Refinanciar la deuda de su préstamo estudiantil:una guía

Es probable que haya oído hablar de la refinanciación de una hipoteca, pero ¿sabía que puede refinanciar sus préstamos estudiantiles? Una de las mejores partes de la refinanciación de préstamos estudiantiles es que, a diferencia de una hipoteca, la refinanciación de préstamos estudiantiles suele ser gratuita.

Ya sea para consolidar sus préstamos, obtener una mejor tasa de interés o plazos de préstamo más largos, refinanciar sus préstamos estudiantiles puede ser una opción para usted. Aquí cubriremos lo que implica este refinanciamiento, así como sus ventajas y desventajas.

¿Qué es un refinanciamiento de préstamos estudiantiles?

El refinanciamiento de préstamos estudiantiles consiste en reemplazar sus préstamos anteriores por uno nuevo. Hay tres grandes beneficios de refinanciar un préstamo estudiantil:consolidar varios préstamos en uno solo, asegurar una tasa de interés más baja y cambiar el plazo del préstamo.

Para aquellos con varios préstamos, una refinanciación de préstamos estudiantiles puede ser una buena opción. Especialmente si tiene varios préstamos privados, la refinanciación podría reducir su tasa de interés y sus pagos mensuales. También tiene la opción de alargar o acortar el plazo del préstamo. Dependiendo de los préstamos que tenga, puede ahorrar una cantidad significativa de dinero al refinanciar sus préstamos.

¿Cómo funciona el refinanciamiento de préstamos estudiantiles?

Para refinanciar sus préstamos estudiantiles, deberá investigar un poco. Si tiene varios préstamos, determine cuáles desea consolidar y refinanciar. Es posible que no desee refinanciar préstamos estudiantiles federales, ya que vienen con protecciones especiales que perderá si refinancia a un préstamo privado.

Después de que haya decidido que desea refinanciar, estos son algunos requisitos que los prestamistas buscarán.

Requisitos

Para aprovechar al máximo un refinanciamiento, deberá cumplir con algunos requisitos. Si está buscando una tasa de interés más baja, estos requisitos son importantes. Deberá satisfacer a los prestamistas y mostrarles que podrá pagar el préstamo. Tenga en cuenta estos requisitos:

• Un puntaje crediticio alto
• Un ingreso estable
• Una relación deuda-ingreso (DTI) baja

Si tiene mal crédito, aún puede calificar para un refinanciamiento de préstamo estudiantil. La forma más común de calificar de esta manera es con un codeudor, como un padre o un cónyuge. El codeudor es responsable del préstamo si usted no lo paga.

El proceso

Cuando esté listo para presentar la solicitud, busque prestamistas que refinancien su tipo de préstamo estudiantil. Una vez que los haya reducido, obtenga estimaciones de tarifas de cada uno de sus sitios web.

Deberá enviar cierta información para precalificar y ver una tarifa estimada. Para la precalificación, el prestamista realizará una verificación de crédito blanda. Por lo general, no afectará su puntaje de crédito, donde una solicitud puede reducirlo brevemente.

Al evaluar los préstamos que se ofrecen, considere si la tasa de interés es ajustable o fija. Una tasa fija permanecerá igual durante todo el préstamo, mientras que una tasa ajustable puede comenzar baja y ajustarse con el mercado durante el plazo del préstamo.

Si desea ahorrar dinero y pagar su préstamo rápidamente, un préstamo a corto plazo puede ser adecuado para usted. Vendrá con pagos mensuales más altos, pero pagará menos intereses durante la vigencia del préstamo. Lo contrario es cierto para los préstamos a más largo plazo:pagos mensuales más bajos pero pagando más intereses durante el plazo del préstamo.

Compare las tasas de porcentaje anual (APR) del prestamista con las tasas de interés. APR es cuánto costará ese préstamo anualmente, incluidos los intereses y otras tarifas. Antes de presentar la solicitud, busque varios prestamistas para encontrar las tasas de interés/APR más bajas para el plazo de préstamo que desea.

Una vez que se haya decidido por un prestamista, reúna su documentación para presentar la solicitud. Aquí hay algunas cosas que necesitará:

• Prueba de empleo e ingresos (W-2, declaraciones de impuestos y talones de pago)
• Identificación emitida por el gobierno con foto (licencia de conducir, pasaporte, etc.)
• Tarjeta y número de Seguro Social
• Estados de cuenta de sus préstamos actuales

Complete la solicitud. Si tiene alguna pregunta, llame o envíe un correo electrónico a su prestamista. Pero antes de presentar la solicitud, determine si la refinanciación es adecuada para usted.

