¿Qué es la inflación y cuánto debemos preocuparnos por ella?

¿Está pensando en el futuro económico de Estados Unidos mientras todavía estamos en una pandemia global? Es un tema difícil de entender. Probablemente haya escuchado o leído titulares sobre las presiones inflacionarias causadas por la pandemia. Muchos se preguntan si nos dirigimos hacia un episodio sostenido de inflación.

Aquí analizaremos cómo las condiciones actuales del mercado están propicias para la inflación y lo que eso podría significar para la economía de EE. UU. y el presupuesto familiar promedio.

¿Qué es la inflación?

La inflación puede describirse simplemente como la pérdida de poder adquisitivo de una moneda. Algunos baby boomers pueden recordar que las tasas de inflación de la década de 1970 se dispararon hasta un 20%. Ninguna de las generaciones que han venido después ha experimentado una verdadera inflación. Un dólar en la década de 1900 tiene el mismo poder adquisitivo actual de $32,50.

La inflación se rastrea a través de una variedad de métricas que analizaremos a continuación.

¿Qué significa la tasa de inflación?

La tasa de inflación es una medida de cuánto está disminuyendo el valor de la moneda en cuestión o cuánto está aumentando el costo de los bienes y servicios.

Digamos, por ejemplo, que está buscando un buen automóvil usado. A principios de mes, haces una prueba de manejo de un muy buen auto de $10,000. Cuando regresa unas semanas más tarde, el precio es de $10,500. La tasa de inflación del precio de ese auto del 5% le costaría $500 adicionales para comprarlo en solo 1 mes.

¿Existe una tasa de inflación óptima?

Si bien a nadie le gusta pagar más por menos, una tasa de inflación del 2 % o menos generalmente se considera óptima. Con una tasa de inflación del 2 %, la mayoría de los salarios pueden mantenerse al día con la inflación y los consumidores no pierden poder adquisitivo.

¿Cómo se mide y analiza la inflación?

Cuando se habla de cómo se mide la inflación, se utilizan muchos términos. Exploraremos algunos de esos términos a continuación.

Métricas

Los economistas consideran varias métricas al evaluar la amenaza que representa la inflación. Las dos medidas comunes de inflación en los Estados Unidos hoy en día son el índice de precios al consumidor (IPC) y el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE).

Los Gastos de Consumo Personal índice de precios (PCE) es publicado por la Oficina de Análisis Económico (BEA). La BEA recopila datos e informa el valor total de los gastos de consumo personal de forma colectiva todos los meses.

Los bienes duraderos son artículos que puede comprar que tienen una expectativa de vida de 3 años o más. Muebles, electrodomésticos, vehículos, etc. Los bienes no duraderos son artículos cotidianos menos costosos, como ropa, zapatos y artículos de higiene personal. La Reserva Federal utiliza el índice de precios de Gastos de Consumo Personal para medir la inflación y establecer objetivos económicos.

El índice de precios al consumidor (IPC) es publicado por la Oficina de Trabajo y Estadísticas (BLS). BLS recopila encuestas de varios sectores de la población en comercio minorista, oficinas y manufactura. Se reportan más de 200 categorías de bienes y servicios. Debido a la variedad de categorías, los datos brindan una gran perspectiva del gasto estadounidense diario. La Administración del Seguro Social utiliza datos del IPC para evaluar los ajustes del costo de vida para quienes reciben beneficios del seguro social.

Tanto el IPC como el PCE monitorean el gasto del consumidor y el costo de los bienes y servicios durante un cierto período de tiempo para evaluar el aumento y la disminución de la inflación. Tradicionalmente, el IPC tiende a informar tasas de inflación más altas.

Tanto el IPC como el PCE han visto un salto significativo en la inflación durante la pandemia. Al momento de escribir este artículo, en los últimos 12 meses el IPC aumentó a 5.4%, mientras que la tasa PCE aumentó a 4%. Puede ser alarmante ver un aumento de este tipo, pero 2021 tuvo muchos factores contribuyentes que causaron aumentos tan drásticos.

Temperatura

Los economistas a menudo describen las economías metafóricamente como "calentándose" o "enfriándose".

Una economía que se está "calentando" está en ebullición, el desempleo es bajo y la confianza del consumidor es alta. La inflación aumenta porque los vendedores tienen la suficiente confianza para subir los precios y porque los compradores empiezan a sentir que si no compran hoy, tendrán que pagar más después. Esta mentalidad impulsa a gastar con más confianza ahora.

“Enfriarse” significa que la economía está congelada, el desempleo es alto y la confianza del consumidor es baja. La inflación disminuye porque los consumidores no compran a menos que los precios sean lo suficientemente bajos como para superar sus inseguridades económicas.

¿Cómo funciona la inflación?

La inflación es simplemente oferta y demanda. El aumento de los precios puede provocar un aumento del desempleo porque la gente compra menos cuando los precios son altos.

Cuando el desempleo es bajo, la confianza del consumidor es alta y tienen ingresos discrecionales para gastar, lo que genera más dinero en la economía.

