¿Cómo se puede invertir en el índice S&P 500?

El índice S&P 500 mide el rendimiento de las acciones de 500 grandes empresas que cotizan en las bolsas de valores de EE. UU. No es un fondo en el que los inversores puedan poner su dinero. Sin embargo, las empresas de gestión de carteras ofrecen fondos que replican el índice. Se denominan fondos indexados S&P 500. Debajo, Discutiremos cómo los administradores de carteras Administradores de carteras Los administradores de carteras administran carteras de inversión mediante un proceso de administración de carteras de seis pasos. Aprenda exactamente qué hace un administrador de cartera en esta guía. Los gestores de carteras son profesionales que gestionan carteras de inversión, con el objetivo de lograr los objetivos de inversión de sus clientes. y las empresas de gestión de activos invierten en el índice S&P 500.

Resumen

• El índice S&P 500, o Standard &Poor's 500, es un índice muy importante que rastrea el desempeño de las acciones de 500 empresas de gran capitalización en los EE. UU.
• Dado que los inversores no pueden invertir en el índice directamente; Las empresas administradoras de carteras ofrecen fondos que replican el índice denominado fondos indexados S&P.
• Los gestores de carteras y las empresas de gestión de activos utilizan en general dos estrategias para replicar el índice:replicación exacta y muestreo.

¿Qué es el índice S&P 500?

El índice S&P 500, o Standard &Poor's 500, es un índice comúnmente seguido que rastrea el desempeño de las acciones de 500 empresas de gran capitalización en los EE. UU. Se considera que el índice es un buen representante del mercado de valores de EE. UU. Incluye 500 acciones de empresas de diferentes sectores, lo que lo hace más diverso que el Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) El Dow Jones Industrial Average (DJIA), también conocido como "Dow Jones" o "el Dow", es uno de los índices bursátiles más reconocidos. que comprende 30 acciones, o el compuesto NASDAQ Compuesto NASDAQ El compuesto NASDAQ es un índice de más de 3, 000 acciones ordinarias que cotizan en el mercado de valores NASDAQ. El índice es uno de los índices más seguidos en el, que rastrea 100 acciones.

Es más, el índice incluye empresas que representan un sector en particular en la misma proporción del sector en el mercado de valores. Por ejemplo, si las empresas farmacéuticas representan el 5% del mercado de gran capitalización de EE. UU., las empresas representarán el 5% de la capitalización de mercado del índice S&P, también. Por lo tanto, la composición del índice S&P 500 también refleja la constitución de la economía.

Invertir en el índice S&P 500

Los gestores de carteras y las empresas de gestión de activos utilizan ampliamente las dos estrategias siguientes para replicar el índice:

1. Replicación exacta

La estrategia anterior requiere un fondo indexado para mantener todas las 500 acciones en la proporción exacta de su peso en el índice. El peso asignado a cada acción es igual a la participación de su capitalización de mercado en la capitalización de mercado total del índice. Suponga existencias A, B, y C constituyen el índice. La siguiente información está disponible sobre las acciones:

Un fondo que represente el índice debe incluir las acciones anteriores, con el valor total de la cartera dividido entre ellos en la proporción 5:3:2.

Aunque el proceso parece simple, hacer un índice de 500 acciones es mucho más difícil. Es más, las ponderaciones deben cambiarse constantemente en el índice con cualquier fluctuación en el precio de mercado de las acciones o cambios en el número de acciones disponibles para la negociación pública.

También se debe tener en cuenta la entrada y salida continua de empresas, lo que hace que el proceso sea extremadamente tedioso. Las réplicas exactas del índice original conllevan altos costos administrativos, ya que debe incluir las acciones de 500 empresas.

2. Muestreo

Los fondos indexados construidos utilizando la estrategia de muestreo incluirán un subconjunto de las acciones en el S&P 500. Sin embargo, el subconjunto se crea después de dividir las acciones en varias categorías y ejecutar ejercicios de optimización para determinar cuál de ellas representa mejor el índice. Generalmente incluye empresas con la mayor capitalización de mercado.

La estrategia de muestreo ahorra costes, pero también conduce a una mayor desviación del rendimiento del índice real.

Ventajas de invertir en fondos indexados S&P 500

La inversión en fondos indexados S&P 500 ofrece las siguientes ventajas:

1. Gestión pasiva

Los inversores que poseen fondos indexados del S&P 500 intentan igualar el rendimiento del índice, para no superarlo. Por lo tanto, pueden utilizar la estrategia de inversión de compra y retención, también conocida como gestión pasiva. No es necesario monitorear activamente los movimientos del mercado de valores y participar en operaciones intensas durante el día. Incluso los inversores sin experiencia pueden obtener altos rendimientos invirtiendo en los fondos indexados.

2. Diversificación

Dado que los fondos indexados representan todos los sectores del mercado de valores de EE. UU., son inversiones diversificadas con un riesgo de mercado relativamente bajo. Es más, el elevado número de componentes del S&P 500 reduce aún más la exposición al riesgo de mercado Riesgo de mercado Riesgo de mercado, también conocido como riesgo sistemático, se refiere a la incertidumbre asociada con cualquier decisión de inversión. La volatilidad de los precios a menudo surge debido a.

Desventajas de invertir en fondos indexados S&P 500

A pesar de las ventajas mencionadas anteriormente, los fondos indexados S&P 500 también tienen ciertas desventajas, que son los siguientes:

1. Ambigüedad sobre el divisor

El S&P no revela cómo calcula el valor del divisor. Dado que el divisor está destinado a dar cuenta y moderar los efectos de todos los cambios que afectan el valor del índice, Cualquier error de cálculo o tergiversación al respecto amenaza la autenticidad del índice.

2. Enfoque estrecho

El índice S&P 500 no incluye las acciones de empresas extranjeras. Por lo tanto, no es un buen representante del mercado financiero mundial. Es más, no incluye bonos ni materias primas, que son determinantes importantes del estado de los mercados financieros y las economías.

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