¿Qué son los bonos del Tesoro y cómo funcionan?

Una de las preguntas más importantes que nos haremos es ¿dónde debemos invertir nuestro dinero?

Si es un principiante, puede pensar que las acciones son la única opción, pero pueden ser inciertas y extremadamente volátiles. Afortunadamente, si usted es un inversionista que tiene poca tolerancia al riesgo, sepa que el Tesoro de los EE. UU. ofrece opciones más seguras. En comparación con las acciones, los bonos del Tesoro de EE. UU. son predecibles y ofrecen un ingreso constante.

Siga leyendo para obtener información sobre los bonos del Tesoro, para que pueda tomar una decisión informada al expandir su cartera de inversiones.

¿Qué es un bono del Tesoro?

Los bonos del Tesoro, también conocidos como bonos T, son emitidos por el gobierno federal como títulos de deuda a largo plazo, que requieren una inversión mínima de $100. Los bonos del Tesoro entran en la categoría de valores del Tesoro de EE. UU., que consisten en letras del Tesoro y notas del Tesoro. A diferencia de los bonos del Tesoro, los bonos del Tesoro tienen una fecha de vencimiento fija que puede durar hasta 30 años y generar pagos de intereses periódicos, lo que los hace atractivos para un inversor que busca tasas de interés libres de impuestos a largo plazo. Existen otros tipos de bonos, como los bonos corporativos, que tienen un mayor rendimiento. Esto se deriva de las circunstancias imprevistas que pueden ocurrir dentro de la estructura comercial de una empresa.

Debido al mayor riesgo, los bonos corporativos ofrecen un mayor rendimiento para contrarrestar la imprevisibilidad. Juntos, los bonos del Tesoro levantan menos señales de alerta porque el gobierno de EE. UU. es una institución establecida que continúa operando sin importar lo que esté haciendo la economía.

Tipos de valores del Tesoro de EE. UU.

Como se mencionó anteriormente, el gobierno federal ofrece múltiples títulos de deuda en función de su fecha de vencimiento.

• Letra del Tesoro: Valores a corto plazo que vencen entre 4 y 52 semanas. Los intereses no se pagan antes de la fecha de vencimiento.
• Pagarés del Tesoro: Valores a largo plazo que vencen entre 2 y 10 años
• Bonos del Tesoro: Valores a largo plazo que vencen en 30 años. Los intereses se pagan cada 6 meses.
• Títulos del Tesoro de Protección contra la Inflación: Incluye bonos y pagarés que tienen un principal basado en el Índice de Precios al Consumidor. El interés se paga cada 6 meses y la fecha de vencimiento puede durar entre 5 y 30 años.

¿Cómo funcionan los bonos del Tesoro?

Ya sea para obtener un préstamo para la matrícula o una hipoteca para una casa, la mayoría de las personas tendrán que pedir dinero prestado en algún momento. Pedir dinero prestado se ha vuelto tan universal que incluso el gobierno de los Estados Unidos lo hace. Cuando el gobierno federal necesita dinero para financiar sus empresas, emite bonos para recibir capital, pagar deudas y continuar operando.

Cómo comprar bonos del Tesoro

Hay varias formas de comprar bonos del Tesoro:puede adquirirlos en una oferta competitiva o no competitiva, a través de un banco, corredor o distribuidor. TreasuryDirect.gov ofrece ofertas en línea no competitivas para inversores. Según TeasuryDirect.gov, lo primero que debe hacer es abrir una cuenta si desea ofertar por bonos directamente de ellos. Tenga en cuenta que necesitará un número legal de Seguro Social, una cuenta corriente o de ahorros y una dirección en los EE. UU. para completar su solicitud.

Al participar en licitaciones no competitivas, se le promete el valor que desea comprar, pero debe aceptar el rendimiento o la tasa determinada en la subasta. La compra máxima para un bono no competitivo es de $5 millones. Por otro lado, la licitación competitiva requiere especificar la tasa o el rendimiento que están dispuestos a aceptar. Al enviar una oferta en línea, debe iniciar sesión en el sitio y hacer clic en la sección BuyDirect®. Luego, simplemente siga las instrucciones para asegurarse de comprar el bono del Tesoro que prefiera.

Los bancos, corredores y distribuidores ofrecen ofertas tanto competitivas como no competitivas.

