¿Qué es SEC Yield?

El rendimiento de la SEC, también conocido como rendimiento estandarizado, es un cálculo que permite comparar los fondos de bonos que están bajo la jurisdicción de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Supone que un inversor mantiene cada bono de una cartera hasta el vencimiento, el rendimiento de la SEC se utiliza para estimar el rendimiento que un inversor puede esperar recibir en función de los rendimientos históricos Rendimientos históricos El rendimiento histórico de un activo financiero, como un bono, existencias, seguridad, índice, o fondo, es su tasa de rendimiento y rendimiento pasados. Es más, el rendimiento sigue la suposición de que los ingresos obtenidos se reinvertirán, y también contabiliza gastos y tarifas.

Se argumenta que el rendimiento de la SEC proporciona resultados más precisos en comparación con el rendimiento de distribución. por un A-REIT o un ETF, como porcentaje, y el cálculo es más consistente mes a mes. Ambos cálculos muestran el rendimiento pasado, no el rendimiento futuro, y ambos cálculos siguen supuestos que pueden sesgar los resultados.

Sin embargo, el rendimiento de la SEC es consistente y permite a los inversores hacer comparaciones entre fondos fácilmente. No es una medida de los rendimientos que se esperan de un fondo, sino más bien un punto de referencia para la comparación de rendimiento de rendimiento. No tiene en cuenta el hecho de que la mayoría de los fondos no vencen, ni mantienen siempre bonos hasta el vencimiento, sino comerciar con ellos activamente.

La mayoría de los fondos tienden a calcular un rendimiento SEC a 30 días el último día de cada mes; sin embargo, Los fondos en los Estados Unidos también calculan y notifican un rendimiento SEC a 7 días. El rendimiento SEC de 7 días indicaría el rendimiento potencial de un fondo si pagara un ingreso similar a los siete días anteriores durante todo un año.

Resumen

• El rendimiento de la SEC es un cálculo de rendimiento estandarizado que permite una medida comparativa para los fondos de bonos que se encuentran bajo la jurisdicción de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
• El rendimiento de la SEC no es una medida de los rendimientos que se esperan de un fondo, sino más bien un punto de referencia para la comparación de rendimiento de rendimiento. No tiene en cuenta el hecho de que la mayoría de los fondos no vencen, ni mantienen siempre bonos hasta el vencimiento, sino comerciar con ellos activamente.
• La mayoría de los fondos tienden a calcular un rendimiento SEC a 30 días el último día de cada mes; sin embargo, Los fondos en los Estados Unidos también calculan y notifican un rendimiento SEC a 7 días. El rendimiento SEC de 7 días indica el rendimiento potencial de un fondo, había pagado un ingreso similar a los 7 días anteriores durante todo un año.

Cálculo del rendimiento SEC

El rendimiento de la SEC se puede encontrar al encontrar el cociente de los ingresos netos de inversión obtenidos (por acción) y el precio máximo de oferta (por acción). El cálculo sigue un período de 30 días que finaliza el último día del mes anterior, lo que significa que el rendimiento de la SEC está un mes atrás, es decir, retraso de un mes. Se puede acceder al rendimiento a 30 días de un fondo en la sección "Declaración de información adicional (SAI)" del prospecto del fondo Prospecto Un prospecto es un documento de divulgación legal que las empresas deben presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El documento proporciona información sobre la empresa, su equipo directivo, desempeño financiero reciente, y otra información relacionada que a los inversores les gustaría conocer.

La fórmula para el rendimiento SEC de 30 días se puede ver a continuación:

Considere el siguiente ejemplo:

Suponga que Sammie (un analista contratado por un inversor que busca recomendaciones de fondos) está analizando el Fondo de inversión ABC.

Sammie recibe la siguiente información sobre el Fondo ABC:

• Ganancias de dividendos:$ 15, 000
• Ganancias por intereses:$ 3, 800
• Gastos devengados Gasto devengado El gasto devengado es un concepto en la contabilidad de devengo que se refiere a los gastos que se reconocen cuando se incurren pero aún no se pagan. En algunos:$ 8, 900
• Acciones en circulación que tienen derecho a recibir distribuciones:100, 000
• Precio máximo por acción:$ 90

Sammie puede calcular el rendimiento SEC de 30 días utilizando la segunda fórmula anterior.

Para derivar un, B, C, yd, como se ve a continuación:

• a =$ 15, 000 + $ 3, 800 =$ 18, 800
• b =$ 8, 900
• c =100, 000
• d =$ 90

Las cifras se pueden insertar en la fórmula para obtener:

Rendimiento a 30 días =2 x ((($ 18, 800 - $ 8, 900) / (100, 000 x $ 90) + 1) ^ 6 - 1)

Rendimiento a 30 días =2 x (0,00661) = 1,32%

Rendimiento de distribución

Un rendimiento de distribución se define como una forma de medir los pagos de ingresos anuales realizados a los partícipes por un A-REIT o un fondo cotizado en bolsa (ETF) como un porcentaje o una parte de su precio unitario. El rendimiento de la distribución se utiliza como una medida de los ingresos en relación con el tamaño de una inversión.

Las distribuciones son similares a los dividendos. Suelen recibirlos personas físicas o personas con inversiones en ETF y fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT).

Una distribución se puede definir como una parte de las ganancias generadas por un fideicomiso o un fondo, que se distribuye a los partícipes o inversores, y un pago de ingresos. Es un método para ganar dinero con las clases de inversión (ETF y REIT). Las ganancias de capital y las distribuciones realizadas a partir de las inversiones constituyen idealmente el rendimiento total de un inversor.

Lecturas relacionadas

CFI ofrece la página del programa Capital Markets &Securities Analyst (CMSA) ™ - CMSA Inscríbase en el programa CMSA® de CFI y conviértase en un analista certificado de Capital Markets &Securities. Avanza en tu carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos serán útiles:

• Rendimiento de las ganancias de capital Rendimiento de las ganancias de capital El rendimiento de las ganancias de capital (CGY) es la apreciación del precio de una inversión o un valor expresado como un porcentaje. Debido a que el cálculo del rendimiento de la ganancia de capital implica el precio de mercado de un valor a lo largo del tiempo, se puede utilizar para analizar la fluctuación del precio de mercado de un valor. Ver cálculo y ejemplo
• Fondo cotizado en bolsa (ETF) Fondo cotizado en bolsa (ETF) Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un vehículo de inversión popular en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Obtenga más información sobre los distintos tipos de ETF leyendo esta guía.
• Fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) Fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) Un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) es un fondo de inversión o valor que invierte en propiedades inmobiliarias generadoras de ingresos. El fondo es operado y es propiedad de una empresa de accionistas que aportan dinero para invertir en propiedades comerciales, como edificios de oficinas y apartamentos, almacenes, hospitales, centros comerciales, alojamiento para estudiantes, hoteles
• Registros a la SEC Registros a la SEC Los registros a la SEC son estados financieros, informes periódicos, y otros documentos formales que las empresas públicas, corredores de bolsa, y las personas con información privilegiada deben presentarse a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). La SEC se creó en la década de 1930 con el objetivo de frenar la manipulación de acciones y el fraude.