¿Qué es la estrategia martingala?

La estrategia Martingala implica duplicar el tamaño de la operación cada vez que se enfrenta una pérdida. Un escenario clásico para la estrategia es intentar negociar un resultado con un 50% de probabilidad de que ocurra. Los escenarios también se denominan escenarios de expectativa cero.

Para una situación con igual probabilidad, como el lanzamiento de una moneda, Hay dos puntos de vista sobre cómo dimensionar una operación. La Estrategia Martingala establece que uno debe duplicar el tamaño dada una pérdida. La teoría detrás de la estrategia es que recuperas lo que se ha perdido. Similar, una estrategia anti-martingala establece que uno debe aumentar el tamaño del comercio Volumen del comercio Volumen del comercio, también conocido como volumen de operaciones, se refiere a la cantidad de acciones o contratos que pertenecen a un valor determinado que se negocian diariamente con una ganancia.

Resumen

• La estrategia Martingala es una estrategia de inversión o apuestas introducida por el matemático francés Paul Pierre Levy. Se considera un método de inversión arriesgado.
• Se basa en la teoría de incrementar el monto destinado a inversiones, incluso si su valor está cayendo, a la espera de un aumento futuro.
• Cuando se utiliza la estrategia Martingala en las apuestas, el jugador debe doblar la apuesta cuando se enfrenta a una pérdida.

Comprender la martingala cuando hay dos resultados

Para comprender mejor el tema, considere una operación con dos resultados con igual probabilidad, Resultado 1 y Resultado 2. El comerciante X decide negociar una suma fija de $ 50, esperando que ocurra el resultado 1. Sin embargo, En cambio, el resultado 2 ocurre, y el comercio se pierde.

Usando la estrategia martingala, el tamaño de la operación se incrementa a $ 100, nuevamente esperando el Resultado 1. Nuevamente, El resultado B ocurre, y los $ 100 se pierden. Como es una perdida el comercio se duplica y ahora es de $ 200. El proceso continúa hasta que se logra el resultado deseado.

Como se puede ver, el tamaño de la operación ganadora excederá las pérdidas combinadas de todas las operaciones anteriores. La diferencia es el tamaño del comercio original.

Ejemplos de

Algunas posibles secuencias del ejemplo anterior:

• Gana la primera operación y obtén una ganancia de $ 50
• Perder la primera operación y ganar la segunda:

- Pierde $ 50 en la primera operación y gana $ 100 en la segunda operación. Te queda una ganancia neta de $ 50.

• Perder las dos primeras operaciones y ganar la tercera operación:

- Pierde $ 50 en la primera operación, $ 100 en la segunda operación, y luego gana $ 200 en la tercera operación. Te deja con una ganancia de $ 50 nuevamente.

• Perder las tres primeras operaciones, pero luego ganando la cuarta operación:

- Pierde $ 50 en la primera operación, $ 100 en la segunda operación, y luego $ 200 en la tercera operación. Sin embargo, gana $ 400 en la cuarta operación. De nuevo, te queda una ganancia de $ 50.

Usando la estrategia martingala en el mercado de valores

La estrategia Martingala se usa generalmente en cualquier juego con la misma probabilidad de ganar o perder. Es importante entender que los mercados no son juegos de suma cero Juego de suma cero (y suma distinta de cero) Un juego de suma cero es una situación en la que las pérdidas incurridas por un jugador en una transacción dan como resultado un aumento igual en las ganancias del jugador contrario. Los mercados no son tan simples como apostar en una mesa de ruleta. Por lo tanto, la estrategia suele modificarse antes de aplicarse a los mercados de valores.

Considere el siguiente ejemplo. Un comerciante utiliza la estrategia Martingala y realiza una compra de $ 10, 000 acciones de una empresa cuando se cotiza a $ 100. Suponiendo que el precio de las acciones cae en los próximos días y el comerciante realiza una nueva compra por valor de $ 20, 000 a $ 50, el promedio sube a $ 60 por acción.

Supongamos que el precio de las acciones cae aún más, el comerciante realiza otra compra por valor de $ 40, 000 a $ 25. Lleva el costo promedio por acción a $ 33,33. En este punto, según la estrategia, el comerciante puede salir con éxito de la operación y obtener una ganancia equivalente al tamaño de la apuesta inicial de $ 38,10. Luego, el comerciante espera que la acción se mueva a $ 38.10 y obtenga una ganancia de $ 10, 000, que es el tamaño de la apuesta inicial.

En el caso anterior, el operador podría salir después de la tercera apuesta, ya que el precio de las acciones alcanzó los $ 38,10. No siempre pasa y el tamaño de la operación puede alcanzar cantidades extremadamente altas en caso de que el precio de las acciones caiga durante un largo período de tiempo. Con la esperanza de recuperarse, Se pone en juego una gran cantidad de dinero utilizando la estrategia.

Inconvenientes de la estrategia martingala

• La cantidad gastada en operaciones puede alcanzar proporciones enormes después de unas pocas transacciones.
• Si el operador se queda sin fondos y sale de la operación mientras usa la estrategia, las pérdidas enfrentadas pueden ser desastrosas.
• Existe la posibilidad de que las acciones dejen de cotizar en algún momento.
• La relación riesgo-recompensa de la estrategia Martingala no es razonable. Mientras usa la estrategia, se gastan cantidades más altas con cada pérdida hasta que se gana, y el beneficio final solo es igual al tamaño de la apuesta inicial.
• La estrategia ignora los costos de transacción Costos de transacción Los costos de transacción son costos incurridos que no se acumulan para ningún participante de la transacción. Son costos hundidos que resultan del comercio económico en un mercado. En economía, la teoría de los costos de transacción se basa en el supuesto de que las personas están influenciadas por el interés propio competitivo. asociado con cada comercio.
• Los intercambios imponen límites al tamaño de las operaciones. Por lo tanto, un comerciante no recibe un número infinito de posibilidades de duplicar una apuesta.

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