Desventajas de refinanciar la deuda de su préstamo estudiantil

Empezamos con los contras porque son significativos. Esto es especialmente cierto si sus préstamos son federales. Los préstamos estudiantiles federales vienen con beneficios especiales que no están disponibles para usted con préstamos privados. Si refinancia estos préstamos, se convertirán en un préstamo privado.

Esto es lo que debe considerar antes de refinanciar sus préstamos estudiantiles federales.

Durante la pandemia, se pausan los pagos de préstamos federales para estudiantes y la acumulación de intereses

Durante la pandemia de COVID-19, los pagos de los préstamos federales para estudiantes se han detenido y la acumulación de intereses. Si la pandemia lo ha puesto en una situación en la que no puede pagar sus préstamos, no es necesario que pague sus préstamos federales.

Esta pausa en el pago también podría ocurrir en futuras crisis nacionales. Los prestamistas privados no ofrecen este tipo de alivio.

Perderá todos los beneficios del Programa Federal de Préstamos para Estudiantes

Si refinancia préstamos estudiantiles federales a préstamos privados, perderá ventajas como la indulgencia y los planes de pago basados ​​en los ingresos. Además, programas como la Condonación de Préstamos por Servicio Público o el Programa de Condonación de Préstamos para Maestros ya no estarán disponibles para usted.

Podría perderse la condonación de préstamos estudiantiles

Muchos políticos están hablando de un amplio plan de condonación de la deuda de préstamos estudiantiles. Esto podría ser parte de un paquete de estímulo económico más grande. La idea es que toda la deuda estudiantil federal es una carga tan grande para la economía que tendría más sentido financiero perdonarla. Si bien esto no ha sucedido, si sucede, es posible que no pueda beneficiarse si refinancia.

Ventajas de refinanciar la deuda de su préstamo estudiantil

Las ventajas de refinanciar la deuda de su préstamo estudiantil son fáciles de ver, especialmente si tiene varios préstamos estudiantiles privados. No solo puede simplificar los pagos de su préstamo a través de la consolidación, sino que también puede tomar decisiones financieras que tengan sentido para usted.

Puede establecer su pago mensual

Una de las mejores cosas de la refinanciación es que tiene más control sobre su pago mensual. Antes de refinanciar, calcule cuánto de un pago puede manejar. Trabaje a partir de ese pago para determinar cuánto tiempo de préstamo necesita a qué tasa.

Hay varias calculadoras de refinanciamiento de préstamos estudiantiles en línea, pero hablaremos un poco sobre cómo se ve esto.

Por ejemplo, ha determinado que puede pagar $250 al mes. Debes $20,000. A una tasa del 3,5%, tardarás 7 años y 7 meses en saldarla. Si desea liquidarlo antes, puede aumentar su pago mensual, o si necesita reducir su pago mensual, puede prolongar el tiempo que lleva liquidar su préstamo.

Puedes ahorrar mucho dinero

Según la cantidad de dinero que deba y la tasa de interés que le cobren, existe la posibilidad de ahorrar una cantidad significativa con un refinanciamiento. Esto se aplica mensualmente o durante la duración del préstamo.

Digamos que su deuda original de $20,000 estaba al 6% de interés. A $250/mes. le tomaría 8 años y 6 meses para pagar. Si refinancia al 3,5 % y paga lo mismo mensualmente, pagará el préstamo antes y ahorrará $2797,13 en intereses.

Si está refinanciando con la esperanza de reducir su pago, podría reducir su pago a $200/mes. Lo pagará durante 9 años y 10 meses, pero aun así ahorrará $1924,28 durante la duración del préstamo.

Puede estar libre de deudas antes

Como dijimos anteriormente, si refinancia a una tasa más baja y mantiene su pago igual, eliminará la deuda antes. Si aumenta su pago, lo pagará aún más rápido.

Una gran parte de la deuda es psicológica y emocional. Para muchos, la sensación de eliminar la deuda es liberadora. Una vez eliminada la deuda, puede usar ese dinero en otra parte, ya sea para aumentar sus ahorros, hacer inversiones o vivir más cómodamente.

Resumen:la refinanciación de préstamos estudiantiles puede ayudarlo a ahorrar, pero podría costarle

Cuando se trata de préstamos estudiantiles, tiene opciones. Si tiene una deuda considerable en préstamos privados de interés más alto, refinanciar y consolidar esos préstamos podría ahorrarle muchas molestias y dinero. También podría reducir su pago mensual y/o salir de la deuda antes.

Los préstamos estudiantiles federales vienen con sus propios beneficios que perderá si refinancia, así que considere esto detenidamente antes de continuar. No desea refinanciarlos solo para enterarse de que era elegible para un programa de indulgencia o perdón necesario.

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