida para sus dueños.

Recientemente, Las criptomonedas se han denominado ocasionalmente como la versión digital del oro, pero Buffett también es muy escéptico al respecto.

"Bitcoin no tiene ningún valor único, ", Le dijo a CNBC en 2019." No produce nada. Puedes mirarlo todo el día y no salen pequeños Bitcoins ni nada por el estilo. Es una ilusión básicamente."

Línea de fondo

Todavía es demasiado pronto para decir si es probable que el pico actual de la inflación dure o si resultará ser temporal.

Si le preocupa el aumento de la inflación, considere tomar el consejo de Buffett y poseer activos productivos, como negocios de alta calidad con bajas necesidades de capital, y mantenerse alejado de los bonos de bajo rendimiento que no aumentan los pagos junto con las tasas de inflación.