REIT:qué son y cómo funcionan

Invertir en bienes raíces puede parecer extremadamente arriesgado, especialmente si está poniendo todos sus activos en una sola propiedad. Si bien esta ruta puede ser una empresa que vale la pena, existen otras formas de invertir en bienes raíces que pueden ser más diversificadas. Una de esas inversiones es un REIT. Estos tipos de inversiones permiten a los inversores invertir su dinero en bienes raíces y obtener dividendos sin tener que administrar la propiedad en sí.

¿Qué es un REIT?

Un REIT, o fideicomiso de inversión en bienes raíces, es una empresa que financia, posee u opera bienes raíces con el fin de generar ingresos. Estos tipos de inversiones se crean de manera similar a cómo funcionan los fondos mutuos; toma capital de múltiples inversionistas hacia activos que generan dividendos. Debido a esto, los REIT ayudan a que las inversiones inmobiliarias sean más accesibles para los inversores:puede comprar acciones de REIT para acceder a propiedades que cuestan millones de dólares y generar dividendos a partir de ellas.

Las empresas REIT deben cumplir con ciertos requisitos dentro del Código de Rentas Internas o IRC. Algunas de estas disposiciones incluyen que el principal modelo comercial de la compañía es poseer bienes inmuebles que generan ingresos con el objetivo de mantenerlos a largo plazo y distribuir los ingresos generados a sus accionistas.

Más concretamente, la empresa necesita generar al menos el 75% de sus ingresos brutos a partir de los intereses de las hipotecas que financian la venta de inmuebles o del alquiler. Además, la empresa debe invertir un mínimo del 75 % de los activos en bonos del Tesoro de EE. UU., bienes raíces o efectivo.

Otros requisitos incluyen:

• Después de su primer año, la empresa debe tener un mínimo de 100 accionistas
• La empresa no puede tener más del 50 % de sus acciones en manos de cinco personas o menos
• Al menos el 90 % de los ingresos imponibles debe pagarse cada año como dividendos de los accionistas
• Debe ser una entidad sujeta a impuestos y administrada por fideicomisarios o una junta directiva

¿Cómo funcionan los REIT?

Los REIT sirven como una oportunidad de inversión inmobiliaria para los inversores interesados ​​que desean diversificar su cartera. Este tipo de empresas invierten en una amplia gama de propiedades, como edificios de apartamentos, centros de datos, hoteles, instalaciones médicas, centros comerciales y almacenes. La mayoría de los REIT se centran en un tipo de propiedad, por ejemplo, edificios comerciales o residenciales, mientras que algunos albergan varios tipos en su cartera. Por ejemplo, algunos REIT se centran en tipos específicos de tolerancia al riesgo e invertirán en propiedades (sin importar el tipo) para ayudar a cumplir los objetivos de la cartera.

Entonces, ¿cómo funcionan los REIT? La RIET arrienda sus propiedades y cobra rentas por ellas. Estos ingresos luego se distribuyen a sus accionistas como dividendos. Algunos, como los REIT hipotecarios, financiarán bienes raíces prestando dinero a quienes compren propiedades. Obtiene ingresos de los intereses, que luego pasan a los inversores.

Cualquiera puede invertir en REIT de la misma manera que en otros tipos de valores. Las personas pueden invertir en una cartera de bienes raíces como lo harían al comprar acciones individuales en un fondo cotizado en bolsa (ETF) o fondo mutuo. Los accionistas o accionistas de REIT pueden ganar una parte de los ingresos y no tienen que administrar, financiar o comprar las propiedades ellos mismos.

Tipos de REIT

Los inversores pueden elegir entre muchos tipos diferentes de REIT según sus preferencias y tolerancia al riesgo, incluidos los tipos específicos de propiedades deseadas. Aquí hay algunos tipos principales que puede encontrar en su investigación.

REIT de renta variable

Los REIT de capital administran o poseen propiedades que generan ingresos, pero los tipos de propiedades pueden variar. Arrienda el espacio a sus inquilinos y utiliza las ganancias para administrar la propiedad. La utilidad se pagará anualmente a sus accionistas en forma de dividendos. Los ingresos también se generan a través de la venta de propiedades a largo plazo.

REIT hipotecario

También llamados mREIT, los REIT hipotecarios toman un fondo común de dinero y lo prestan a propietarios u operadores de bienes raíces a través de hipotecas, préstamos o mediante la compra de valores respaldados por hipotecas. Su objetivo es obtener ingresos a través del margen de interés neto:la diferencia entre los intereses ganados y el costo de financiarlos.

REIT híbrido

Un REIT híbrido combina ambos modelos de producción de ingresos de REIT de capital e hipotecarios. Dependiendo de la cartera específica, tendrá diversos activos que derivan sus ingresos de propiedades propias, préstamos o valores respaldados por hipotecas. El objetivo es diversificar en múltiples tipos de inversiones para reducir el riesgo.

REIT residencial

Estos tipos de REIT invierten principalmente en viviendas prefabricadas y unidades de alquiler multifamiliares. La mayoría de las empresas tienden a comprar este tipo de propiedades en áreas urbanas, ya que la asequibilidad de la vivienda tiende a ser más baja en comparación con otras áreas de los EE. UU.

REIT minorista

Los REIT minoristas invierten principalmente en propiedades comerciales, como centros comerciales y otros edificios minoristas independientes. Como tal, es uno de los tipos de inversión más grandes en los EE. UU. Los ingresos se generan a partir de los ingresos por alquiler que pagan los inquilinos.

