¿Qué es un apretón corto?

Short squeeze es un término utilizado para describir un fenómeno en los mercados financierosMercados financierosMercados financieros, desde el propio nombre, son un tipo de mercado que proporciona una vía para la venta y compra de activos como bonos, cepo, Divisas, y derivados. A menudo, son llamados por diferentes nombres, incluyendo "Wall Street" y "mercado de capitales, "pero todos ellos todavía significan lo mismo. Donde un fuerte aumento en el precio de un activo obliga a los operadores que anteriormente vendían en corto a cerrar sus posiciones. La fuerte presión de compra" aprieta "a los vendedores en corto fuera del mercado.

Un apretón corto a menudo se alimenta de sí mismo, enviando el precio de negociación del activo aún más alto y obligando a más vendedores en corto a cubrir sus posiciones.

Dado que los operadores que anteriormente vendieron en corto el activo deben comprar para cubrir sus posiciones, el cierre de sus operaciones cortas simplemente agrega más presión de compra al mercado, alimentando así aún más un aumento en el precio del activo.

Resumen

• Una contracción corta es un fenómeno que ocurre en los mercados financieros cuando los vendedores cortos de un valor se ven obligados a salir de sus posiciones debido a un fuerte aumento en el precio del valor.
• Las contracciones cortas generalmente se desencadenan por buenas noticias inesperadas que hacen que el precio de un valor suba mucho o simplemente por una acumulación gradual de presión de compra que comienza a superar la presión de venta en el mercado.
• A medida que los vendedores en corto comienzan a salir de sus posiciones, agrega más presión de compra en el mercado, lo que puede hacer que el precio suba aún más, obligando a más vendedores en corto a cubrir sus posiciones.

Cómo se despliega un apretón corto

Por lo general, se produce una pequeña contracción después de que una acción ha estado bajando de precio durante algún tiempo. La caída del precio atrae cada vez a más vendedores en corto que buscan beneficiarse de la caída del precio. En algún momento, comienza a entrar en el mercado una presión de compra considerable. Por lo general, es el resultado de una de dos cosas.

Puede ser un ejemplo de buenas noticias inesperadas con respecto a las acciones, como un informe de ganancias muy favorable Informe de ganancias Un informe de ganancias es un documento financiero oficial emitido por una empresa pública que muestra los gastos, ganancias, y el beneficio global de la empresa por un margen que supera con creces las expectativas de los analistas de mercado. También puede ser que los operadores técnicos comiencen a comprar el valor cuando vean indicios de que está sobrevendido y, por lo tanto, posiblemente maduro para una reversión al alza.

Cuando la nueva presión de compra que ha entrado en el mercado aumenta hasta el punto en que comienza a hacer que el precio de las acciones suba drásticamente, los vendedores en corto comienzan a ver cómo sus ganancias se erosionan, o peor aún, sus posiciones rentables comienzan a convertirse en posiciones perdedoras.

Temiendo que la acción continúe su movimiento ascendente, se mueven para salir de sus posiciones cortas con la orden de compra necesaria. A medida que los vendedores en corto anteriores ingresan órdenes de compra para cerrar sus posiciones, echa leña al fuego comprador, atraer a más compradores y hacer subir aún más el precio de las acciones.

A medida que el precio de la acción sigue subiendo, más vendedores en corto son exprimidos gradualmente de sus posiciones de mercado.

Cómo detectar un apretón inminente

Los operadores técnicos monitorean ciertos indicadores que pueden revelar que una acción está lista para que ocurra una pequeña contracción si la presión de compra sustancial comienza a ingresar al mercado.

Uno es el interés corto:el porcentaje del número total de acciones de una acción que actualmente tienen los vendedores en corto. Cuando el porcentaje del total de acciones de las acciones que actualmente se venden al descubierto es significativamente más alto que el nivel normal, se considera que aumenta la probabilidad de un apretón corto.

Otro indicador técnico que los operadores monitorean es lo que se conoce como "días para cubrir". Es una métrica derivada de comparar el interés total de venta en corto de una acción con su volumen de negociación diario promedio.

El cálculo indica el número teórico de días, asumiendo un volumen de negociación medio, que se necesitará para aquellos que vendieron en corto para cubrir - salir - todas sus posiciones. Cuanto mayor sea el número de días para cubrir, cuanto más propenso será el caldo a un pequeño apretón.

Los operadores técnicos también miran indicadores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) El Índice de Fuerza Relativa (RSI) El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es uno de los osciladores de impulso más populares y ampliamente utilizados. Fue desarrollado originalmente por el famoso ingeniero mecánico convertido en analista técnico, J. Welles Wilder. El RSI mide tanto la velocidad como la tasa de cambio en el precio, que están destinados a indicar condiciones de sobrecompra o sobreventa en un mercado. Se considera que un mercado está sobrevendido cuando la lectura del RSI está por debajo de 20.

Los operadores técnicos ven la situación como un indicador de que el mercado puede deberse a una reversión alcista en el movimiento de precios. Si el precio del valor comienza a subir, comenzarán a comprarlo. Si hay suficiente interés de compra, los vendedores en corto pueden empezar a salir de sus posiciones.

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