¿Qué es el análisis entre mercados?

El análisis entre mercados implica el análisis de más de una clase de activos relacionados, como acciones, cautiverio, productos básicos Productos básicos Los productos básicos son otra clase de activos, al igual que las acciones y los bonos. La mayoría de los productos básicos son productos que provienen de la tierra que poseen, y divisas. El análisis se realiza para ayudar a determinar la fortaleza o debilidad de la clase de activo que se está considerando. El concepto fue introducido por primera vez por John Murphy, un analista de mercados financieros, en su libro, "Comercio con análisis entre mercados".

Según Murphy, los comerciantes pueden beneficiarse al observar las relaciones entre diferentes clases de activos. El análisis entre mercados puede ayudar a los inversores a identificar la etapa del ciclo de inversión, junto con las clases de activos de mejor y peor rendimiento.

Desglose del análisis entre mercados

El análisis entre mercados implica observar las clases de activos Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones. o mercados financieros que tienen fuertes correlaciones. Por ejemplo, al analizar el mercado de valores de EE. UU., un inversor puede mirar mercados relacionados como el dólar estadounidense, precios de las materias primas, y el mercado de bonos. Los precios de las materias primas a menudo tienen un efecto directo en el mercado de valores de EE. UU. Por lo tanto, El análisis de las materias primas y las acciones en conjunto puede utilizarse para ayudar a predecir la dirección futura del mercado de valores.

Correlación de análisis entre mercados

El análisis de las relaciones entre mercados entre dos o más variables suele ser posible con los datos disponibles, comparaciones de gráficos, o una hoja de cálculo. La mayoría de los inversores / comerciantes utilizan correlaciones para analizar la relación entre mercados entre una variable y una segunda variable en un conjunto de datos diferente. El grado de correlación Correlación Una correlación es una medida estadística de la relación entre dos variables. La medida se utiliza mejor en variables que demuestran una relación lineal entre sí. El ajuste de los datos se puede representar visualmente en un diagrama de dispersión. entre las variables indica la fuerza de la relación.

1. Correlación positiva

Un estudio de correlación de dos variables puede producir una correlación positiva o negativa. La correlación positiva significa que las dos variables tienden a moverse en conjunto. La lectura de correlación puede llegar hasta +1,0, lo que sería una correlación positiva perfecta. En el mundo de las inversiones esto significaría que dos activos o clases de activos se mueven al unísono. Obviamente, la correlación perfecta es muy rara.

Cualquier lectura entre +0,7 y +1,0, sostenido durante un largo período de tiempo, indica que las dos variables son estadísticamente significativas entre sí. La identificación de tales relaciones a través del análisis entre mercados puede ser muy útil para los inversores a la hora de tomar decisiones de compra / venta.

2. Correlación negativa / inversa

Por otra parte, una correlación negativa, también conocida como correlación inversa Correlación negativa Una correlación negativa es una relación entre dos variables que se mueven en direcciones opuestas. En otras palabras, cuando la variable A aumenta, la variable B disminuye. Una correlación negativa también se conoce como correlación inversa. Ver ejemplos, gráficos y, muestra una relación negativa entre dos variables. Los valores de correlación negativos pueden llegar hasta -1,0. Una correlación sostenida entre -0,7 y -1,0 indica una relación estadísticamente significativa. Con correlaciones negativas, Es importante tener en cuenta que las variables se moverán inversamente entre sí.

Cuando la relación está cerca del punto cero, indica que la relación entre las dos variables es débil. Si la relación pasa de positivo a negativo (y viceversa), muestra que la relación entre las dos variables es inestable, y no se puede confiar en que proporcione una dirección comercial. Esencialmente, no existe una correlación confiable entre las variables.

Relaciones inflacionarias y deflacionarias

Dos de los principales factores que influyen en el análisis y las relaciones entre mercados son las fuerzas inflacionarias y deflacionarias. Las relaciones entre mercados más claramente definidas afectadas por la inflación / deflación incluyen bonos y materias primas, acciones y bonos, y productos básicos y el dólar estadounidense.

1. Relaciones inflacionarias

En un entorno inflacionario, Por lo general, existe una correlación positiva entre acciones y bonos. Cuando aumenta el valor de un activo, el otro activo sigue su ejemplo. Típicamente, los bonos cambian de dirección antes que las acciones, por lo que una inversión en la dirección de los precios de los bonos puede indicar que los precios de las acciones pueden cambiar de tendencia en un futuro próximo.

Más lejos, durante la inflación, Por lo general, existe una relación inversa entre el dólar estadounidense y las materias primas, y entre bonos y materias primas. Cuando una clase de activo sube de precio, la otra clase de activos declina.

2. Relaciones deflacionarias

En un entorno deflacionario, Por lo general, existe una relación inversa entre los precios de las acciones y los precios de los bonos. Tenga en cuenta que esto se traduce en una correlación positiva entre los precios de las acciones y las tasas de interés.

También, existe una relación inversa entre el dólar estadounidense y los precios de las materias primas, así como entre bonos y materias primas. Estos presentan los mismos escenarios que en el caso de un entorno inflacionario. La única correlación positiva en un entorno deflacionario es entre los precios de las acciones y los precios de las materias primas.

Importancia del análisis entre mercados

El análisis entre mercados puede proporcionar una idea de la dirección futura de los mercados financieros. La determinación de las correlaciones entre varios tipos de clases de activos puede proporcionar confirmaciones importantes sobre la dirección probable del activo que se está considerando. Por ejemplo, Las relaciones entre determinadas acciones pueden proporcionar información sobre cuándo está comenzando una nueva tendencia. Esto puede ayudar a los inversores a salir de las posiciones existentes o entrar en nuevas posiciones preparadas para beneficiarse de un cambio de tendencia.

Sin embargo, ningún método de análisis está diseñado para ser utilizado como el único método de análisis de activos. El análisis entre mercados se utiliza de forma más eficaz junto con otras herramientas o técnicas analíticas. También, Tenga en cuenta que no se garantiza que las correlaciones reveladas a través del análisis entre mercados permanezcan estables.

Las condiciones económicas cambiantes pueden conducir a correlaciones cambiantes. Las correlaciones positivas entre clases de activos pueden convertirse en correlaciones negativas, o una correlación puede dejar de existir por completo, lo que significa que ya no existe ninguna relación estadísticamente significativa entre los activos.

Recursos adicionales

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