¿Qué es el coeficiente de efectivo?

El coeficiente de caja, a veces denominado coeficiente de activos en efectivo, es una métrica de liquidez que indica la capacidad de una empresa para pagar obligaciones de deuda a corto plazo Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra junto con su efectivo y equivalentes de efectivo. En comparación con otros índices de liquidez, como el índice actual Fórmula del índice actual La fórmula del índice actual es =Activo corriente / Pasivo corriente. La razón corriente, también conocido como índice de capital de trabajo, mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo que vencen dentro de un año. El índice considera el peso del activo circulante total frente al pasivo circulante total. Indica la salud financiera de una empresa y la relación rápida. también conocida como prueba de ácido, mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo con activos fácilmente convertibles en efectivo, el coeficiente de caja es más estricto, medida más conservadora porque en el cálculo solo se utilizan efectivo y equivalentes de efectivo, los activos más líquidos de una empresa.

Fórmula

La fórmula para calcular el coeficiente de caja es la siguiente:

Dónde:

• Dinero en efectivo incluye moneda de curso legal (monedas y efectivo) y depósitos a la vista (cheques, cuenta de cheques, giros bancarios, etc.).
• Equivalentes de efectivo son activos que se pueden convertir en efectivo rápidamente. Equivalentes de efectivo Equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos en el balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, Las aceptaciones bancarias son fácilmente convertibles y están sujetas a riesgos insignificantes. Los ejemplos incluyen cuentas de ahorro, Letras del Tesoro (T-Bills) Las letras del Tesoro (o T-Bills para abreviar) son un instrumento financiero a corto plazo emitido por el Tesoro de los EE. UU. Con períodos de vencimiento desde unos pocos días hasta 52 semanas. e instrumentos del mercado monetario.
• Pasivo circulante son obligaciones que vencen dentro de un año. Los ejemplos incluyen deuda a corto plazo, Cuentas por pagar Cuentas por pagar Las cuentas por pagar son un pasivo en el que se incurre cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Las cuentas por pagar son, y pasivos acumulados.

Ejemplo

El balance de la empresa A enumera los siguientes elementos:

• Efectivo:$ 10, 000
• Equivalentes de efectivo:$ 20, 000
• Cuentas por cobrar:$ 5, 000
• Inventario:$ 30, 000
• Propiedad y equipo:$ 50, 000
• Cuentas por pagar:$ 12, 000
• Deuda a corto plazo:$ 10, 000
• Deuda a largo plazo:$ 20, 000

La razón para la Compañía A se calcularía de la siguiente manera:

La figura anterior indica que la Compañía A posee suficiente efectivo y equivalentes de efectivo para pagar el 136% de sus pasivos corrientes. La empresa A es muy líquida y puede financiar fácilmente su deuda.

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Interpretación del coeficiente de caja

El coeficiente de caja indica a los acreedores, analistas, e inversores el porcentaje de los pasivos corrientes de una empresa que cobran Efectivo en finanzas y contabilidad, efectivo se refiere al dinero (moneda) que está disponible para su uso. Puede mantenerse en forma física, forma digital, y los equivalentes de efectivo cubrirán. Un índice superior a 1 significa que una empresa podrá liquidar sus pasivos corrientes con efectivo y equivalentes de efectivo, y le sobran los fondos.

Los acreedores prefieren una alta tasa de efectivo, ya que indica que una empresa puede pagar fácilmente su deuda. Aunque no existe una figura ideal, Normalmente se prefiere una relación no inferior a 0,5 a 1. La cifra del coeficiente de efectivo proporciona la visión más conservadora de la liquidez de una empresa, ya que solo se tienen en cuenta el efectivo y los equivalentes de efectivo.

Es importante darse cuenta de que el índice de efectivo no proporciona necesariamente un buen análisis financiero de una empresa porque las empresas normalmente no mantienen efectivo y equivalentes de efectivo en la misma cantidad que los pasivos corrientes. De hecho, por lo general, están haciendo un mal uso de sus activos si tienen grandes cantidades de efectivo en su balance. Cuando el efectivo se encuentra en el balance general, no está generando un retorno. Por lo tanto, El exceso de efectivo a menudo se reinvierte para que los accionistas obtengan mayores rendimientos.

Conclusiones clave

• El coeficiente de efectivo es un coeficiente de liquidez que mide la capacidad de una empresa para liquidar pasivos a corto plazo con activos muy líquidos.
• En comparación con la razón corriente y la razón rápida, es una medida más conservadora de la posición de liquidez de una empresa.
• No hay figura ideal pero normalmente se prefiere una relación de al menos 0,5 a 1.
• Es posible que el coeficiente de caja no proporcione un buen análisis general de una empresa, ya que no es realista que las empresas tengan grandes cantidades de efectivo.

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