¿Qué es el financiamiento Serie A?

La financiación de la serie A (también conocida como financiación de la serie A o de la serie A) es una de las etapas del proceso de obtención de capital por parte de una startup. Esencialmente, la ronda de la serie A es la segunda etapa de la financiación inicial y la primera etapa de la financiación de capital de riesgo.

Similar al financiamiento semilla Financiamiento semilla Financiamiento semilla (también conocido como capital semilla, capital semilla, o financiación inicial) es la etapa más temprana del proceso de obtención de capital de una startup. El financiamiento semilla es un tipo de financiamiento basado en acciones. En otras palabras, los inversores comprometen su capital a cambio de una participación en el capital social de una empresa. La financiación de la serie A es un tipo de financiación basada en acciones. Esto significa que una empresa obtiene el capital necesario de los inversores vendiendo las acciones de la empresa. Sin embargo, en la mayoría de los casos, La financiación de la serie A incluye disposiciones contra la dilución. Las empresas emergentes suelen emitir acciones preferentes que no otorgan a sus propietarios derechos de voto.

Al mismo tiempo, Es bastante común que las empresas emitan acciones preferentes convertibles Acciones preferentes Acciones preferentes (acciones preferentes, acciones preferenciales) son la clase de propiedad de acciones en una corporación que tiene un derecho de prioridad sobre los activos de la empresa sobre las acciones ordinarias. Las acciones son más senior que las acciones ordinarias, pero son más junior en relación con la deuda. como bonos. Estas acciones ofrecen a los inversores la opción de convertir sus acciones preferentes en acciones ordinarias en una fecha futura predeterminada. Tenga en cuenta que los rendimientos de los inversores de la financiación de la serie A son más bajos que los rendimientos de la financiación inicial.

Además de los métodos más convencionales, Crowdfunding de capital Crowdfunding de capital El crowdfunding de capital (también conocido como crowdfunding de inversión o crowdfunding de inversión) es un método de recaudación de capital utilizado por nuevas empresas y empresas en etapa inicial. Esencialmente, El crowdfunding de acciones ofrece los valores de la empresa a varios inversores potenciales a cambio de financiación. también se puede utilizar en la financiación de la serie A.

Objetivos del financiamiento Serie A

El financiamiento de la Serie A se utiliza principalmente para asegurar el crecimiento continuo de una empresa. Los objetivos comunes en la ronda de la serie A incluyen alcanzar hitos en el desarrollo de productos y atraer nuevos talentos. En esta etapa de desarrollo, una empresa tiene la intención de continuar el crecimiento de su negocio para atraer a más inversores a futuras rondas de financiación.

En la ronda de la serie A, los mayores inversores son las empresas de capital riesgo. Comúnmente, son firmas que se especializan en inversiones en empresas en etapa inicial. La regla general es que se proporciona capital a empresas que ya generan ingresos pero que aún se encuentran en la etapa previa a la obtención de beneficios.

¿Cómo funciona el financiamiento de la Serie A?

A diferencia del capital semilla, La financiación de la serie A sigue un enfoque estrictamente formal. Los capitalistas de riesgo que representan a la mayoría de los inversores en esta ronda de financiación están dispuestos a completar la diligencia debida Diligencia debida La diligencia debida es un proceso de verificación, investigación, o auditoría de un posible trato u oportunidad de inversión para confirmar todos los hechos relevantes y la información financiera, y para verificar cualquier otra cosa que haya surgido durante un proceso de inversión o negociación de fusiones y adquisiciones. La debida diligencia se completa antes de que se cierre un trato. y proceso de valoración antes de tomar una decisión de inversión. Por lo tanto, estos procesos inician toda financiación sustancial de la serie A.

La valoración de una startup es parte fundamental de la financiación serie A. A diferencia de las startups en la etapa inicial, las empresas que buscan asegurar capital serie A pueden proporcionar más información que se puede utilizar para tomar decisiones de inversión informadas.

Los objetivos de la valoración en la recaudación de fondos de la serie A incluyen la identificación y evaluación del progreso realizado por una empresa utilizando su capital inicial, así como la eficiencia de su equipo directivo. Adicionalmente, el proceso de valoración demuestra qué tan bien una empresa y su dirección utilizan los recursos disponibles para obtener beneficios en el futuro. Solo cuando se completen los procesos de diligencia debida y valoración, los capitalistas de riesgo invertirán en una empresa.

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