¿Qué es un Ten Bagger?

Ten bagger se refiere a una inversión que genera un retorno de diez veces el monto de la inversión inicial, es decir., un 1, 000% de retorno de la inversión (ROI) Fórmula de ROI (retorno de la inversión) El retorno de la inversión (ROI) es un índice financiero que se utiliza para calcular el beneficio que recibirá un inversor en relación con su costo de inversión. Por lo general, se mide como ingreso neto dividido por el costo de capital original de la inversión. Cuanto mayor sea la proporción, cuanto mayor sea el beneficio obtenido. El término 10 bagger fue popularizado por el famoso inversor de Wall Street Peter Lynch, que tomó prestado del béisbol, donde los hits de bases adicionales también se conocen como "embolsadores".

Diez ensacadoras se utilizan principalmente para describir las existencias. Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos residuales y las ganancias de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "stock", "Comparte", y "equidad" se usan indistintamente. que se multiplican por diez en un período de tiempo determinado. Para que un inversor se beneficie de un 10 bagger, por lo general, deben seguir con la inversión durante mucho tiempo.

Diez inversiones de Peter Lynch en Bagger

El libro de Lynch, publicado por primera vez en 1989, documentó su trayectoria como administrador del Fidelity Magellan Fund. Lynch aumentó las inversiones del fondo de $ 18 millones a más de $ 19 mil millones durante su mandato. El crecimiento se tradujo en una tasa de rentabilidad anual del 29,9%.

Al elegir acciones en las que invertir, Lynch se basó en dos criterios principales. Primero, invirtió en acciones con una relación precio-beneficio por debajo de la media de la industria. También consideró las acciones con altas ganancias por acción Ganancias por acción (EPS) Las ganancias por acción (EPS) son una métrica clave que se utiliza para determinar la parte del accionista común de las ganancias de la empresa. El EPS mide la ganancia de cada acción ordinaria que cayó por debajo de la media. Dio a Wal-Mart como ejemplo de una inversión de diez bolsas. Lynch señaló que los inversores que compraron las acciones de Wal-Mart cuando la empresa se hizo pública habrían ganado 30 veces su inversión inicial.

Atributos clave de un 10

Cuando busque una inversión potencial de diez embolsadores, Hay varios atributos que un inversor debe buscar:

El efecto base

En una economía cerrada una empresa grande tiende a crecer a un ritmo más lento que una empresa pequeña que opera en la misma economía. Generalmente, una gran empresa no puede crecer más allá de la economía en su conjunto. A medida que se hace más grande, la tasa de crecimiento crece lentamente hasta cierto punto, después de lo cual se estanca. Cuando los inversores invierten su dinero en una empresa que ya es grande, hay menos posibilidades de que la inversión se multiplique por diez.

Invertir en acciones de pequeña capitalización Acciones de pequeña capitalización Una acción de pequeña capitalización es una acción de una empresa que cotiza en bolsa cuya capitalización de mercado oscila entre $ 300 millones y aproximadamente $ 2 mil millones. o empresas en etapa inicial ofrece una mayor probabilidad de adquirir un empacador de 10 bolsas.

Valoración de empresas

Un inversor debe considerar cuánto valen las acciones de una empresa y sus posibilidades de crecimiento en el futuro. Las acciones ideales para invertir son aquellas que tienen un precio bajo o son poco conocidas, pero con alto potencial para incrementar su valor. Si un inversionista compra acciones a un costo elevado, es poco probable que obtengan un alto rendimiento porque las acciones ya eran caras cuando se compraron.

Por ejemplo, considere un inversionista que compra las acciones de $ 10 de una nueva empresa de tecnología que se proyecta crecerá un 30% anual durante los próximos cinco años. Esto significa que es probable que las acciones de la empresa pasen eventualmente la marca de $ 100, convirtiéndose en un empacador de diez.

