Cómo funcionan las tendencias del mercado de valores

Sala de operaciones de la Bolsa de Valores de Nueva York. Ellos saben más sobre estas cosas que nosotros, ¿verdad? Ver más imágenes de inversión.

Ha visto películas en las que corredores de bolsa frenéticos compran mil acciones de una acción en alza o se deshacen de acciones de una acción que cae en picada. Ha visto comerciales de firmas de corretaje que afirman tener perspectivas interesantes y carteras sólidas. Y probablemente haya escuchado cien formas diferentes de predecir el auge y la caída del mercado de valores.

¿Cómo predicen estos comerciantes y empresas qué acciones tendrán un gran impacto? ¿Cómo saben cuándo vender?

La verdad es que no existe una forma mágica de predecir el mercado de valores. Muchos problemas afectan las subidas y bajadas de los precios de las acciones, ya sean cambios graduales o picos bruscos. La mejor manera de comprender cómo fluctúa el mercado es estudiar las tendencias.

En este artículo, analizaremos las tendencias del mercado de valores, que ayudan a los inversores a identificar qué acciones comprar y cuándo. Hacer un seguimiento de las subidas y bajadas en el historial de las acciones individuales, además de estar al tanto de las tendencias del mercado, ayuda a los inversores a planificar la compra y venta.

Muchos factores afectan los precios en el mercado de valores, incluidos la inflación, las tasas de interés, los precios de la energía, los precios del petróleo y los problemas internacionales, como la guerra, el crimen, el fraude y la inestabilidad política.

Los aumentos o caídas repentinos en los precios de las acciones a menudo se denominan picos. Los picos son extremadamente difíciles, si no imposibles, de predecir. Las tendencias del mercado de valores son como el comportamiento de una persona. Después de estudiar cómo reacciona una persona ante diferentes situaciones, puede hacer predicciones sobre cómo reaccionará esa persona ante un evento. Del mismo modo, reconocer una tendencia en el mercado de valores o en una acción individual le permitirá elegir los mejores momentos para comprar y vender.

Vaya a la página siguiente para conocer los caprichos del mercado de valores. También descubrirá a qué se refieren los analistas de mercado cuando hablan de mercados alcistas y bajistas. ¿Qué animal es más feroz?

¿Qué causa el cambio en el mercado de valores?

El presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, reflexiona sobre el estado de la economía estadounidense.

Entonces, ¿qué es lo que hace que cambien esos números de teletipo?