Un aumento en el desempleo podría conducir a una recesión. Pero no nos adelantemos. Como dijimos antes, 2021 tuvo algunos factores que contribuyeron a estos marcadores de inflación históricamente altos.

Inflación Temporal

El principal factor que contribuyó al aumento tanto del IPC como del PCE fue una importante desaceleración de la producción a nivel mundial. La pandemia interrumpió la cadena de suministro global y creó enormes aumentos en la demanda. Un ejemplo simple es la escasez de papel higiénico que ocurrió al principio de la pandemia.

En la primavera de 2020, muchos productos de papel se volvieron casi imposibles de encontrar en los estantes de las tiendas. Muchos compradores tuvieron problemas para encontrar papel higiénico en la tienda. Algunos pagaron precios exorbitantes hasta que la cadena de suministro pudo ajustarse a las nuevas demandas y las limitaciones provocadas por la pandemia.

Otro ejemplo de inflación temporal con el que puede estar familiarizado son los precios de la gasolina después del huracán Katrina. El huracán Katrina detuvo la producción de petróleo en el Golfo de México, dejando al resto del país luchando por compensar la pérdida de suministros de combustible. Cuando y si los residentes del sur encontraron combustible, pagaron un alto precio por el escaso recurso. Los precios de la gasolina en todo el país aumentaron después del huracán Katrina y han seguido haciéndolo a lo largo del tiempo.

Presiones inflacionarias a largo plazo

A algunos economistas les preocupa que las presiones inflacionarias a corto plazo provocadas por la pandemia puedan convertirse en inflación a largo plazo porque hay factores adicionales del lado de la demanda en juego:los consumidores tienen dinero extra de los programas de estímulo del gobierno y hay una demanda reprimida después de meses. bloqueo.

La inflación incentiva a los compradores a comprar de inmediato, antes de que los precios suban aún más, lo que puede sobrecalentar aún más la economía, hasta que ellos también pierdan o comiencen a temer perder sus trabajos. En este punto, las presiones recesivas o de enfriamiento se apoderan de la economía.

Pasará algún tiempo antes de que los economistas puedan recopilar suficientes datos para comprender cuánto ha impactado la pandemia de coronavirus en nuestra economía local, nacional y global y el verdadero impacto en la inflación.

¿Qué sucede cuando hay más inflación de lo que se considera óptimo?

El último brote serio de inflación en los EE. UU. ocurrió en la década de 1970 y fue provocado principalmente por un embargo de petróleo que resultó en un aumento constante de los precios del combustible. La inflación provocada por el aumento de los costos de los insumos, en este caso el combustible, se conoce como inflación impulsada por los costos.

Durante la década de 1970, los economistas hicieron el importante descubrimiento de que muchas de sus teorías eran erróneas y que, para vencer la inflación, era necesario reducir la cantidad de dinero disponible en la economía elevando las tasas de interés.

¿Cómo luchan los gobiernos contra la inflación?

Hay dos herramientas principales que utiliza el gobierno para combatir la inflación:la política monetaria y la política fiscal.

Política Monetaria

En los EE. UU., el banco central se conoce como la Reserva Federal (Fed). El banco central de una nación generalmente controla cuánto dinero está disponible en una economía. A principios de la década de 1980, las tasas de los Fondos Federales se acercaron al 20% mientras la Reserva Federal trabajaba para reducir la cantidad de dinero en la economía.

Hay algunas maneras en que la Fed puede hacer esto. Pueden controlar indirectamente las tasas de interés, vender nueva deuda o incluso emitir bonos a la tasa de interés más alta, lo que elimina dinero de la economía.

Política Fiscal

El gobierno de los Estados Unidos es el mayor consumidor individual de bienes y servicios del mundo, por lo que cuando el gobierno reduce esas compras, puede enfriar bastante bien una economía sobrecalentada. Los gobiernos también pueden aumentar los impuestos para sacar dinero de la economía, pero rara vez lo hacen debido a las ramificaciones políticas asociadas con el aumento de impuestos.

¿Cómo afecta la inflación a los hogares?

La inflación perjudica al estadounidense promedio inmediatamente al reducir el poder adquisitivo del consumidor, seguido de su seguridad laboral. Por otro lado, la alta inflación significa que los ahorros y las inversiones basadas en intereses ganan más porque las tasas de interés aumentan en todos los ámbitos.

Esto puede ser increíblemente frustrante para aquellos jubilados que dependen de ingresos fijos y esperan que los ahorros y las inversiones basadas en intereses crezcan y brinden una perspectiva financiera sólida para su futuro.

El resultado final:Demasiada inflación duele, pero puede ser fugaz

La inflación no es del todo mala. Hay un momento y una necesidad de inflación en nuestra economía. Sin embargo, demasiado puede llevar a nuestra nación a la recesión.

Es demasiado pronto para decir si la inflación actual llegó para quedarse. Nunca es demasiado pronto para hablar con un profesional de planificación financiera para proteger su planificación de jubilación a prueba de inflación y garantizar que el futuro financiero de su familia sea brillante.