Rendimiento de bonos del Tesoro

El monto del título de tasa fija dependerá del rendimiento hasta la fecha de vencimiento (YTM). Los rendimientos de los bonos del Tesoro ayudan a crear una curva de rendimiento, que es una representación gráfica que muestra una gama completa de inversiones que ofrece el gobierno. El diagrama generalmente se muestra hacia arriba, lo que significa que los valores a corto plazo son más bajos que los valores a largo plazo. Cuando se invierte la curva de rendimiento, el diagrama indica que el gobierno está en recesión. El Tesoro de EE. UU. actualiza la curva de rendimiento para cada subasta; asegúrese de revisar el gráfico para que pueda identificar el mejor momento para ofertar por un bono del Tesoro.

Tasa de interés típica de un bono del Tesoro

Al 31 de agosto de 2021, TreasuryDirect.gov informó que la tasa de interés promedio para los bonos del Tesoro negociables es de 3,154 %. Tenga en cuenta que el gobierno federal acuerda pagar intereses semestralmente al comprador hasta que el bono alcance su fecha de vencimiento.

Cuándo podría querer vender

Por lo general, los inversores conservarán un bono hasta el vencimiento para recibir el valor nominal. Sin embargo, hay ocasiones en las que es apropiado vender un bono antes de su fecha de vencimiento. Por ejemplo, es posible que desee vender un bono del Tesoro si se espera que aumenten las tasas de interés. Esto significa que usted, el comprador, perderá valor, ya que su bono no reflejará las tasas nacionales. Otra razón por la que puede querer liquidar su bono es si el emisor se vuelve poco confiable, lo que podría resultar en una gran pérdida, como una bancarrota o una demanda. Esto es especialmente cierto para los bonos corporativos.

Por último, en épocas de tipos de interés negativos, el inversor podría perder dinero, especialmente al vencimiento, cuando el comprador recibe menos del valor nominal inicial.

¿Cuáles son los beneficios de un bono del Tesoro?

Los bonos del Tesoro tienen bastantes ventajas que los convierten en una opción atractiva para los inversores. Considere lo siguiente:

• Ingresos fijos: La estabilidad de un bono del tesoro eclipsa a otros bonos e inversiones. Además del pago del principal, el gobierno federal paga intereses semestralmente.
• No sujeto a impuestos: A nivel estatal y local, el inversionista no será responsable de pagar impuestos sobre los bonos del Tesoro.
• Reembolso garantizado por el gobierno: Las acciones no están garantizadas porque las empresas no están obligadas por contrato a pagar un rendimiento, a diferencia de los emisores de bonos que deben pagar intereses.
• Ideal para la jubilación: Dado que los bonos del Tesoro son una inversión a largo plazo, sería más beneficioso utilizarlos para varias etapas de la vida, como la jubilación.

¿Cuáles son los inconvenientes de un bono del Tesoro?

Aunque los bonos del Tesoro se reconocen como inversiones seguras, tienen algunos inconvenientes. Siga leyendo para descubrir por qué los inversores pueden dudar en comprar este tipo de valores del Tesoro de EE. UU.

• Inversiones a largo plazo: Para los inversores más jóvenes que no se acercan a la jubilación, los bonos del Tesoro pueden considerarse menos beneficiosos, ya que no ofrecen rendimientos rápidos debido a las amplias fechas de vencimiento de hasta 30 años.
• Tasas de interés bajas: Debido al bajo riesgo, las tasas de los bonos del Tesoro son bajas, a diferencia de los bonos corporativos, que suelen tener una tasa de interés más alta. En algunos casos, los bonos corporativos pueden ser una mejor opción si busca un mayor rendimiento.
• Implicaciones fiscales: Los impuestos sobre el interés no se pagan a nivel estatal o local, sin embargo, el inversionista puede estar obligado a pagar el impuesto federal sobre la renta.

El resultado final:los bonos del Tesoro son una excelente opción de inversión a largo plazo

Los bonos del Tesoro son adecuados para las personas que quieren estar seguras al invertir, pero no esperan rendimientos rápidos, ya que este tipo de valores del Tesoro puede tardar hasta 30 años en madurar. Incluso para aquellos a quienes les gusta asumir grandes riesgos invirtiendo en acciones, los bonos del Tesoro pueden diversificar la cartera de un inversor. Tenga en cuenta que revise los peligros y los beneficios de los bonos del Tesoro con un banco, corredor o distribuidor para asegurarse de que esta inversión a largo plazo se alinee con sus objetivos financieros.

Ahora que conoce las ventajas y desventajas de los bonos del Tesoro, siga leyendo para saber cómo los bonos pueden afectar las tasas hipotecarias.