¿Qué es un índice de gastos y cuál es uno bueno?

Definición:¿Qué es un índice de gastos?

Un índice de gastos mide cuánto pagará en el transcurso de un año para poseer un fondo. Este dinero paga cosas como la administración del fondo, márketing, publicidad y cualquier otro costo asociado con el funcionamiento del fondo. Tanto los fondos mutuos como los ETF cobran un índice de gastos.

Cuando alguien habla de lo caro que es un fondo, se refieren al índice de gastos.

Cómo funcionan los ratios de gastos

Un índice de gastos es el costo de poseer un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF). Piense en el índice de gastos como la tarifa de administración que se paga a la compañía de fondos por el beneficio de ser propietario del fondo.

El índice de gastos se mide como un porcentaje de su inversión en el fondo. Por ejemplo, un fondo puede cobrar un 0,30 por ciento. Eso significa que pagará $ 30 por año por cada $ 10, 000 has invertido en ese fondo.

Lo pagará anualmente si es propietario del fondo del año. No asuma que puede vender su fondo antes de un año y evitar el costo, sin embargo. Para un ETF, la sociedad gestora deducirá el coste del valor liquidativo del fondo a diario entre bastidores, por lo que será prácticamente invisible para ti.

Por qué es importante comprender los índices de gastos

Los compradores de fondos mutuos y ETF deben saber lo que están pagando por los fondos. Un fondo con un alto índice de gastos podría costarle 10 veces, tal vez más, de lo que de otro modo pagaría.

Sin embargo, hay buenas noticias para los inversores, también:los coeficientes de gastos han ido disminuyendo durante años. A lo largo de una carrera inversora, una relación de gastos baja podría ahorrarle fácilmente decenas de miles de dólares, si no más. Y eso es dinero real para usted y su jubilación.

¿Qué es una buena relación de gastos?

Para determinar qué tan bueno es un índice de gastos, compárelo con el promedio simple si desea ver cómo se clasifica en general de arriba a abajo, pero también compárelo con el promedio ponderado por activos para ver lo que muchos inversionistas están pagando por sus fondos. Por último, busque un fondo que esté por debajo del promedio ponderado por activos. En cuanto a los costos, El más bajo, el mejor.

La respuesta a si un índice de gastos es bueno depende en gran medida de qué más está disponible en la industria. Así que echemos un vistazo rápido a lo que ha estado sucediendo.

Los coeficientes de gastos han estado cayendo durante años, dado que los ETF pasivos más baratos han reclamado más activos, obligando a los fondos mutuos, tradicionalmente más caros, a reducir sus ratios de gastos. Puede ver las cifras de los fondos mutuos y los ETF en el cuadro a continuación.

Hay tres cosas clave a tener en cuenta sobre este gráfico.

• Los índices de gastos promedio han disminuido considerablemente en los últimos 20 años, ya sea un fondo mutuo de acciones o un ETF de acciones. Las tarifas de los fondos mutuos de acciones han disminuido del 0,99 por ciento en 2000 al 0,50 por ciento en 2020 sobre una base ponderada por activos. Una base ponderada por activos determina cuánto hay en cada fondo y pondera los fondos más grandes en el cálculo.
• El promedio no ponderado es en realidad mucho más alto que esto, sin embargo. En 2020, la cifra fue del 1,16 por ciento. Si arrojó un dardo a una pared de fondos mutuos repetidamente, promediarías sobre esto. Así que esta es una mejor medida del promedio que encontraría si estuviera mirando al azar.
• Los índices de gastos de los ETF de acciones indexadas generalmente comienzan en un nivel más bajo y también han caído en las últimas dos décadas. Similar, el promedio ponderado por activos (0.18 por ciento) en 2020 es menor que el promedio simple (0.47), lo que indica que una gran cantidad de dinero está en fondos más baratos.

También vale la pena señalar que, si bien los fondos mutuos en general tenían índices de gastos más altos, un subconjunto de ellos (fondos de índices bursátiles) tenía tarifas marcadamente más bajas, como se ve a continuación.

El promedio ponderado por activos de los fondos de índices bursátiles, que se gestionan pasivamente, cayó de 0.27 por ciento en 2000 a 0.06 por ciento en 2020. Estos fondos son opciones populares en planes 401 (k) patrocinados por empleadores, y son rentables con ETF administrados de forma pasiva.

Algunos de los fondos más baratos son fondos indexados basados ​​en el índice Standard &Poor's 500, una colección de cientos de las principales empresas de Estados Unidos. Estos fondos normalmente cobran menos del 0,10 por ciento y van hasta los gratuitos. Sí, puede encontrar fondos que cobran tarifas cero.

¿Qué más debe considerar acerca de los índices de gastos?

Los expertos recomiendan encontrar fondos de bajo costo para que no pierda mucho dinero en tarifas a lo largo de su carrera. Y no se trata solo de las tarifas directas; también está perdiendo el valor de capitalización de esos fondos. A continuación, le mostramos cómo calcular cuánto le costaron esas tarifas a lo largo del tiempo.

Por ejemplo, si hizo una inversión única de $ 10, 000 en un fondo con un índice de gastos del 1 por ciento y obtuvo el rendimiento promedio del mercado del 10 por ciento anual durante 20 años, le costaría un total de $ 12, 250. Es una cantidad asombrosa, que puede minimizar.

Los fondos más grandes a menudo pueden cobrar un índice de gastos más bajo porque pueden distribuir algunos costos, como la gestión del fondo, a través de una base más amplia de activos. A diferencia de, un fondo más pequeño puede tener que cobrar más para alcanzar el punto de equilibrio, pero puede reducir su índice de gastos a un nivel competitivo a medida que crece.

Los fondos mutuos pueden cobrar una carga de ventas, a veces uno muy caro de varios por ciento, pero eso no se incluye como parte del índice de gastos. Ese es un tipo de tarifa completamente diferente, y debe hacer todo lo posible para evitar que los fondos cobren tales tarifas. Los principales corredores ofrecen toneladas de fondos mutuos sin una carga de ventas y con índices de gastos muy bajos.