¿Qué es un acuerdo de cobertura?

El acuerdo de cobertura se refiere a una inversión cuyo objetivo es reducir el nivel de riesgos futuros Riesgo y retorno En la inversión, el riesgo y el rendimiento están altamente correlacionados. Un mayor rendimiento potencial de la inversión suele ir de la mano con un mayor riesgo. Los diferentes tipos de riesgos incluyen el riesgo específico del proyecto, riesgo específico de la industria, riesgo competitivo, riesgo internacional, y riesgo de mercado. en el caso de un movimiento adverso del precio de un activo. La cobertura proporciona una especie de cobertura de seguro para proteger contra las pérdidas de una inversión. Por lo general, consiste en proteger una cartera mediante el uso de un instrumento financiero Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. inversión para compensar el riesgo de otra inversión.

Qué exitoso acuerdo de cobertura conlleva

Aunque la cobertura no elimina los riesgos por completo, puede mitigar con éxito las pérdidas. Si la cobertura funciona con eficacia, se protegerán las ganancias del inversor o se reducirán las pérdidas, al menos en parte.

Acuerdo de cobertura de derivados

Los gestores de carteras y otros inversores a veces optan por utilizar instrumentos financieros conocidos como derivados para cubrir otros activos. Los instrumentos pueden ser reclamaciones contingentes o reclamaciones a plazo. Los reclamos contingentes incluyen contratos de opciones y contratos de futuros.

Contratos de opciones

Las opciones otorgan a los inversores el derecho a comprar (con opciones de compra) o vender (con opciones de venta) valores a un precio específico conocido como precio de ejercicio. Los contratos de opciones incluyen poner opciones donde un comprador especula una caída en los precios mientras que el vendedor de opciones especula un aumento en los precios. Con Opciones de llamada, un comprador especula que los precios subirán mientras que un vendedor especula que los precios bajarán.

Contratos futuros

Un contrato de futuros es un acuerdo entre un comprador y un vendedor para comprar y vender un activo determinado en una fecha futura a un precio predeterminado. Tanto los productores (como los agricultores) como los compradores en el mercado de contado pueden protegerse contra posibles fluctuaciones de precios comprando o vendiendo contratos de futuros. Los cambios en el precio del mercado de contado deberían, Ojalá, compensarse con los cambios correspondientes en el precio de futuros.

Descripción general de las reclamaciones de reenvío

Las reclamaciones a plazo incluyen swaps y contratos a plazo.

Intercambios

Los swaps son contratos de derivados entre dos partes para intercambiar conjuntos de flujos de efectivo determinados por variables inciertas, como las tasas de interés o los precios de las materias primas, durante un período de tiempo predeterminado determinado. Los tipos habituales de swaps incluyen swaps de tipos de interés, permutas de divisas, swaps de materias primas, y swaps de incumplimiento crediticio (CDS).

Contratos a plazo

Un contrato a plazo es un acuerdo personalizable para acomodar a las partes involucradas en la compra y venta de un activo determinado. Por lo general, se basa en una fecha y un precio futuros. Debido a que es un contrato no estandarizado, puede ser preferible a los contratos de futuros regulares. El principal beneficio de un contrato a plazo radica en la capacidad de personalizarlo para adaptarse a diferentes productos, fechas de entrega, y cantidades.

Ejemplo de un acuerdo de cobertura

Supongamos que Joe posee algunas acciones de Oil Exploration Corporation (OEC). Últimamente, la empresa ha experimentado un crecimiento constante y una estabilidad del mercado. La gerencia cree que el precio del petróleo se mantendrá en una tendencia alcista, sigue aumentando el valor de las acciones de la empresa. Sin embargo, Joe es un poco escéptico. Cree que el precio del petróleo bajará. Por lo tanto, para cubrir su inversión en acciones de OEC, vende futuros de petróleo a corto. Si los precios del petróleo bajan, Su inversión en futuros generará una ganancia que puede compensar las posibles pérdidas de una caída en el precio de las acciones de OEC.

Diversificación en acuerdos de cobertura

Al cubrir, algunos inversores a veces solo quieren diversificar sus carteras para reducir su exposición general al riesgo. La diversificación general contrasta con la cobertura directa en que no suele consistir en realizar inversiones específicas para contrarrestar otras inversiones específicas. En lugar de, se trata simplemente de distribuir las inversiones entre diferentes sectores o activos del mercado.

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