¿Puede usar un HELOC como su fondo de emergencia?

Todos necesitamos dinero para un día lluvioso, pero ¿será suficiente una línea de crédito con garantía hipotecaria?

Nunca se sabe cuándo puede surgir una emergencia financiera, ya sea un techo con goteras, un motor de automóvil averiado o un problema médico que lo hace faltar al trabajo y acumula innumerables facturas. Es por eso que siempre debe tener acceso a dinero en efectivo en un apuro, y ahí es donde su fondo de emergencia entra.

Idealmente, su fondo de emergencia debe contener suficiente dinero para cubrir entre tres y seis meses de gastos básicos de subsistencia. Y a menudo escuchará que el mejor lugar para guardar su dinero de emergencia es una cuenta de ahorros , donde su principal está protegido contra pérdidas.

Pero, ¿qué sucede si tiene la opción de usar su casa como fuente de efectivo? Si tiene suficiente capital en su casa, puede solicitar una línea de crédito con garantía hipotecaria, o HELOC, y asegurar un flujo de dinero para el futuro. La pregunta es:¿Puede eso realmente reemplazar a un fondo de emergencia?

Cómo funcionan los HELOC

La equidad se refiere al porcentaje de su casa que realmente posee, y puede calcular cuál es su equidad tomando el valor actual de esa propiedad y restando lo que debe en su hipoteca. Por ejemplo, si su casa vale $200,000 y debe $120,000 en su hipoteca, tiene $80,000 de capital.

Una vez que tenga equidad en una propiedad, puede pedir prestado contra ella a través de un préstamo con garantía hipotecaria o un HELOC. Con el primero, pides prestada una suma global de efectivo y luego comienzas a devolverla. Con una HELOC, no necesariamente pide prestado dinero inicialmente. Más bien, asegura una línea de crédito que es suya para aprovechar cuando lo desee o lo necesite. Por ejemplo, puede obtener un HELOC por valor de $ 20,000 y eso le permite retirar parte o la totalidad de esa suma según sea necesario.

¿Puede su HELOC ser su fondo de emergencia?

Aunque los HELOC son una buena manera de acceder al dinero en caso de apuro, el suyo no debería reemplazar un fondo de emergencia real que se encuentra en el banco. Por un lado, cuando toca su HELOC, se vuelve responsable de los intereses sobre el dinero que pide prestado. Y a diferencia de los préstamos con garantía hipotecaria, que generalmente tienen tasas de interés fijas, el interés de los HELOC a menudo es variable, lo que significa que podría verse obligado a pagar una gran cantidad de dinero adicional por el privilegio de acceder a esa línea de crédito.

Otra cosa a considerar es que la cantidad que puede pedir prestada a través de su HELOC podría cambiar si el valor de su vivienda disminuye. Y la ventana de tiempo para retirar un HELOC no es ilimitada:solo puede obtener cinco años desde el momento en que lo aprueban, lo que significa que no tendrá suerte si ocurre una catástrofe importante cinco años y dos meses. después del hecho. Por otro lado, si deposita una suma global de dinero en el banco, tiene la tranquilidad de saber exactamente cuánto efectivo tiene disponible y que está disponible para usted indefinidamente (siempre que no lo retire , por supuesto).

Finalmente, aunque los HELOC son relativamente fáciles de calificar, siempre que el valor neto de su vivienda esté allí, y generalmente cobran mucho menos interés que lo que pagaría en una tarjeta de crédito o incluso un préstamo personal , debe saber que si no paga lo que pidió prestado, corre el riesgo de perder su casa debido a una ejecución hipotecaria. De acuerdo, es un riesgo ya sea que use su HELOC para fines de fondos de emergencia o para hacer renovaciones, pero es algo en lo que debe pensar.

Si bien no es una mala idea asegurar un HELOC y usarlo como protección adicional frente a las incógnitas de la vida, ese HELOC debería complementar un fondo de emergencia existente en lugar de reemplazarlo. Si tiene una gran cantidad de capital en su casa, puede pensar en ahorrar tres meses de gastos de manutención en el banco en lugar del valor de seis meses, y luego asegurar un HELOC también. De esa manera, tendrás algo efectivo disponible, junto con un medio para acceder a más en caso de necesidad.