¿Qué es el multiplicador de ganancias?

El multiplicador de ganancias, o la relación precio-ganancias, es un método utilizado para comparar el precio actual de las acciones de una empresa con sus ganancias por acción (EPS) Ganancias por acción (EPS) Las ganancias por acción (EPS) es una métrica clave que se utiliza para determinar la parte del accionista común de las ganancias de la empresa. EPS mide la ganancia de cada acción ordinaria.

Se utiliza como herramienta de valoración para comparar el precio de las acciones de una empresa con el de empresas similares. El multiplicador de ganancias también muestra cuánto pagará un inversor por un dólar ganado por la empresa.

El multiplicador de ganancias se puede utilizar para evaluar la salud financiera de una empresa. La relación precio-beneficio de varias empresas se puede comparar al tomar decisiones de inversión.

El multiplicador de ganancias calcula el rendimiento que obtendrá un inversor contra la cantidad invertida. Es más, El precio de las acciones de una empresa depende del valor futuro de la empresa que emite las acciones. También muestra el desempeño de una empresa en comparación con sus contrapartes de la industria.

Resumen

• El multiplicador de ganancias compara el precio actual de las acciones de una empresa con sus ganancias por acción.
• Los inversores pueden utilizar el multiplicador de ganancias para determinar qué tan caro es el precio de las acciones de la empresa en relación con sus ganancias por acción.
• Los inversores pueden utilizar el multiplicador de ganancias para la valoración de las acciones de una empresa y compararlo con las contrapartes de la industria o índices de mercado como el compuesto NASDAQ Compuesto NASDAQ El compuesto NASDAQ es un índice de más de 3, 000 acciones ordinarias que cotizan en el mercado de valores NASDAQ. El índice es uno de los índices más seguidos en el.

Fórmula del multiplicador de ganancias

El multiplicador de ganancias se puede calcular mediante la siguiente fórmula:

Multiplicador de ganancias o relación P / E =precio por acción / ganancias por acción

Dónde:

• Precio por acción es el precio de mercado predominante Precio de mercado El término precio de mercado se refiere a la cantidad de dinero por lo que se puede vender un activo en un mercado. El precio de mercado de un bien dado es un punto de convergencia de las acciones de una empresa. Es el precio al que cotizan las acciones de la empresa en el mercado cambiario.
• Ganancias por acción es la utilidad neta obtenida por la empresa por acción en circulación en el mercado de valores.

Por ejemplo, el precio de las acciones de una empresa se cotiza ahora a $ 100 por acción, y sus ganancias por acción son de $ 10. El multiplicador de ganancias será 10 ($ 100 / $ 10).

Implica que por un dólar ganado por la empresa, un inversor pagará $ 10. El inversor pagará 10 veces el valor actual de la empresa. Necesitará comparar el valor con sus contrapartes de la industria para determinar si la relación precio-ganancias es alta o baja.

Si el multiplicador de ganancias de la empresa es más alto que el promedio de la industria, decimos que el precio de las acciones de la empresa es alto.

Razones de los multiplicadores de ingresos altos y bajos

El multiplicador de ganancias puede ser alto o bajo debido a las siguientes razones:

• Cuando un mayor número de inversores muestra interés en las acciones de una empresa, el precio de las acciones aumenta, lo que resulta en un multiplicador de ganancias más alto. En el caso de que el precio de la acción esté infravalorado, el multiplicador de ganancias es bajo.
• Las empresas que están mostrando un crecimiento tienden a reportar un alto multiplicador de ganancias. Similar, las empresas con un crecimiento bajo o negativo muestran un multiplicador de beneficios bajo.

Tipos de multiplicadores de ganancias

Los siguientes son los dos tipos más comunes de multiplicadores de ganancias:

Multiplicador de ganancias a plazo

También llamado multiplicador de ingresos estimados, se utiliza para comparar las ganancias presentes con las ganancias futuras. Proporciona una imagen clara de las ganancias de la empresa en el futuro, suponiendo que no haya cambios ni ajustes.

Sin embargo, las empresas pueden sobrestimar o subestimar sus ganancias para alcanzar el multiplicador de ganancias esperado. Los analistas de mercado también presentan estimaciones de multiplicadores de ganancias, que pueden ser muy diferentes de las estimaciones de la empresa, resultando en confusión.

Multiplicador de ganancias finales

Depende del desempeño pasado de la empresa, considerando un período de 12 meses para los cálculos. Es el indicador de precio-ganancias más utilizado, ya que se basa en hechos asumiendo que las ganancias reportadas son precisas.

Los inversores prefieren el multiplicador de ganancias de transacciones, ya que a menudo carecen de fe en las estimaciones presentadas por otros. Sin embargo, el desempeño pasado de una empresa no siempre refleja su desempeño futuro.

Si el multiplicador de ganancias futuras es menor que el multiplicador de ganancias finales, implica que los analistas predicen un aumento en las ganancias de la empresa. En cambio, si el multiplicador de ganancias a plazo es mayor, los analistas predicen una disminución de las ganancias de la empresa.

Recursos adicionales

CFI es el proveedor oficial de la página del programa de Analista de Crédito y Banca Comercial (CBCA) ™ global - CBCAG Obtenga la certificación CBCA ™ de CFI y conviértase en Analista de Crédito y Banca Comercial. Inscríbase y avance en su carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquiera a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en tu carrera, Los recursos adicionales de CFI a continuación serán útiles:

• División de acciones División de acciones Todas las empresas que cotizan en bolsa tienen un número determinado de acciones en circulación o acciones de acciones en su empresa que han sido compradas y emitidas a inversores. Una división de acciones es una decisión de la empresa de aumentar el número de acciones en circulación en un múltiplo específico.
• Dividendo por acción (DPS) Dividendo por acción (DPS) El dividendo por acción (DPS) es la cantidad total de dividendos atribuidos a cada acción individual en circulación de una empresa. Calcular el dividendo por acción
• Guía de ganancias Guía de ganancias Una guía de ganancias es la información proporcionada por la gerencia de una empresa que cotiza en bolsa con respecto a sus resultados futuros esperados, incluyendo estimaciones
• Indicadores económicos Indicadores económicos Un indicador económico es una métrica que se utiliza para evaluar, la medida, y evaluar el estado general de salud de la macroeconomía. Indicadores económicos