¿Qué es el comercio de margen?

La negociación de márgenes es el acto de pedir prestados fondos a un corredor con el objetivo de invertir en valores financieros Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. Las acciones compradas sirven como garantía para el préstamo. La razón principal detrás de pedir dinero prestado es utilizar más capital para invertir y, por extensión, el potencial para obtener más ganancias.

El costo del préstamo varía de un corredor a otro. Similar, las tasas de los préstamos de margen varían. Pueden llegar hasta un 1,6% o hasta un 8%. En los Estados Unidos, la tasa de préstamo de margen se establece de acuerdo con la tasa de fondos federales, por lo que varía con el tiempo.

Riesgos del comercio de márgenes

En la superficie, la práctica suena bastante simple. Sin embargo, en realidad, el comercio de margen es un proceso sofisticado que conlleva un riesgo significativo. Debido a los mayores riesgos, requiere una cuenta especial denominada cuenta de margen. Esto es diferente de la cuenta de efectivo ordinaria a la que la mayoría de la gente está acostumbrada.

Al comprar acciones, se puede utilizar una cuenta de margen o de caja. Sin embargo, Las ventas al descubierto solo se pueden realizar utilizando cuentas de margen. Del mismo modo, ciertos valores financieros como materias primas y futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. también se pagan por usar cuentas de margen.

Algunos de los riesgos asociados con el comercio de margen son:

1. Pérdidas amplificadas

No requiere explicación de que el comercio de margen puede amplificar significativamente las ganancias de un inversor. Sin embargo, también puede aumentar sus pérdidas. De hecho, los inversores pueden terminar perdiendo más de lo que invirtieron inicialmente.

Algunos comerciantes piensan que endeudarse con los corredores es más fácil que tratar con bancos o instituciones financieras. Pero en la realidad, este tipo de deuda es tan vinculante como la de los bancos.

2. Llamada de margen

Una llamada de margen es cuando un corredor le pide al comerciante que agregue más dinero a una cuenta de margen hasta que alcance el nivel de mantenimiento de margen requerido. Si las posiciones del prestatario han generado una pérdida demasiado grande debido a valores de bajo rendimiento, la cuenta de margen puede ir por debajo de cierto punto. Cuando sucede, el inversor deberá vender algunos o todos los activos de la cuenta o agregar fondos para cumplir con el requisito de margen.

3. Liquidación

Dependiendo de los términos estipulados en el contrato de préstamo de margen, un corredor tiene derecho a actuar si el inversor no cumple su promesa. Por ejemplo, si el inversor es incapaz de cumplir con una llamada de margen, la firma de corretaje puede liquidar cualquier activo restante en la cuenta de margen.

Prácticas para el comercio de márgenes exitoso

Para minimizar los riesgos y aumentar la posibilidad de obtener ganancias de la negociación de márgenes, considera lo siguiente:

1. Invierta sabiamente

La regla general aquí es que uno nunca debe invertir una suma de dinero que no pueda permitirse perder. El comercio de márgenes crea un riesgo de pérdidas amplificadas. Para ilustrar esto, considere un inversionista que pide prestado $ 1, 000 para comprar $ 2, 000 en stock. El inversor debe comprender que las pérdidas se multiplicarán por dos. Solo deben invertir si tienen fondos suficientes para capear un movimiento temporal en contra de su posición y cumplir con una llamada de margen. si necesario.

2. Pedir prestado menos del límite permitido

El hecho de que un inversor tenga acceso a más capital no significa que deba desperdiciarlo invirtiendo en todas las acciones del mercado. Lo mejor que puede hacer el individuo es invertir pequeñas cantidades primero. Con tiempo, puede desarrollar su confianza y adquirir las habilidades suficientes para invertir en acciones más riesgosas pero más gratificantes.

3. Pedir prestado solo a corto plazo

Un préstamo de margen es como cualquier otro préstamo. Como es el caso de una hipoteca Hipoteca Una hipoteca es un préstamo, proporcionado por un prestamista hipotecario o un banco, que permite a una persona comprar una casa. Si bien es posible obtener préstamos para cubrir el costo total de una vivienda, es más común obtener un préstamo por aproximadamente el 80% del valor de la vivienda. o un préstamo de auto, el titular de la cuenta de margen debe pagar un cargo de interés mensual. Cuanto más tiempo se tarda en pagar el préstamo y mayor es la suma de dinero prestada, mayor será el gasto por intereses.

La línea de fondo

El comercio de márgenes permite a los inversores aumentar su poder adquisitivo al proporcionar más capital para invertir en acciones. Sin embargo, es más riesgoso que otras formas de negociación. Como tal, un inversor debe actuar con cuidado cuando compra con margen. Para uno, dicho comerciante no debería invertir dinero que no pueda permitirse devolver en caso de que las cosas salgan mal.

Similar, el inversor debe planificar con anticipación posibles eventualidades, como una llamada de margen. Pero, si se hace de manera eficiente, el comercio de margen ofrece varios beneficios, como la capacidad de diversificar una cartera de inversiones.

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