¿Qué es la calificación de sostenibilidad de Morningstar?

La calificación de sostenibilidad de Morningstar es una forma coherente y objetiva para que los inversores evalúen los fondos mutuos Fondos mutuos Un fondo mutuo es un fondo común de dinero recaudado de muchos inversores con el fin de invertir en acciones, cautiverio, u otros valores. Los fondos mutuos son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, cómo trabajan ellos, y los beneficios y compensaciones de invertir en ellos y en los fondos cotizados en bolsa (ETF) en función de su entorno, social, y el impacto del gobierno corporativo (ESG).

Implementado en 2016, la calificación de sostenibilidad de Morningstar es una calificación de cinco globos, en lugar de estrellas. Indica si el fondo o la inversión tiene la calificación más baja (un globo), por debajo del promedio (dos globos), promedio (tres globos), por encima del promedio (cuatro globos), o el más alto (cinco globos) entre su grupo industrial comparable. Los usuarios pueden encontrar calificaciones de sostenibilidad en las páginas de cotización de fondos del sitio web de Morningstar. Las calificaciones se vuelven a emitir mensualmente.

Ambiental, Social, y gobernanza (ESG)

Ambiental, social, y gobernanza ESG (ambiental, Social and Governance) ESG es el acrónimo de Environmental, Social, y gobernanza, las tres amplias categorías de interés para lo que se denomina inversores socialmente responsables. son los tres factores principales a la hora de medir la sostenibilidad y el impacto social de las inversiones. Los inversores son cada vez más conscientes de los factores ASG al realizar inversiones, y algunos argumentarían que las empresas con una mayor consideración por los factores ASG tienden a superar a las empresas que no lo hacen.

Ambiental

Las preocupaciones medioambientales se centran en áreas como el cambio climático y la sostenibilidad. Sostenibilidad La sostenibilidad es básicamente la capacidad de satisfacer las necesidades de la generación actual utilizando los recursos disponibles sin causar a las generaciones futuras. A menudo, incluyen la consideración de las externalidades, como las emisiones de carbono de los combustibles fósiles y la disminución de las materias primas finitas del planeta.

Social

Las preocupaciones sociales se centran en áreas como la diversidad, derechos humanos, protección al Consumidor, y bienestar animal.

Gobernancia

Las preocupaciones sobre el gobierno corporativo se centran en áreas como la estructura de gestión Estructura corporativa La estructura corporativa se refiere a la organización de diferentes departamentos o unidades de negocios dentro de una empresa. Según los objetivos de la empresa y la industria, Relaciones laborales, compensacion Ejecutiva, y compensación a los empleados.

Explicación de la calificación de sostenibilidad de Morningstar

Morningstar implementó el sistema de calificación de sustentabilidad debido a la creciente prominencia de la inversión responsable y la inversión sustentable.

El sistema de calificación se basa en dos componentes desarrollados por Sustainalytics, una empresa subsidiaria de Morningstar. Sustainalytics se especializa en calificar empresas que cotizan en bolsa en función de su desempeño ESG. Los dos componentes evaluados son:

1. Puntuaciones ESG
2. Controversias ESG

Puntuaciones ESG

Los fondos reciben una puntuación ESG basada en la evaluación de la preparación de las empresas subyacentes, divulgación, y rendimiento. Las empresas dentro de la cartera del fondo se clasifican en una escala de 0 a 100 que es relativa a otras empresas dentro del grupo de pares de la industria global.

Basado en el sistema de puntuación, una puntuación de 0 es la peor puntuación posible, una puntuación de 50 es una puntuación media, y la puntuación de 100 es la mejor puntuación posible.

Controversias ESG

Las controversias de ESG incluyen investigaciones que identifican compañías dentro de los fondos que han estado involucradas en incidentes que impactan negativamente a las partes interesadas, el entorno, o las operaciones de la empresa. Pueden incluir cosas como:

• Problemas legales (demandas por discriminación o escándalos)
• Daño ambiental (derrames de petróleo)
• Comportamiento fraudulento (fraude contable)

Sustainalytics proporciona una calificación de controversia de uno a cinco en las empresas y también proporciona una evaluación asociada.

Condiciones

Para que Morningstar ofrezca un fondo mutuo o un ETF Exchange Traded Fund (ETF), Exchange Traded Fund (ETF) es un vehículo de inversión popular en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Obtenga más información sobre los distintos tipos de ETF leyendo esta guía. una calificación de sostenibilidad, al menos la mitad de los activos bajo gestión del fondo (AUM) debe contar con una puntuación ESG de la empresa. Luego, la calificación de sostenibilidad de Morningstar toma la puntuación de la cartera y reduce los puntos que surgen de las controversias de ESG.

Perspectivas de la calificación de sostenibilidad de Morningstar

Según Morningstar, los fondos mutuos y ETF que mantienen calificaciones de sostenibilidad más altas son de mayor calidad y son participaciones más sostenibles a largo plazo. Por lo tanto, estos fondos asignan capital a empresas más favorecidas, menos volátil, y mantener un amplio foso económico.

Con la calificación de sostenibilidad de Morningstar, los inversores pueden encontrar los fondos de inversión ideales para sus perfiles individuales de riesgo-rendimiento y, al mismo tiempo, mantener una cartera inclinada hacia una inversión socialmente responsable.

Inversión socialmente responsable / Inversión sostenible

La inversión socialmente responsable se conoce como sostenible, ético, o inversión “verde”. Implica la consideración de varios factores ASG dentro de una estrategia de inversión que busca tanto aumentar la rentabilidad financiera, sino también para promover cambios ambientales / sociales positivos en el mundo mientras se mantiene un gobierno corporativo transparente y efectivo.

Bajo la filosofía de inversión, los profesionales enfatizan las preocupaciones de ESG para identificar empresas de mayor calidad. Esencialmente, empresas que son rentables, pero también considerar los mejores intereses de la sociedad con respecto a los factores ASG, son más sostenibles a largo plazo, y por lo tanto, logrará mayores rendimientos ajustados al riesgo a largo plazo.

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