Una guía para la inversión en fondos mutuos

Millones de estadounidenses usan fondos mutuos para ayudar a alcanzar sus metas financieras, pero es posible que no sepa exactamente qué son o cómo comenzar a invertir en ellos. Como muchos productos financieros, pueden ser intimidantes al principio, pero los fondos mutuos son bastante fáciles de entender con un poco de ayuda.

¿Qué es un fondo mutuo?

Un fondo mutuo es un fondo común de dinero recaudado de inversores que luego se invierte en valores como acciones o bonos. Cada acción del fondo representa un interés proporcional en la cartera del fondo, así que cuantas más acciones poseas, cuanto mayor sea su interés en el fondo.

Si un fondo tiene el 5 por ciento de su cartera en Apple y el 2 por ciento en Home Depot, por ejemplo, su parte del fondo mantendrá las mismas acciones en las mismas proporciones.

Hay miles de fondos mutuos que le permiten invertir de diversas formas. Puede encontrar fondos que inviertan en un grupo diversificado de grandes empresas, pequeñas empresas, geografías específicas o incluso ciertos sectores de la economía.

¿Quién debería invertir en un fondo mutuo?

Los fondos mutuos pueden tener sentido para muchas personas diferentes en diferentes momentos de su vida inversora. Pero es importante recordar que no se trata del fondo mutuo en sí, sino lo que ingresa al fondo mutuo que determinará si la inversión tiene sentido para usted.

Estos fondos pueden contener activos como bonos, cepo, materias primas o una combinación de varias clases de activos. Deberá investigar antes de invertir en un fondo y asegurarse de comprender el riesgo de los activos subyacentes del fondo.

Los fondos mutuos son buenas opciones tanto para principiantes como para inversores más experimentados. Ambos tipos de inversores se beneficiarán de los beneficios de diversificación de los fondos mutuos, y los inversores experimentados pueden encontrar fondos que se dirijan a áreas específicas que creen que están preparadas para crecer.

Fondos mutuos activos vs pasivos

Una de las mayores distinciones entre los diferentes fondos mutuos es si persiguen una estrategia de inversión activa o pasiva. La diferencia determinará cómo invierte el fondo y, en última instancia, puede tener un gran impacto en los rendimientos que obtiene como inversor.

Fondos mutuos activos

Los fondos activos son gestionados por inversores profesionales con el objetivo de superar a un índice de mercado, como el índice S&P 500. Para un fondo de acciones activo, el administrador del fondo y un equipo de analistas trabajarán para identificar qué acciones poseer y en qué cantidades para lograr los mejores rendimientos. Similar, Los fondos de bonos activos intentarán superar los índices de bonos mediante una gestión superior.

Pero no es tan fácil como parece, y los fondos administrados activamente a menudo no logran igualar el rendimiento del índice que intentan superar en primer lugar. Además de eso, Los fondos activos vienen con tarifas más altas (a menudo alrededor del 1 por ciento de los activos del fondo) para pagar la administración profesional, por lo que los rendimientos para los inversores se reducen aún más a través de este tipo de costos.

Fondos mutuos pasivos

Los fondos mutuos pasivos se administran para rastrear el desempeño de un índice de mercado. No requieren un equipo de inversión costoso para administrar la cartera porque no están tratando de identificar a los que tienen mejor desempeño, solo intentan coincidir con el índice. Esto permite que los fondos pasivos cobren tarifas muy bajas y, a veces, ninguna tarifa. lo que deja una mayor rentabilidad a los inversores del fondo.

Los fondos pasivos pueden parecer simples e incluso un poco aburridos, pero han batido constantemente a los fondos gestionados activamente durante largos períodos de tiempo. Siempre habrá algunos fondos activos que superen su índice de referencia en períodos cortos de tiempo, pero muy pocos lo harán de manera constante a largo plazo.

¿Cuáles son los diferentes tipos de fondos mutuos?

Hay muchos fondos mutuos diferentes disponibles para los inversores y puede resultar confuso para los inversores inexpertos navegar por todos ellos. Echemos un vistazo a algunos de los tipos de fondos más populares.

• Fondos de acciones: Estos fondos invierten en acciones corporativas, pero también puede aplicar diferentes estrategias de un fondo a otro. Algunos fondos se centran en empresas que pagan dividendos y están bien establecidas, mientras que otros están más centrados en el crecimiento y el potencial de revalorización de los precios. Otros se centran en industrias específicas, sectores, o geografías.
• Fondos de bonos: Estos fondos invierten en diversas formas de deuda y sus perfiles de riesgo pueden variar ampliamente de un fondo a otro. Algunos invertirán en bonos relativamente seguros emitidos por gobiernos, mientras que otros invierten en los llamados bonos "basura" que ofrecen mayores rendimientos potenciales. Asegúrese de leer el prospecto antes de invertir para asegurarse de que comprende los riesgos que corre.
• Fondos del mercado monetario: Estos fondos tienden a ser de bajo riesgo y obtienen una pequeña rentabilidad superior a la de una cuenta de ahorros normal. Los fondos del mercado monetario invierten en deuda a corto plazo de alta calidad emitida por empresas y gobiernos.
• Fondos indexados: Estos fondos han ganado popularidad en los últimos años debido a su simplicidad y estructura de bajo costo. Los fondos indexados rastrean el rendimiento de un índice como el S&P 500 y, por lo general, pueden mantener bajos los costos. Los estudios han demostrado que este enfoque pasivo supera a la gestión activa durante largos períodos de tiempo en la mayoría de los casos.