• Inflación: La inflación es un aumento de los precios en todos los ámbitos. La inflación hace que su dólar valga menos. La inflación es la razón por la que un automóvil cuesta $7,000 en 1981 y $17,000 en 2001. A largo plazo, la inflación es buena porque significa que los consumidores están gastando mucho dinero:la economía es sólida. Sin embargo, cuando la inflación es demasiado alta, los consumidores retroceden y gastan menos. Después de todo, $5 es mucho dinero para gastar en una barra de chocolate. Cuando los consumidores gastan menos, las empresas no ganan tanto dinero. Cuando las empresas no ganan dinero, los inversores pierden la confianza en esas empresas. Muchos inversionistas venden sus acciones porque creen que las acciones valen menos y solo van a bajar de precio. A medida que disminuye la demanda de las acciones, el precio de las acciones disminuye. Cuando esto le sucede a muchas empresas en el mercado de valores, el mercado de valores experimenta un cambio a la baja.
• Tasas de interés: Para controlar la inflación, el Sistema de la Reserva Federal puede aumentar la tasa de interés de los fondos federales, que es la tasa de interés que los bancos pagan por los préstamos que obtienen de la Reserva Federal. Piense en la Reserva Federal como una tarjeta de crédito para los bancos. Cuando los bancos tienen que pagar una tasa de interés más alta, a menudo elevan sus propias tasas de interés en préstamos y cuentas de tarjetas de crédito para empresas y particulares. Esto significa que las empresas y los consumidores deben pagar intereses más altos sobre los fondos prestados. Esto generalmente hace que los consumidores gasten menos y las empresas pidan menos préstamos. Cuando las empresas no piden dinero prestado para desarrollar ese nuevo widget, tienden a crecer a un ritmo más lento. Cuando los consumidores no compran cosas y las empresas no crecen, las ganancias de las empresas disminuyen, lo que provoca una disminución del precio de las acciones. Por el contrario, cuando la Reserva Federal recorta la tasa de interés, los inversores tienden a emocionarse. El recorte significa que los bancos pedirán y prestarán más y a mejores tasas. Las empresas crecerán y los consumidores gastarán. Los beneficios de la empresa subirán. ¡Los inversores tienden a comprar, comprar, comprar!
• Ganancias: Cuando Widget Co. reporta ganancias, todos quieren una parte. Las ganancias significan que a la compañía le está yendo bien. Pero tal vez después de un tiempo, la gente se canse de los widgets y quiera comprar el nuevo whatsit en su lugar. Widget Co. reporta menores ganancias. Como vio con la inflación y las tasas de interés, cuando una empresa reporta ganancias más bajas, los inversionistas pierden la confianza en la empresa y venden sus acciones, lo que disminuye el valor de las acciones.
• Precios de la energía: La gente siempre necesita energía. La electricidad y el gas natural nos mantienen calientes, cocinan nuestra comida y mantienen felices a nuestras computadoras. Por lo tanto, la demanda de energía es bastante constante. Solo los cambios importantes en los costos de energía tienen un efecto significativo en el mercado de valores.
• Precios del petróleo: La gente casi siempre necesita petróleo, en forma de gasolina. Sin embargo, cuando los precios de la gasolina son altos, algunas personas buscan métodos alternativos de transporte:viajes compartidos, transporte público, bicicletas, etc. Otros siguen pagando el precio alto pero, como resultado, compran menos bienes de consumo. El mercado de valores tiende a reaccionar negativamente a los altos precios del petróleo.
• Asuntos nacionales e internacionales: La guerra tiende a afectar negativamente al mercado de valores. Lo mismo ocurre con el crimen, el fraude y los disturbios internos o políticos. Los consumidores se preocupan cuando los directores ejecutivos roban dinero, los terroristas matan a personas inocentes o los políticos se ven envueltos en escándalos graves. ¿Quién sabe qué pasará después? Los consumidores ahorran su dinero. Las empresas ganan menos dinero. Los inversores tienden a deshacerse de sus acciones, lo que provoca una caída en el mercado.
• Miedo : Además de temer las consecuencias de la guerra en el mercado, los precios del petróleo o un aumento de la tasa de interés federal, los inversores temen perder su dinero. A los inversores suele disgustarles que su dinero disminuya a medida que baja el precio de sus acciones.

Todos estos factores provocan cambios en el mercado. Pero, ¿qué pasa con las tendencias a largo plazo? Más información sobre los mercados alcistas y bajistas a continuación.

Mercados alcistas y bajistas

El 23 de febrero de 2005, ex atletas olímpicos vitorearon un día alcista en Wall Street. El Promedio Industrial Dow Jones había subido 64 puntos.

Nadie sabe realmente el origen exacto de los términos "bull" y "bear" para describir el mercado de valores, pero su significado es claro. Lo más importante que debe saber acerca de estos términos es que describen tendencias a largo plazo, no cambios a corto plazo. Los mercados alcistas y bajistas generalmente se miden en años.

Un mercado alcista es un mercado en alza. En un mercado alcista, los inversores son positivos. La economía tiende a ser fuerte. El desempleo es bajo. Los consumidores están gastando dinero, lo que aumenta las ganancias comerciales. Cuando las empresas obtienen beneficios, los inversores exigen compartir una parte del pastel:compran acciones y se aferran a ver cómo llega el dinero. La oferta de acciones, por lo tanto, es baja:nadie quiere renunciar a su parte del capital. pastel de widgets. La competencia para adquirir esas acciones tan codiciadas se vuelve feroz, lo que eleva aún más los precios. Los inversores toman riesgos porque se sienten bien acerca de sus posibilidades de ganar mucho dinero.

Un mercado bajista es un mercado en declive. Tiende a comenzar con una fuerte caída en los precios de las acciones en todos los ámbitos. Por lo general, hay un ojo en la tormenta, durante el cual aumentan los precios de las acciones. Pero la tormenta vuelve, por supuesto, y el mercado bajista cae y cae y cae. La historia ha demostrado que un mercado bajista tiende a nivelarse en un 40 por ciento más bajo que cuando comenzó. Los osos particularmente sedientos de sangre, como el que devastó los EE. UU. durante la Gran Depresión, podrían estabilizarse en aproximadamente un 90 por ciento menos [fuente:Incademy].

En un mercado bajista, la economía tiende a ser débil. El desempleo aumenta. Los consumidores gastan menos, lo que se traduce en menores beneficios empresariales. Como hemos visto, esto devalúa las acciones de una determinada empresa. Los inversores tienden a vender sus acciones antes de que el valor disminuya demasiado. Los inversores no quieren correr riesgos porque no se sienten bien con sus posibilidades.