Entorno operativo justo

La columna vertebral de una ensacadora múltiple es un buen entorno operativo empresarial. La empresa necesita operar en un buen entorno económico para crecer rápidamente. El entorno ideal incluye cosas como leyes fiscales justas, soluciones tecnológicas, y competencia leal.

Internamente, la empresa debe poseer sólidos fundamentos subyacentes que actúen como catalizadores para multiplicar por diez el crecimiento. Los fundamentos comprenden una alta rentabilidad, niveles óptimos de deuda, alto potencial de crecimiento, y ofertas de productos únicos. Todas estas características pueden ayudar a impulsar a una empresa a convertirse en un almacén de diez bolsas dentro de un período de tiempo determinado.

Tres principios para encontrar 10 existencias de ensacadoras

Aquí hay tres principios que los inversores pueden aplicar para ayudar a generar retornos masivos de la inversión.

Empieza pequeño

Vale la pena empezar de a poco. Las acciones de pequeña capitalización ven más oportunidades de crecimiento, en comparación con las acciones de gran capitalización. Por ejemplo, Apple Inc. es ahora una de las empresas más grandes que dominan el mercado de valores. Su capitalización de mercado es de casi $ 1 billón (a partir de 2018). Para que la empresa sea un empacador de diez, su capitalización de mercado tendría que llegar a los 10 billones de dólares.

Ejemplos de grandes empresas que comenzaron como pequeñas y luego se convirtieron en diez empacadoras incluyen Apple, Netflix, Google, y Tesla.

Diversifica tus inversiones

Las acciones que ofrecen diez resultados de ensacadoras son difíciles de encontrar, y se esfuerzan mucho y apuestan por las oportunidades. Poseer varias acciones de empresas de alto crecimiento ayuda a reducir los riesgos y aumenta las posibilidades de que algunas de las inversiones se conviertan en multiempacadores. Por ejemplo, si un inversor realiza una investigación de mercado exhaustiva y elige 20 pequeñas, acciones de alto potencial para invertir, Existe la posibilidad de que una o más de las acciones produzcan rendimientos tenbagger en el futuro.

Los capitalistas de riesgo utilizan la técnica anterior cuando invierten en empresas de nueva creación. Invierten en múltiples empresas de alto potencial que ofrecen oportunidades de generar retornos masivos para compensar otras inversiones que no dan resultado.

Los períodos de tenencia más largos proporcionan mayores ganancias

Si bien es posible que una inversión se multiplique por diez en uno o dos años, la mayoría de las acciones solo experimentan tales rendimientos dentro de un período promedio de diez años. Para pequeñas empresas que están comenzando, los primeros años son cruciales para impulsar a las empresas a la liga de las grandes empresas en una década.

Por lo tanto, para que los inversores se beneficien de rendimientos masivos, deben estar dispuestos a conservar las existencias durante mucho tiempo. Es poco probable que un inversionista obtenga un 10 bagger si vende la inversión solo unos meses después de comprarla.

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• Rendimiento esperado Rendimiento esperado El rendimiento esperado de una inversión es el valor esperado de la distribución de probabilidad de los posibles rendimientos que puede proporcionar a los inversores. El rendimiento de la inversión es una variable desconocida que tiene diferentes valores asociados con diferentes probabilidades.
• Tasa Interna de Retorno Tasa Interna de Retorno (TIR) ​​La Tasa Interna de Retorno (TIR) ​​es la tasa de descuento que hace que el valor actual neto (VAN) de un proyecto sea cero. En otras palabras, es la tasa de rendimiento anual compuesta esperada que se obtendrá en un proyecto o inversión.
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• Retorno sobre el capital El rendimiento sobre el capital (ROE) El rendimiento sobre el capital (ROE) es una medida de la rentabilidad de una empresa que toma el rendimiento anual de una empresa (ingreso neto) dividido por el valor de su capital social total (es decir, 12%). El ROE combina el estado de resultados y el balance general, ya que la utilidad o ganancia neta se compara con el capital contable.