Cómo funciona la amortización

Si alguna vez ha tenido una hipoteca, ya sabe mucho sobre la amortización.

Las raíces antiguas de la palabra "hipoteca" provienen del francés antiguo:mort para "muerte" y gage por "promesa". Cualquiera que esté en riesgo de no cumplir con los pagos de una hipoteca sabe lo que se siente al haber firmado el llamado "promesa de muerte", pero no es así como se usó originalmente la palabra. En cambio, si la hipoteca se pagaba con intereses, la deuda se consideraba "muerta". Del mismo modo, si el prestatario incumplía, sus derechos sobre la tierra también estaban muertos [fuente:Harper].

Si sabe cómo funcionan las hipotecas, entonces probablemente sepa un poco sobre la amortización. Para los no iniciados, amortización es un método para liquidar tanto el capital del préstamo hipotecario como los intereses en un pago fijo mensual. La amortización se calcula precisamente para pagar tanto el capital como los intereses durante un período de tiempo determinado, conocido como el plazo. del préstamo La amortización proviene de la misma raíz francesa antigua como "hipoteca" y significa "eliminar" o "extinguir" la deuda con el tiempo.

La belleza de la amortización radica en su consistencia. Cada pago mensual de la hipoteca durante el plazo de 30 años del préstamo es exactamente la misma cantidad. Si saca una hipoteca de $150,000 a una tasa de interés anual del 5 por ciento, la amortización le permite pagar $805.23 cada mes. Ese monto te permite pagar tanto el capital de la hipoteca ($150,000) como el interés compuesto total ($139,883.68) en exactamente 30 años, en 360 cuotas mensuales. Lo interesante de la amortización es que cada pago de la hipoteca, a pesar de ser igual, contiene diferentes montos de capital e intereses. Pero hablaremos más sobre eso más adelante.

También hay un segundo uso de la palabra amortización, esta vez en la contabilidad empresarial. Este tipo de amortización se refiere a la práctica contable de distribuir el costo de un gasto comercial durante varios años. ¿Por qué una empresa querría hacer esto? Por lo tanto, no tiene que reportar una gran pérdida única en su balance. En cambio, puede suavizar el golpe del gasto, y dar tiempo a la inversión para que dé frutos, al amortizarlo en hasta 20 años. También discutiremos eso con más detalle, pero por ahora, volvamos a las hipotecas y veamos cómo la amortización es tanto una bendición como una maldición oculta para los propietarios.

Amortización e Hipotecas

La amortización es el cálculo matemático en el corazón de una hipoteca de tasa fija que hace que la compra de una vivienda sea más asequible. Las hipotecas no siempre fueron los préstamos a bajo interés a 30 años que conocemos hoy. Cuando se emitieron las primeras hipotecas en la década de 1930, eran préstamos a corto plazo (de cinco a siete años) que solo cubrían el 50 por ciento del valor total de la vivienda [fuente:Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE. UU.]. Para empeorar las cosas, la mayoría de los pagos de la hipoteca solo cubrían los intereses del préstamo, lo que significaba que el prestatario se veía obligado a hacer un gran "pago global" al final del plazo para pagar el principal.

La Autoridad Federal de Vivienda (FHA, por sus siglas en inglés), creada en 1934, ayudó a que millones de estadounidenses fueran propietarios de viviendas al introducir el préstamo de tasa fija a 30 años, que ahora es el préstamo hipotecario estándar. Se dice que este tipo de hipoteca es autoamortizable , porque la tasa fija y el plazo fijo permiten calcular un pago mensual fijo que pagará de manera constante tanto el interés como el capital durante 30 años.

Para entender cómo funciona la amortización, realmente necesita mirar una tabla de amortización . Bankrate.com tiene una calculadora de amortización simple con una opción para ver la tabla de amortización completa. Usemos el ejemplo de un préstamo hipotecario de $150,000 con una tasa de interés fija del 5 por ciento y un plazo de 30 años. El pago mensual fijo de dicha hipoteca sería de $805,23 por 360 meses. Lo que muestra la tabla de amortización es el desglose exacto de cada pago de $805,23:cuánto es el capital y cuánto el interés.

Mirando la tabla de amortización de nuestra hipoteca de ejemplo, el primer pago es casi en su totalidad de interés:$625 de interés por $180,23 de capital. De hecho, el prestatario no comenzará a pagar más capital que interés hasta que cumpla 16 años con la hipoteca. La verdadera sorpresa de la tabla de amortización es el interés total pagado durante ese período de 30 años:$139,883.68. ¡Eso es casi el monto total del préstamo original!

Es por eso que la amortización de las hipotecas es tanto una bendición como una maldición para los propietarios de viviendas. Es una bendición porque permite a los prestatarios presupuestar para un pago mensual fijo y no preocuparse por los cambios repentinos en las tasas de las hipotecas de tasa ajustable. Pero extender los pagos a un plazo tan largo también significa mucho interés compuesto. Además, si vende la casa antes de tiempo, habrá pagado muy poco del principal, lo que significa una reducción menor del precio de venta.

Ahora, veamos el otro significado de amortización.

Amortización y Contabilidad Empresarial

La contabilidad de acumulación (otra forma de amortización) permite a las empresas distribuir el costo de ciertos gastos durante varios años.

Una empresa mide su éxito por su balance. Más importante aún, también lo hacen los inversores. El balance enumera todos los ingresos y gastos que determinan si el año fiscal termina con ganancias o pérdidas. Para complacer a los accionistas y posibles inversionistas, los dueños de negocios tratan de mantener tanto como sea posible en la columna positiva y limitar el impacto negativo de los gastos. Una forma de hacerlo es a través de dos importantes principios contables:depreciación y amortización.

