¿Qué es el engranaje negativo?

El apalancamiento negativo ocurre cuando una inversión que se realiza utilizando fondos prestados produce flujos de efectivo que son menores que los intereses y otros gastos Gastos Un gasto es un tipo de gasto que fluye a través del estado de resultados y se deduce de los ingresos para llegar a un ingreso neto. Debido al pago de esa inversión.

Resumen

• El apalancamiento negativo ocurre cuando una inversión que se realiza con fondos prestados produce flujos de efectivo que son más bajos que los intereses y otros gastos pagados para esa inversión.
• Un beneficio del apalancamiento negativo es que cualquier valor de la pérdida neta puede compensarse con cualquier otro ingreso que estará sujeto a impuestos.
• El apalancamiento negativo es principalmente beneficioso para las personas que obtienen altos ingresos y se encuentran en una categoría impositiva más grande. lo que les permitirá obtener el beneficio fiscal.

Entendiendo el engranaje negativo

El concepto se puede explicar utilizando la siguiente figura:

Normalmente, El apalancamiento negativo se ve en el mercado inmobiliario. que incluyen edificios, accesorios, carreteras, estructuras, y sistemas de servicios públicos. Los derechos de propiedad dan un título de propiedad sobre la tierra, mejoras y recursos naturales como minerales, plantas animales agua, etc. donde se alquilan propiedades. Para una persona que compró la propiedad y la arrendó a un inquilino, el mayor gasto que enfrenta es el interés del préstamo para comprar la propiedad.

También se incurre en otros gastos, que puede ser en forma de tarifas de mantenimiento, refacción, e impuestos sobre la propiedad. El flujo de efectivo de la propiedad es el ingreso por alquiler recibido del inquilino.

Engranaje positivo

El término apalancamiento se utiliza a menudo cuando se pide prestado dinero para invertir en un activo, típicamente una propiedad de inversión. Los ingresos que se obtienen de la inversión pueden orientarse positiva o negativamente.

El apalancamiento positivo es cuando el rendimiento que obtiene de la inversión (ingresos por alquiler) es mayor que el interés pagado sobre el monto prestado y otros gastos relacionados con la propiedad.

Normalmente, los ingresos derivados del apalancamiento positivo pueden utilizarse para cubrir reembolsos futuros o propósitos de inversión.

Implicaciones fiscales del engranaje negativo

El engranaje negativo puede ser provocado por varios factores. Una posibilidad es si se encuentra en un entorno de altas tasas de interés y los pagos de alquiler no son suficientes para cubrir sus gastos.

Otra situación puede ser cuando la pérdida se magnifica por la depreciación Métodos de depreciación Los tipos más comunes de métodos de depreciación incluyen el de línea recta, saldo decreciente doble, unidades de producción, y suma de dígitos de años. de la propiedad o cualquier gasto de capital relacionado con la propiedad. Dado que ambos son deducibles de impuestos, también puede resultar en engranajes negativos.

Un beneficio del apalancamiento negativo es que cualquier valor de la pérdida neta puede compensarse con cualquier otro ingreso que estará sujeto a impuestos. Por ejemplo, si los ingresos que gana están gravados a una tasa del 30%, cada dólar que contribuya a la pérdida de engranajes negativos le ayudará a ahorrar $ 0,30.

También hay ciertas desventajas del engranaje negativo. Los beneficios fiscales suelen ser ventajosos para las personas que obtienen ingresos elevados. Si alguien gana y paga poco o ningún impuesto, tener un engranaje negativo en su propiedad de inversión no hará una gran diferencia.

El apalancamiento negativo también puede inflar el valor de la propiedad si los gastos no se controlan de manera ordenada:los pagos de alquiler pueden aumentar, llevándolos a ser más altos que el rendimiento de alquiler del mercado.

Ejemplo de engranaje negativo

Suponga que una persona llamada Bob compra una propiedad con fines de inversión pidiendo un préstamo al banco. Le alquila esa propiedad a su amigo y recibe un ingreso por alquiler de $ 10, 000 por año.

Bob paga intereses sobre el préstamo bancario y corre con los gastos relacionados con la propiedad de inversión. El monto total anual de intereses y gastos es de $ 25, 000. En este caso, es evidente que debido a que las entradas son menores que las salidas, vemos un caso de apalancamiento negativo de una cantidad igual a $ 15, 000.

Ahora suponga que ha pasado el año, y el ingreso anual de Bob es de $ 150, 000 de su trabajo de tiempo completo. Como ha enfrentado una pérdida de $ 15, 000, la cantidad se reducirá, y su total de ingresos sujetos a impuestos Ingresos sujetos a impuestos Los ingresos sujetos a impuestos se refieren a la compensación de cualquier individuo o empresa que se utiliza para determinar la obligación tributaria. La cantidad total de ingresos o ingresos brutos se utiliza como base para calcular cuánto le debe la persona u organización al gobierno por el período fiscal específico. ahora será de $ 135, 000.

Básicamente, Bob está ahorrando el impuesto incurrido equivalente al monto de la pérdida en sus ganancias anuales.

Riesgos asociados con engranajes negativos

1. Falta de flujo de efectivo para reembolsos

El apalancamiento negativo puede generar un alto riesgo para el inversor. El mayor riesgo es cuando pide prestado dinero para comprar la propiedad de inversión. Es posible que el inversor no tenga suficientes flujos de efectivo para realizar los pagos de intereses y principal del préstamo.

2. Falta de inquilinos (y pérdida de los pagos de alquiler)

El riesgo también puede surgir si el inversor no puede encontrar un inquilino y la propiedad está desocupada durante mucho tiempo. dando lugar a una pérdida de los pagos de alquiler.

3. Depreciación significativa de la propiedad

Otro riesgo puede surgir en forma de una depreciación significativa del valor de la propiedad o cualquier cambio en las leyes tributarias que pueda ser desfavorable para el inversionista.

Todo lo anterior debe tenerse en cuenta al decidir invertir en una propiedad para evitar una situación de apalancamiento negativa.

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