¿Qué es la correlación serial?

La correlación en serie es un término estadístico que se utiliza para describir la relación, específicamente, la correlación - entre el valor actual de una variable y un valor rezagado de la misma variable de períodos de tiempo anteriores.

Correlación en serie, también conocido como autocorrelationAutocorrelationAutocorrelation, también conocida como correlación serial, se refiere al grado de correlación de las mismas variables entre dos intervalos de tiempo sucesivos., los analistas financieros lo utilizan a menudo para predecir los movimientos futuros de precios de un valor, como una acción, basado en movimientos de precios anteriores.

La correlación mide la fuerza de la relación entre variables, y la correlación serial determina la relación, Si alguna, entre la misma variable medida en diferentes períodos de tiempo.

Si se encuentra que el valor actual de un valor está correlacionado en serie con sus valores anteriores, entonces la correlación se puede utilizar para pronosticar posibles valores futuros.

Resumen

• La correlación en serie mide la relación entre el valor actual de una variable y los valores de la misma variable de períodos de tiempo anteriores.
• Los analistas financieros suelen utilizar el estudio de las correlaciones en serie para crear modelos financieros que ayuden a predecir los precios futuros probables de una acción u otra seguridad financiera.
• Las correlaciones seriales positivas indican que es probable que los valores cambien en períodos de tiempo futuros de la misma manera, o dirección, que tienen en períodos de tiempo pasados ​​recientes; Las correlaciones en serie negativas indican que es probable que los valores se muevan en la dirección opuesta en períodos de tiempo futuros en comparación con cómo se han movido los valores en períodos pasados ​​recientes.

Medición de correlaciones seriales

Correlaciones en serie, cuando existen, pueden ser cualquiera de los dos positivo o negativo .

• Las correlaciones seriales positivas indican que el valor cambia entre el precio actual de un título Valor Un valor es un instrumento financiero, normalmente cualquier activo financiero que pueda negociarse. La naturaleza de lo que se puede y no se puede llamar un valor generalmente depende de la jurisdicción en la que se negocian los activos. y es probable que los precios futuros sean similares a los cambios de valor entre los precios pasados ​​recientes y el precio actual.
• Una correlación serial negativa indica que los cambios de valor entre el precio actual y los precios futuros probablemente se muevan en la dirección opuesta a medida que el valor cambia entre los precios pasados ​​y el precio actual.

Cuando la variable del precio actual de un valor y su precio en un período de tiempo anterior muestran una correlación serial positiva, muestran lo que se conoce como aversión al mal.

La aversión de la media indica que los cambios de precio en el valor son propensos a seguir las tendencias y que, durante períodos de tiempo, mostrarán desviaciones estándar más altas que en el caso sin correlación.

Existe una amplia variedad de fórmulas estadísticas complejas que se pueden utilizar para medir la correlación serial; sin embargo, la mayoría de las fórmulas calculan la correlación serial con valores que van de -1 a +1.

Un valor de correlación en serie de cero indica que no existe correlación. En otras palabras, No existe una relación o patrón observable que exista entre el valor actual de una variable y su valor durante períodos de tiempo anteriores. Los valores más cercanos a +1 indican una correlación serial positiva, mientras que los valores entre cero y -1 indican una correlación serial negativa.

Uso de la correlación serial en el modelado financiero

Detección e implementación del uso de correlaciones seriales en la construcción de modelos financieros ¿Qué es un modelo financiero? Un modelo financiero es una representación del desempeño pasado y futuro de una empresa en función de sus activos y operaciones. Descubra:¿qué es un modelo financiero? se ha vuelto cada vez más popular desde el uso generalizado inicial de la tecnología informática en la década de 1980.

Los bancos de inversión y otras instituciones financieras ahora incorporan regularmente el estudio de correlaciones seriales para ayudar a mejorar los modelos de pronóstico para los rendimientos de las inversiones al detectar patrones que pueden ocurrir en los cambios de precios a lo largo del tiempo.

Al mejorar la precisión de los modelos financieros, el uso de medidas de correlación en serie puede servir para ayudar a maximizar el rendimiento de la inversión, reducir el riesgo de inversión, o ambos.

El estudio de las correlaciones en serie no se originó realmente en la industria de servicios financieros, sino en el mundo de la ingeniería. Los primeros estudios de correlaciones seriales fueron estudios de cómo las señales, como señales de transmisión de radio, varió durante períodos de tiempo sucesivos.

Después de que tales estudios resultaron fructíferos, Los economistas y analistas financieros comenzaron gradualmente a considerar correlaciones en serie entre los valores de los precios de los valores y varias métricas económicas. como las tasas de interés o el producto interno bruto (PIB).

Las correlaciones se pueden medir usando la fórmula =CORREL Función CORREL La función CORREL se clasifica en Funciones estadísticas de Excel. Calculará el coeficiente de correlación entre dos variables. Como analista financiero, la función CORREL es muy útil cuando queremos encontrar la correlación entre dos variables, p.ej., la correlación entre a en Excel.

Ejemplo:detección de acciones de impulso

Un ejemplo de cómo se puede utilizar la correlación en serie para predecir los movimientos futuros de precios de un valor se puede encontrar en las acciones de impulso.

Las acciones de impulso son acciones que, históricamente, han exhibido movimientos de precios que revelan tendencias sostenidas. Es decir, una vez que el precio de una acción comienza a moverse en una dirección, tiende a ganar impulso y continuar moviéndose en la misma dirección durante períodos de tiempo sucesivos.

Las acciones de momentum pueden identificarse porque exhibirán una correlación serial positiva. Se puede demostrar que el precio actual de la acción tiene una correlación positiva con el precio de la acción en períodos de tiempo anteriores.

Un inversor puede utilizar este conocimiento para beneficiarse de la compra de acciones de impulso identificadas una vez que comiencen a mostrar una tendencia de precios.

El inversor compra las acciones basándose en el supuesto de que los cambios de precios futuros tenderán a parecerse a los cambios de precios pasados ​​recientes; en otras palabras, la acción seguirá teniendo tendencia durante al menos un período de tiempo en el futuro.

Recursos adicionales

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