Tanto la depreciación como la amortización son principios de la contabilidad de acumulación. La contabilidad de acumulación es diferente a la contabilidad de caja, que solo reconoce ganancias y gastos en el momento en que el efectivo cambia de manos. En su lugar, contabilidad de devengo permite que una empresa distribuya el costo de un gasto comercial (equipo, maquinaria, propiedad intelectual, incluso nombres de marca y nombres de dominio de Internet) durante la vida de la inversión [fuente:FinancialWeb].

Depreciación se utiliza para la compra de artículos tangibles, como un camión de reparto, equipo de fábrica o una computadora portátil utilizada con fines comerciales. Sin embargo, la amortización se usa principalmente para los llamados "activos intangibles".

Veamos el ejemplo de las patentes, uno de estos activos intangibles. Cuesta dinero solicitar y recibir una patente, incluido el costo de un abogado de patentes. La vida legal de una patente es de 17 años [fuente:Cliffs Notes]. De acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) y la sección 197 del Código Fiscal de EE. UU., una empresa puede amortizar o repartir el costo de la patente durante esos 17 años. Entonces, en lugar de registrar un gran gasto en el balance de este año, puede registrar 17 gastos mucho más pequeños en los próximos 17 balances. El resultado es que las ganancias de este año parecerán mayores.

Otros activos intangibles comunes son los derechos de autor, las marcas registradas, las franquicias, los nombres de marca, las licencias, los permisos, la participación en el mercado, los acuerdos de "no competencia" y algo llamado "buena voluntad". Buena voluntad es el término contable para pagar por encima del valor justo de mercado de un bien o servicio. Si una empresa vale $ 1 millón en activos, pero la compra por $ 1,2 millones porque la empresa tiene una gran reputación, esos $ 200,000 adicionales se llaman fondo de comercio y es un gasto intangible que puede amortizar en su balance general.

Para obtener mucha más información sobre hipotecas, presupuestos y contabilidad empresarial, consulte los enlaces en la página siguiente.

Cómo funciona la amortización:nota del autor

Es una locura pensar que la hipoteca de la vivienda, tal como la conocemos, no existió hasta la década de 1930. Antes de eso, la gente tenía que hacer un pago inicial del 50 por ciento y los plazos del préstamo hipotecario eran tan cortos como de cinco a siete años. ¿Cuántos de nosotros podríamos pagar una casa si tuviéramos que pagar un cheque por la mitad de su valor solo para cerrarla? Es por eso que la amortización es una forma tan poderosa de hacer una compra grande a largo plazo. Los pagos mensuales se mantienen bajos mientras usted reduce lentamente el capital. Sin embargo, hágase un favor y nunca mire la línea de "interés total pagado" en la calculadora de amortización. Te hará llorar como un niño.

Fuentes

• Cliffsnotes.com. "Activos intangibles" (consultado el 30 de enero de 2011). http://www.cliffsnotes.com/study_guide/Intangible-Assets.topicArticleId-21081,articleId-21080.html
• WebFinanciera. "Una introducción a la depreciación y la amortización" (consultado el 29 de enero de 2011). http://www.finweb.com/investing/an-introduction-to-depreciation-and-amortization.html#5min
• Harper, Douglas. Diccionario de etimología en línea. "Hipoteca" (consultado el 30 de enero de 2011). http://www.etymonline.com/index.php?search=mortgage&searchmode=none
• Estados Unidos Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano. "The Federal Housing Administration (FHA)" (Consultado el 30 de enero de 2011.) http://www.hud.gov/offices/hsg/fhahistory.cfm

Amortización:hoja de trucos

Cosas que debes saber:

• La amortización es un método para liquidar tanto el capital de un préstamo como el interés en un pago mensual fijo durante un período de tiempo determinado. Una vez que establezca los términos del préstamo (la cantidad que está pidiendo prestado, la tasa de interés y la duración del préstamo), puede calcular fácilmente su pago mensual.
• La amortización de los préstamos hipotecarios (hipotecas) hace que la compra de una vivienda sea más asequible. La desventaja es que paga mucho más interés total durante la duración del préstamo.
• La amortización también es un término utilizado en la contabilidad empresarial. En este caso, la amortización se refiere a la práctica contable de distribuir un gran gasto (pérdida) a lo largo de varios años en lugar de informarlo todo de una sola vez.
• La depreciación es el método contable para repartir los gastos de activos "tangibles", como maquinaria o vehículos. La amortización es el método contable para cubrir los activos "intangibles", como la propiedad intelectual (derechos de autor, marcas registradas, nombres comerciales), franquicias, licencias y permisos.

¡Ahora prueba tus conocimientos con estos cuestionarios!

• Cuestionario definitivo sobre amortización
• Cuestionario:¿Está preparado financieramente para comprar una casa nueva?
• ¿Esta propiedad es histórica o simplemente antigua?
• Cuestionario sobre la hipoteca de la vivienda
• Dólares y Sentido:Prueba de Compra de Vivienda

Entonces vea estos artículos relacionados:

• Cómo funciona la contabilidad empresarial
• Cómo funciona la contabilidad forense
• Cómo funciona la compra de una casa
• Cómo funcionan las hipotecas
• Cómo trabajan los agentes inmobiliarios
• Cómo funciona el seguro de vida
• Cómo funcionan los presupuestos personales