3 cosas que Warren Buffett busca al invertir en una empresa

¿Alguna vez se preguntó qué hace a Warren Buffett un inversionista tan exitoso (y, por supuesto, la cuarta persona más rica del mundo)? ¿Cómo sus inversiones generaron rendimientos múltiples a pesar de la volatilidad y las fluctuaciones del mercado? Siga leyendo para conocer sus mantras de inversión:

# Valor intrínseco número 1 de una empresa

Warren Buffett es un firme defensor de Value Investing. A menudo ha citado que es 85% Benjamin Graham (el padrino y fundador de la estrategia de inversión basada en el valor). Según este enfoque, uno debe buscar el valor intrínseco o verdadero de una empresa en lugar de preocuparse solo por las cifras actuales o las métricas de desempeño. Es importante considerar una empresa en su totalidad.

Los inversores en valores como Warren Buffett ignoran las complejidades de la oferta y la demanda. Buscan acciones cuyo precio sea injustificadamente bajo en comparación con su valor intrínseco. Creen que a la larga el mercado descubrirá el verdadero valor de estas acciones de calidad y su valor de mercado se disparará.

Algunas métricas consideradas al decidir el valor intrínseco de una empresa:

1.Retorno de la equidad

El ROE es la tasa a la que los accionistas obtienen rendimientos o ingresos de su inversión. Ayuda a analizar el desempeño de la empresa en comparación con otros actores. Se calcula dividiendo la utilidad neta por el capital contable. Warren Buffett analiza el ROE de los últimos 5 a 10 años para analizar el verdadero potencial de una empresa.

2.Deuda

La relación de deuda a capital es otro parámetro crítico. Buffett prefiere empresas con menor deuda, ya que indica que las ganancias se generan a partir del capital de los accionistas en lugar de préstamos. Se calcula dividiendo el pasivo total con el capital contable. Mayor es el valor, menores son las posibilidades de que Buffett invierta en él. Esto se debe a que una parte importante de las ganancias se destinará al servicio de la deuda.

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3.Margen de beneficio

El estilo de inversión de Warren Buffett consiste en analizar el margen de beneficio de las empresas (y su crecimiento) durante un período de tiempo sostenido. Este margen se obtiene dividiendo la utilidad neta por las ventas netas.

La inversión en valor no es para ti, Si :

Eres un inversor emocional

Warren Buffett dijo una vez:“Solo cuando combinas el intelecto con la disciplina emocional, obtienes un comportamiento racional ”. Value Investing sigue el mismo principio. Las emociones pueden afectar negativamente las decisiones relacionadas con la inversión. Los inversores de valor no se dejan llevar por los sentimientos del mercado, sino que miran el verdadero valor de una acción. Tampoco caen en la "trampa del crecimiento" sin comprender la historia o la fuerza intrínseca de las acciones.

Te gusta seguir la manada

El enfoque de inversión de valor no es para aquellos a quienes les gusta seguir a la multitud. En sus palabras, “La mayoría de la gente se interesa por las acciones cuando todos los demás lo están. El momento de interesarse es cuando nadie más lo está. No puedes comprar lo que es popular y hacerlo bien ”. A la larga, sólo las existencias intrínsecamente sólidas (con un valor intrínseco alto) van a llenar las arcas.

# Número 2 Ventaja competitiva

La base fundamental de un rendimiento superior al promedio a largo plazo es una ventaja competitiva duradera. Una empresa que tiene una ventaja competitiva sustancial y sostenible sobre sus competidores tiene la atención del Sr. Buffet. Un ejemplo clásico es su inversión en Coca Cola, que tenía la mayor parte del mercado en ese momento. Estas empresas pueden hacerse con una mayor parte del mercado, disfrute de la lealtad del cliente y tenga poder de fijación de precios. Todos estos factores en combinación les ayudan a ampliar su margen de beneficio a largo plazo.