REIT de atención médica

Los REIT de atención médica serán un subsector interesante para observar a medida que los estadounidenses envejecen y los costos de atención médica continúan aumentando. Los REIT de atención médica invierten en bienes inmuebles de hospitales, centros médicos, residencias de ancianos y residencias de ancianos. El éxito de esta inmobiliaria está directamente ligado al sistema sanitario.

REIT público

Los REIT públicos cotizan en las bolsas de valores nacionales, donde los individuos pueden comprarlos y venderlos. Estos tipos de REIT están regulados por la SEC, o la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.

REIT público no negociable

Las acciones de los REIT públicos no negociables pueden ser compradas por individuos, pero no se negocian en las bolsas de valores nacionales. Sin embargo, están registrados en la SEC y no son tan líquidos como los que cotizan en bolsa.

REIT privado

Los REIT privados se venden a inversores institucionales o acreditados. No se negocian en bolsas de valores nacionales ni están registrados en la SEC.

¿Son los REIT una buena inversión?

Invertir en REIT puede ser una buena inversión para los inversores porque puede ayudar a completar una cartera. Ofrecen un fuerte potencial para obtener ingresos (en forma de dividendos) y apreciación a largo plazo. La mayoría de los REIT que cotizan en bolsa han tenido un buen desempeño, y muchos han superado al S&P 500.

Además, los inversores pueden comprar y vender fácilmente la mayoría de los REIT, ya que muchos se negocian en bolsas públicas, al igual que lo haría con fondos mutuos y ETF. Incluso los que no cotizan en bolsa ofrecen una liquidez decente y rendimientos atractivos. Los inversores que busquen diversificar su cartera también se beneficiarán de invertir en REIT.

Sin embargo, las inversiones REIT pueden perder su valor, aunque eso es común con la mayoría de las inversiones. Tampoco tiene mucho potencial de revalorización del capital, ya que las empresas REIT deben devolver el 90% de sus ingresos a los inversores. Además, los dividendos se gravarán como ingresos regulares y, según el REIT, es posible que los inversores deban pagar tarifas de administración altas. Para los REIT privados, puede haber menos liquidez en comparación con otros valores, ya que podría llevar más tiempo venderlos, en comparación con otros tipos como fondos mutuos REIT o ETF.

Cómo invertir en REIT

Los inversores pueden comprar acciones de REIT que cotizan en bolsa a través de un corredor; muchas firmas de corretaje ofrecen uno, como REIT ETF y fondos mutuos REIT. Los REIT no negociables también se pueden comprar fácilmente directamente de la propia empresa, a través de un corredor o un asesor financiero que ofrezca este tipo de valores. Si tiene un plan de jubilación patrocinado por un empleado, verifique si allí también se ofrecen REIT.

Al hacer su investigación, asegúrese de mirar el historial del REIT, además de cómo se compensa al equipo de gestión. Si se basa en el rendimiento, es probable que el equipo trabaje para garantizar las mejores estrategias de inversión, ayudando a mejorar tanto a los inversores como a sus resultados. Otros números a considerar incluyen los rendimientos de dividendos actuales y el crecimiento anticipado de las ganancias.

También es útil buscar la ayuda de un profesional financiero, así como consultar a Nareit, uno de los líderes en la industria REIT.

Invertir en fondos mutuos REIT

Los inversores pueden comenzar a invertir en fondos mutuos REIT abriendo una cuenta de corretaje. Es importante investigar sobre los mejores tipos de corretaje:observe características como comisiones o tarifas comerciales y los tipos de REIT que se ofrecen. A partir de ahí, considere su tolerancia al riesgo y otros factores, como el área geográfica preferida e incluso los tipos de propiedades en las que está interesado en invertir.

Una vez que tenga una lista de fondos mutuos que le interesen, compare el rendimiento, la relación de gastos y las tarifas de administración. Idealmente, elegirá los que tengan las tarifas más bajas. Algunos fondos mutuos tienen fondos de carga, lo que significa que pagará tarifas por adelantado, que pueden ser en forma de comisiones o tarifas de ventas.

Invertir en fondos REIT cotizados en bolsa

Invertir en fondos cotizados en bolsa (ETF) REIT ocurre de la misma manera que invertir en fondos mutuos REIT:hacerlo a través de una cuenta de corretaje. Si ya ha abierto una cuenta de corretaje, puede consultar su lista de ofertas y elegir entre las que cree que funcionarán mejor para sus objetivos de inversión. Al igual que los fondos mutuos REIT, compare los ETF REIT por su rendimiento histórico, índices de gastos y tarifas de administración.

El resultado final

Invertir en REIT es una excelente manera de invertir en bienes raíces de una manera similar a los ingresos pasivos, ya que no necesita comprar y administrar propiedades directamente. Además, si invierte en fondos mutuos REIT o ETF, las casas de bolsa han hecho mucho trabajo preliminar por usted en términos de examinar su rendimiento histórico y sus índices de gastos. Combinados con la inversión en otros tipos de valores, los REIT pueden ofrecerle diversificación en su cartera, ayudándole a mitigar el riesgo inherente a la inversión.

Para obtener más información sobre inversiones, asegúrese de consultar Rocket HQ ^SM Centro de aprendizaje de finanzas personales.