¿Debería utilizar un préstamo personal o un préstamo con garantía hipotecaria para remodelar su vivienda?

Los costos de remodelar su hogar pueden acumularse rápidamente, e incluso pueden ser exorbitantes, dependiendo del proyecto que emprendas. Según el estudio Costo vs.Valor de 2019 de Remodeling Magazine, una remodelación menor de la cocina le costaría $ 22, 507 este año, reemplazar un techo con tejas de asfalto cuesta un promedio de $ 22, 636, y los propietarios pagaron $ 47, 427 en promedio para una adición de baño de rango medio.

El hecho de que la remodelación pueda ser tan costosa significa que no todos tienen el dinero en efectivo para pagar la totalidad. En muchos casos, los propietarios tienen que pedir prestado el dinero que necesitan para un proyecto, y la mayoría de las veces utilizan un préstamo personal o un préstamo con garantía hipotecaria. A continuación, le indicamos cómo decidir qué opción es la mejor para su propio proyecto de remodelación.

Ventajas de los préstamos con garantía hipotecaria

Cuando eres dueño de una casa, Es fácil asumir automáticamente que un préstamo con garantía hipotecaria cubriría mejor sus necesidades, y podría tener razón. Los préstamos sobre el valor neto de la vivienda le permiten pedir prestado contra el valor de su vivienda y utilizarlo como garantía.

Tasas de interés bajas y fijas

Estos préstamos garantizados tienden a tener tasas de interés bajas y condiciones justas. La mayoría de los préstamos con garantía hipotecaria duran de 10 a 30 años, lo que facilita la adaptación de su préstamo a sus necesidades y presupuesto mensual. Los préstamos con garantía hipotecaria también tienen tasas de interés fijas, pagos mensuales fijos, y plazos de amortización fijos, por lo que son fáciles de planificar.

Proceso de solicitud sencillo

También puede comparar y solicitar préstamos con garantía hipotecaria en línea y desde la comodidad de su hogar. aunque es posible que deba completar una tasación y otros pasos antes de poder seguir adelante.

Beneficios fiscales

Como ventaja final, es posible que pueda cancelar los intereses que paga por el préstamo con garantía hipotecaria, siempre que desgloses. Si bien no puede deducir los intereses sobre el valor neto de la vivienda si utiliza los fondos del préstamo sobre el valor neto de la vivienda para gastos personales, el interés sigue siendo deducible si utiliza los fondos del préstamo para "comprar, construir, o mejorar sustancialmente "su hogar, toma nota del IRS. (Consulte también:Préstamo con garantía hipotecaria o Heloc:¿Cuál es el adecuado para usted?)

Contras

No hay muchas desventajas cuando se trata de préstamos con garantía hipotecaria, pero hay algunos problemas que debe tener en cuenta.

Puede que no califiques

Dependiendo de la equidad que tenga en su casa, es posible que ni siquiera califique para este tipo de préstamo. Según la Comisión Federal de Comercio (FTC), Por lo general, solo puede pedir prestado hasta el 85 por ciento del valor de su vivienda a través de una primera hipoteca y un préstamo con garantía hipotecaria. Esto significa que, si su casa vale $ 200, 000, solo puedes pedir prestado hasta $ 170, 000 en una primera hipoteca y un préstamo con garantía hipotecaria.

La posibilidad de ejecución hipotecaria

Segundo, El hecho de que esté poniendo su casa como garantía significa que podría perder su propiedad debido a una ejecución hipotecaria si deja de pagar las facturas del préstamo con garantía hipotecaria.

Ventajas de los préstamos personales

Los préstamos personales son populares para remodelaciones de viviendas por varias razones.

Pagos fijos y tipos de interés

Como préstamos con garantía hipotecaria, vienen con pagos mensuales fijos y una tasa de interés fija que nunca cambiará.

Tu casa no es colateral

Dado que los préstamos personales no requieren que usted ponga su casa como garantía, la cantidad que puede pedir prestada no está vinculada al valor líquido de su vivienda. Por esta razón, pueden ser una buena opción si no tiene una gran cantidad de capital en su casa pero aún necesita pedir dinero prestado.

Menos burocracia

Una última razón para considerar un préstamo personal es que no hay tantos obstáculos que superar cuando solicite. No tiene que demostrar el valor de su casa, por ejemplo, y normalmente hay mucho menos papeleo involucrado.

Contras

Si bien los préstamos personales pueden ser más fáciles de administrar y solicitar, todavía hay un par de inconvenientes importantes.

No puedes deducir el interés

Un problema con el uso de un préstamo personal para un proyecto de remodelación de viviendas es que no puede deducir los intereses de su préstamo en sus impuestos sin importar qué.

Tasas de interés más altas

Los préstamos personales pueden tener tasas de interés ligeramente más altas que los préstamos con garantía hipotecaria, ya que estos préstamos no están garantizados.

¿Cuál opción es correcta para ti?

Al final del día, Los préstamos con garantía hipotecaria y los préstamos personales pueden funcionar bien para su proyecto de remodelación de la vivienda. Ambos tienen tasas de interés fijas y pagos mensuales fijos que puede planificar fácilmente. y cualquiera de las opciones podría permitirle pedir prestado suficiente dinero para llevar a buen término su proyecto de remodelación.

Todavía, hay muchos factores a considerar antes de tomar una decisión. Por ejemplo:

• ¿Cuánto capital tiene en su casa?
• ¿Quieres poner tu casa en garantía?
• ¿Cuánto necesita pedir prestado?

También, asegúrese de considerar los cargos relacionados con los préstamos con garantía hipotecaria y los préstamos personales. Muchos prestamistas ofrecen productos que no tienen tarifas de originación, costos de aplicación, o tarifas ocultas, pero, por lo general, solo se destinan a consumidores con un crédito bueno o excelente. (Consulte también:5 tarifas de préstamos personales que nunca debe Pagar siempre)

Afortunadamente, Es fácil comparar los términos de los préstamos con garantía hipotecaria y los préstamos personales en línea. Algunos sitios web como LendingTree incluso te permiten comparar múltiples opciones de préstamos en un solo lugar.

No importa lo que hagas, tómese el tiempo para comparar todas sus opciones de préstamos en términos de sus tarifas, Tasas de interés, y plazos de pago, junto con el pago mensual al que deberá comprometerse. Con suficiente investigación, podría tener su gran proyecto en funcionamiento en poco tiempo.