¿Qué es una cuenta Wrap?

Una cuenta envolvente se refiere a una cuenta de inversión administrada por un corredor por una tarifa anual fija. La tarifa anual fija, que varía del 1% al 3% de los activos bajo administración (AUM) Activos bajo administración (AUM) Los activos bajo administración (AUM) es el valor total de mercado de los valores que una institución financiera posee o administra en nombre de sus clientes., cubre todos los gastos relacionados con la gestión de la cuenta, como la administración, comisión, gastos de gestión.

Resumen

• Una cuenta completa es administrada por un corredor por una tarifa anual fija, que oscila entre el 1% y el 3% de los activos gestionados.
• La tarifa fija anual cubre todos los gastos relacionados con la gestión de la cuenta de cierre.
• Las cuentas envolventes son una opción popular para evitar la agitación.

Comprensión de una cuenta Wrap

Las cuentas envolventes son un tipo de cuenta administrada Cuenta administrada Una cuenta administrada es una cartera de acciones o bonos, o una combinación de los dos, que pertenece a un solo administrador. El inversionista contrata a un profesional donde un inversionista paga una tarifa anual fija a los profesionales de la inversión para (1) administrar sus inversiones en esa cuenta y (2) obtener acceso a una serie de servicios. Los tipos de servicios aplicables dependen de la firma de corretaje, pero generalmente incluye:

• Servicios de planificación financiera
• Servicios de asesoría de inversiones
• Servicios de monitoreo de desempeño
• Servicios comerciales

Dado que a las cuentas envolventes solo se les cobra una tarifa anual fija, son una opción popular para evitar batidos. La rotación se refiere a un corredor que compra y vende inversiones en una cuenta con el fin de generar una comisión adicional (para beneficio del corredor) y sin tener en cuenta los objetivos de inversión del cliente. Es más, con una tarifa anual fija basada en AUM, los corredores generalmente están altamente incentivados para generar los mayores retornos posibles, lo que aumentaría el AUM y las tarifas recibidas.

La principal desventaja de una cuenta completa es que requieren un monto mínimo de inversión elevado, generalmente superior a $ 50, 000. Esta desventaja es un subproducto de la estructura de tarifas anuales fijas, ya que los corredores se mostrarían reacios a gestionar un pequeño AUM, lo que resultaría en una pequeña tarifa anual fija para ellos.

Cuenta ajustada frente a cuenta de corretaje de servicio completo

Una alternativa común a una cuenta envolvente es una cuenta de corretaje de servicio completo. Una cuenta de corretaje de servicio completo también es una cuenta de inversión administrada por un corredor. Sin embargo, la diferencia radica en las tarifas:las cuentas de corretaje de servicio completo generalmente cobran comisiones por operación además de los gastos de gestión y administración.

Aunque una cuenta completa elimina el posible conflicto de intereses de churning, churning, churning se puede definir como la práctica de ejecutar operaciones para la cuenta de inversión de un cliente por parte de un corredor o firma de corretaje con el único propósito de, una cuenta de corretaje de servicio completo con poca o modesta actividad comercial probablemente resultaría en gastos totales más bajos en comparación con una cuenta completa. Al determinar qué cuenta abrir, es importante considerar:

3. El nivel de actividad comercial esperada
4. La tarifa anual fija de la cuenta envolvente versus las tarifas de la cuenta de corretaje de servicio completo
5. El tipo de servicios incluidos en una cuenta envolvente.

Inversiones en una cuenta Wrap

Los tipos de inversiones aplicables en una cuenta completa dependen completamente de los objetivos de inversión del cliente. Por ejemplo, un cliente con aversión al riesgo puede hacer que su cuenta final consista principalmente en bonos, mientras que un cliente que busca riesgos puede hacer que su cuenta final consista principalmente en acciones. Los tipos de inversiones en una cuenta completa pueden variar desde acciones y bonos individuales hasta fondos mutuos Fondos mutuos Un fondo mutuo es un fondo común de dinero recaudado de muchos inversores con el fin de invertir en acciones, cautiverio, u otros valores. Los fondos mutuos son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, cómo trabajan ellos, y los beneficios y compensaciones de invertir en ellos y en fondos cotizados.

Consideraciones clave

Hay dos consideraciones clave con respecto a las cuentas envolventes:

• Tarifas sobre tarifas :Si una cuenta envolvente tiene fondos, como fondos mutuos, las tarifas de fondos asociadas se aplicarán además de la tarifa plana de la cuenta de reinicio.
• Dificultad para transferir inversiones fuera de la cuenta final :En el escenario de que las inversiones en la cuenta envolvente sean propiedad de la firma de corretaje, es posible que el inversor no pueda transferir las inversiones de esa cuenta a una cuenta de otra empresa.

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