Estas empresas han establecido una marca sólida y creíble en la industria, llegar a más clientes a través de su extensa red de distribución y, lo más importante, tener una oferta única (ya sea producto o servicio). Invierten continuamente en investigación e innovación para presentar nuevas y mejores ofertas.

Como dice Warren Buffett, " un buen negocio es como un fuerte castillo rodeado de un profundo foso. Quiero tiburones en el foso para hacer intocable el negocio ”. Invierte en empresas que tengan algo diferente. Algo que los distingue. Cualquier característica del negocio que dificulte la replicación de sus pares o competidores le otorga una ventaja definida o, en otras palabras, un "foso económico". Más ancho es el foso, más difícil para los competidores tomar participación de mercado, lo que se traducirá en mayores ganancias para los inversores.

Palabras para recordar -

Elija una empresa que tenga un producto único que pueda seguir siendo deseable durante un largo período de tiempo.

La durabilidad de la ventaja competitiva es igualmente importante. Por ejemplo, La tecnología ha cambiado por completo la idea del entretenimiento en el hogar. Atrás quedaron los días de alquilar VCD. Incluso las empresas de DTH están luchando por mantener a sus clientes. Plataformas de contenido en línea (YouTube, Netflix, Principal, etc.) se están robando el show estos días.

# Número 3:El potencial de "comprar y mantener"

Además de ser un inversor de valor, Warren Buffett es conocido por su pasión por el enfoque de “comprar y retener”. Como él dice, es más fácil predecir lo que sucederá dentro de 10 o 20 años, en lugar de mañana o incluso la semana que viene. (porque invierte en empresas con ventaja competitiva duradera).

¿Qué es Comprar y retener?

El enfoque de compra y retención se refiere a una estrategia de inversión en la que los inversores compran acciones o cualquier otro instrumento de inversión y los mantienen durante un largo período de tiempo. independientemente de las fluctuaciones o volatilidad del mercado. Entra en el ámbito de la inversión pasiva, ya que los inversores ignoran las fluctuaciones del precio de las acciones u otros indicadores técnicos.

Él siente que las inversiones en acciones no deberían tener el propósito de obtener ganancias de capital a corto plazo. Debe hacerse con miras a crear riqueza a largo plazo. Por eso, Invertir en acciones sólidas es extremadamente importante, ya que solo ellas resistirán la prueba del tiempo y los múltiples ciclos del mercado.

Ejemplo de inversión realizada por Warren Buffett con este enfoque

Su inversión en el chicle de Wrigley es un ejemplo clásico. Sabía que independientemente de cualquier mejora tecnológica en el futuro, el producto básico seguiría siendo el mismo. No iba a influir negativamente en los hábitos o preferencias de masticar chicle del consumidor. Por eso, estaba seguro de que el producto resistiría la prueba del tiempo.

Warren Buffett mantuvo la participación de Wrigley durante un período de tiempo muy largo y finalmente vendió su participación a la empresa (Mars) y obtuvo múltiples rendimientos de sus inversiones. La inversión original de USD 2,1 mil millones aumentó a USD 23 mil millones en el momento de la venta.

¡Prima! # Número 4:El círculo de competencia

Warren Buffett siempre ha enfatizado la importancia del círculo de competencia. Para citarlo, "Nunca invierta en nada que no comprenda correctamente". Por eso, profundizar en la industria, su funcionamiento, relación o dependencia de factores globales o económicos junto con los antecedentes de la empresa (incluida la credibilidad y estabilidad de la dirección).

Conclusión

El " Oráculo de Omaha ”Se adhiere a estas pautas de inversión. Incorpórelos en sus decisiones financieras y vea la magia. Pero como dice la propia leyenda, " El mercado de valores es un dispositivo para transferir dinero del impaciente al paciente ”. Entonces, estar en el juego a largo plazo. Nunca lo olvides:lento y constante gana la carrera.

¡Feliz inversión!

Descargo de responsabilidad:las opiniones expresadas en esta publicación son las del autor y no las de Groww.