Estrategias de inversión:cómo montar el toro y domar al oso

La mejor estrategia para ganar dinero en un mercado alcista es reconocer la tendencia temprano y hacer compras inteligentes. Compra barato, vende caro.

Puede parecer contradictorio que pueda ganar dinero durante un mercado bajista. Aquí hay algunas maneras en las que puedes domar al oso:

• Venta corta: Una venta corta es una operación que consiste en tomar prestadas acciones que no son de su propiedad, venderlas, esperar a que el precio baje y luego volver a comprarlas a un precio más bajo, obteniendo así una ganancia.
• Invertir en EE.UU. Bonos del Tesoro : Las tasas de interés de los bonos tienden a subir durante los mercados bajistas, lo que lo convierte en una oportunidad atractiva en tiempos de incertidumbre
• Compre acciones defensivas: Esta es una forma de bajo riesgo para que los inversores mantengan su dinero en el mercado de valores. Una acción defensiva se llama así porque su valor no fluctúa mucho. Las acciones de servicios públicos (energía, agua, etc.) son acciones defensivas populares.

El largo plazo

La historia ha demostrado que el mercado de valores siempre sube a largo plazo. Los mercados bajistas y las caídas ocurren, pero el mercado siempre regresa y eventualmente sube más alto que nunca.

Muchos inversores profesionales dicen que determinar sus inversiones únicamente sobre la base de si el mercado es alcista o bajista es imprudente. Es mejor basar las inversiones en la investigación de empresas sólidas y competentes con mucho potencial de crecimiento. Con el tiempo, las inversiones educadas e informadas tienden a generar más ganancias que las inversiones basadas en rumores, temores, conjeturas y supersticiones.

Para obtener más información sobre cómo funcionan las tendencias del mercado de valores, puede seguir los enlaces en la página siguiente.

Fuentes:

• Incademia. "Opciones de inversión del mercado bajista:medir el tiempo del mercado". http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/Bear-market-investment-options:-timing-the-market/6/1015/10002 (Consultado el 6/4/2008)
• Incademia. "Cómo terminan los mercados bajistas". http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/How-bear-markets-end/5/1015/10002 (Consultado el 6/4/2008)
• Incademia. "Cómo detectar la aparición de un mercado bajista". http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/Why-do-bear-markets-happen/3/1015/10002 (Consultado el 6/4/2008)
• Incademia. "¿Qué es un mercado bajista?" http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/What-is-a-bear-market/2/1015/10002 (Consultado el 6/4/2008)
• Incademia. "¿Por qué ocurren los mercados bajistas?" http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/Why-do-bear-markets-happen/3/1015/10002 (Consultado el 6/4/2008)
• Investopedia. "Corrección." http://www.investopedia.com/terms/c/correction.asp (Consultado el 6/4/08)
• Investopedia. "Compra defensiva". http://www.investopedia.com/terms/d/defensivebuy.asp (Consultado el 6/4/08)
• Investopedia. "Profundizando en los mercados alcistas y bajistas" http://www.investopedia.com/articles/basics/03/100303.asp (consultado el 6/4/08)
• Investopedia. "Sistema de reserva Federal." http://www.investopedia.com/terms/f/federalreservesystem.asp (Consultado el 6/4/08)
• Pequeño, David. "Por qué sube y baja el mercado de valores". http://stocks.about.com/od/whatmovesthemarket/a/Whatmovesmarket.htm (Consultado el 6/4/08)
• McGee Financiero. "Glosario." http://www.mcgeenet.com/glossary.aspx?id=72#S (Consultado el 6/4/08)
• McGee Financiero. "Chismes, rumores y psicología del mercado". 6/6/2002. http://www.mcgeenet.com/files/Investing/Gossip%20rumors%20and%20market%20pshycology.pdf (Consultado el 6/4/08)
• Mueller, Jim. "Cómo afectan las tasas de interés al mercado de valores". http://www.investopedia.com/articles/06/interestaffectsmarket.asp (Consultado el 6/4/08)
• NPR. "Los altos precios del petróleo afectan a muchos productos". 12/11/2007. http://www.npr.org/templates/story/story.php?storyId=16211938 (Consultado el 6/4/08)
• Universidad de Stanford. "¿Reducir la inflación es bueno para una economía?" http://www.gsb.stanford.edu/news/research/econ_reducing_inflation.shtml (Consultado el 6/4/08)
• Walden, Gene. "Mantén tu cabeza en el juego incluso en los momentos más oscuros del mercado". http://www.allstarstocks.com/gpage15.html (Consultado el 6/4/08)