¿Qué es un grupo de ventas?

Un grupo de ventas está compuesto por comerciantes y corredores que participan en la comercialización o venta de una nueva emisión de valores o una emisión secundaria de acciones o deudas. El grupo vendedor compra valores a granel directamente del emisor y luego los vende a los miembros del grupo vendedor con un margen sobre lo que pagaron al emisor del valor. pero por debajo del precio de mercado Precio de mercado El término precio de mercado se refiere a la cantidad de dinero por lo que se puede vender un activo en un mercado. El precio de mercado de un bien dado es un punto de convergencia.

Los miembros del grupo vendedor, que comprenden casas de bolsa y corredores de bolsa, luego venda los valores directamente a inversores potenciales y obtenga una ganancia sobre la diferencia en el precio pagado al grupo vendedor y el monto cobrado a los inversores.

Los miembros de un grupo de venta ayudan al grupo a vender y distribuir los valores al público, pero no asumen responsabilidad por los valores no vendidos. Los miembros participan principalmente en la comercialización o venta de las nuevas emisiones de valores, pero no necesariamente participan en el proceso de suscripción. suscripción es el proceso en el que un banco obtiene capital para un cliente (corporación, institución, o gobierno) de inversores en forma de acciones o valores de deuda. Este artículo tiene como objetivo proporcionar a los lectores una mejor comprensión del proceso de obtención o suscripción de capital. Generalmente, las operaciones del grupo vendedor se rigen por un acuerdo de grupo vendedor, que establece los términos de operación, establece la concesión de venta, y establece reglas sobre la terminación del grupo.

El grupo vendedor no es un arreglo permanente; bastante, se crea para vender valores específicos, y se termina cuando la transacción de venta se completa o se basa en otras reglas de terminación provistas en el acuerdo del grupo de venta.

Resumen

• Un grupo de ventas está compuesto por corredores y distribuidores que participan en la comercialización o venta de una emisión nueva o secundaria de acciones.
• El suscriptor compra valores directamente al emisor y luego vende la emisión a los miembros del grupo vendedor. que tienen la tarea de distribuir la emisión a los inversores.
• Los miembros de un grupo vendedor se benefician de la transacción obteniendo una ganancia sobre la diferencia entre el precio cobrado a los inversores y el precio pagado al suscriptor.

Comprensión de los grupos de venta

La membresía de un grupo de ventas puede variar de decenas a cientos de corredores y distribuidores. Cuando se forma un grupo de ventas, habrá un corredor / distribuidor principal, y se le unirán otros corredores participantes. El grupo de ventas está dirigido por un gerente senior, que invita a otras firmas de corredores y distribuidores más pequeñas de todo el mundo a unirse al grupo de ventas. El gerente senior también es responsable de garantizar el cumplimiento de los organismos reguladores.

Este enfoque facilita la distribución de acciones y asegura que las acciones se vendan rápidamente, ya que cada empresa participante mantiene una lista de clientes a los que vende. Los grupos de venta pueden comprender una lista de suscriptores que participaron en la suscripción de la emisión. Los suscriptores reciben una parte de las ganancias del grupo vendedor y también son responsables de las acciones no vendidas.

Si un miembro del grupo vendedor no es uno de los suscriptores, no obtienen una parte de las ganancias del grupo y están exentos de cualquier responsabilidad por las acciones no vendidas. El grupo se rige por un acuerdo de grupo de venta, que describe cómo se asigna el problema, cualquier comisión Comisión Comisión se refiere a la compensación pagada a un empleado después de completar una tarea, cual es, a menudo, vender una determinada cantidad de productos o servicios debido, y cómo se terminará el grupo.

Cómo funciona un grupo de ventas

Se forma un grupo de ventas para gestionar la distribución de una nueva emisión de valores a los inversores. Generalmente, el grupo compra los valores al emisor a un precio específico y luego los vende a pequeñas empresas de inversión, en lugar de que el emisor venda la emisión de valores directamente a los inversores. Al comprar valores del emisor y revenderlos a los inversores, el grupo está dispuesto a obtener beneficios.

Desde el punto de vista del emisor, El nombramiento de un grupo de ventas para gestionar el proceso de comercialización y venta significa que no es necesario que vendan las acciones directamente a los inversores. En lugar de, al emisor se le paga por adelantado por las acciones que está emitiendo, eliminando el riesgo de tratar con un gran inventario de existencias.

La formación de un grupo de ventas permite a los corredores y distribuidores financiar una emisión de valores de alto volumen que de otra manera sería costosa para un corredor. Cada uno de los corredores que participan en el grupo de venta obtiene una parte de la emisión de valores para venderla directamente a los inversores. Los corredores obtienen una ganancia en la transacción de venta en el diferencial entre el precio de compra del suscriptor y el precio de mercado.

Una vez que se vendieron todos los valores, el grupo vendedor se disuelve, y los suscriptores comparten las ganancias residuales de la emisión. Los corredores individuales pueden formar grupos de venta para otro problema de seguridad, como para una emisión de bonos o acciones de una sola empresa.

La gestión de un grupo de ventas

Cuando se forma un grupo de ventas, los miembros firman un acuerdo que determina la asignación del tema de seguridad a cada participante, La tarifa de administración Las tarifas de administración Las tarifas de administración son tarifas que se pagan a los profesionales encargados de administrar las inversiones en nombre de un cliente. Normalmente se determina como un porcentaje del total, así como sus derechos y obligaciones. El gerente senior del grupo vendedor asigna valores a cada miembro, y el tamaño de la asignación puede depender de la capacidad de cada participante.

Algunos participantes pueden recibir una gran asignación, mientras que otros recibirán una pequeña asignación. El gerente senior también establece los términos del emisor, como el precio de oferta y el momento de la oferta.

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