Cómo elegir un fondo mutuo

Elegir en qué fondo invertir puede resultar intimidante cuando se analizan las diferentes opciones. Lo primero que debe considerar es si los objetivos de inversión de un fondo están alineados con su plan financiero a largo plazo. Para los inversores principiantes que se encuentran al principio de sus carreras, Es probable que invertir en un fondo indexado S&P 500 de bajo costo sea una opción atractiva.

Para inversores más experimentados o para personas que buscan invertir en un fondo gestionado activamente, Es posible que se requiera más investigación. Querrá comprender el enfoque general y la filosofía de inversión de un fondo y quiénes son los administradores de cartera que tomarán decisiones de inversión en su nombre. Por último, el rendimiento de un fondo es lo que le importará a usted como inversor, por lo tanto, intente comprender los factores que impulsan el rendimiento a largo plazo de un fondo y si es probable que continúe en el futuro.

También querrá considerar las tarifas asociadas con la compra de acciones en un fondo. Recuerde que si dos fondos tienen el mismo rendimiento de inversión, el que tenga las tarifas más bajas dejará a sus inversores en una mejor situación.

Cómo comprar fondos mutuos

Los fondos mutuos se pueden comprar a través de corredores en línea o a través del propio administrador de fondos. Pero existen algunas diferencias entre la forma en que se negocian los fondos mutuos y la forma en que se negocia una acción o un ETF.

Los fondos mutuos se cotizan al final de cada día de negociación en función de su valor liquidativo, o NAV. El NAV se calcula sumando el valor de las tenencias del fondo, restando los gastos y dividiendo por el número de acciones en circulación. Al realizar una compra, recibirás el próximo NAV, por lo que si realiza un pedido después de que el mercado haya cerrado, recibirá el valor liquidativo de cierre del día siguiente como precio.

La mayoría de los fondos mutuos tienen una inversión mínima de unos pocos miles de dólares y puede optar por comprar una determinada cantidad en dólares de un fondo o una cantidad específica de acciones.

¿Por qué debería invertir en un fondo mutuo?

Debería considerar invertir en un fondo mutuo si el objetivo del fondo coincide con sus necesidades de inversión. Un fondo que invierte principalmente en acciones no será adecuado si cree que necesitará el dinero dentro de un año, mientras que un fondo de bonos probablemente no sea la mejor opción si está buscando un fondo que lo ayude a cumplir sus metas de jubilación a largo plazo en un futuro lejano.

Asegúrese de leer el prospecto de un fondo antes de invertir para comprender cómo se invertirá su dinero y si tiene sentido para sus propios objetivos financieros.

¿Cómo hacen dinero los fondos mutuos?

Los fondos mutuos ganan dinero invirtiendo en valores en su nombre. El fondo solo puede funcionar tan bien como los valores subyacentes que posee. Los ingresos y la apreciación son generalmente las dos formas en que puede ganar dinero con valores.

Los ingresos vienen en forma de pagos de intereses o dividendos que luego se transfieren a usted como inversionista de fondos. La apreciación puede reflejarse en el valor liquidativo por acción del fondo o distribuirse a los inversores en forma de ganancias de capital. menos las pérdidas.

Cuidado con esas tarifas

Una de las cosas más importantes que debe tener en cuenta al invertir en fondos mutuos es la tarifa que pagará. Puede encontrar esta información en el prospecto del fondo, y aunque no parezca mucho, los costos realmente se acumulan con el tiempo.

Los fondos pueden cobrar tarifas por una serie de costos que se relacionan con los gastos operativos del fondo. Los honorarios de administración pagan a los administradores del fondo y al asesor de inversiones, mientras que las tarifas 12b-1 cubren los costos de comercialización y venta del fondo. Otros gastos incluyen legales, contabilidad y una variedad de costos administrativos.

También puede encontrar lo que se conoce como fondos de carga y sin carga. Cargas o comisiones, se cobran por algunos fondos y se pagan a los corredores en el momento de la compra o venta de acciones en el fondo. Las comisiones generalmente se calculan como un porcentaje de su inversión total. Los fondos que no cobran esta comisión se conocen como fondos sin carga.

Solo una tarifa anual del 1 por ciento puede reducir significativamente su rendimiento a lo largo de una vida de inversión de décadas y afectar sus planes de jubilación. Si bien nadie sabe qué tan bien podría funcionar una inversión, todos pueden estar seguros de cuánto pagarán en concepto de tarifas. En muchos casos, puede comprar el mismo tipo de fondo, como un fondo indexado S&P 500, con gastos mucho menores.

Los impuestos también son tarifas, por lo que es una buena idea poseer fondos mutuos que son parte de su plan a largo plazo en una cuenta con ventajas impositivas como una IRA.

Línea de fondo

Los fondos mutuos pueden ser una excelente manera de invertir en una cartera diversificada de valores por una inversión mínima relativamente pequeña. Asegúrese de leer el prospecto de un fondo antes de invertir y comprender los riesgos involucrados. Considere invertir en fondos indexados como una forma de ayudar a mantener bajos sus costos para que una mayor parte del rendimiento termine en su bolsillo.