Razón rápida:cómo calcular y ejemplos

Incluso las empresas bien administradas pueden experimentar problemas de flujo de efectivo imprevistos que les obliguen a vender activos para cubrir los gastos; después de todo, los ingresos rara vez son estáticos mes a mes, y ocurren desastres. Pero, ¿cómo sabe usted, como líder empresarial o posible inversor, cómo vender un activo, como valores o cuentas por cobrar, afectará su situación financiera?

La razón rápida es una forma de medir la capacidad de una empresa para convertir rápidamente activos a corto plazo en efectivo. También conocida como "relación de prueba ácida, "La razón rápida es un indicador de la liquidez y la salud financiera de una empresa.

¿Qué es la relación rápida?

¿Qué sucede si una empresa necesita un acceso rápido a más efectivo del que tiene disponible para cumplir con sus obligaciones financieras? Quizás un huracán dejó sin electricidad durante varios días, obligando al negocio a cerrar sus puertas y perder ventas, o tal vez un cliente se atrasa en hacer un pago importante, pero la nómina aún debe ejecutarse, y las facturas continúan llegando.

La mayoría de las empresas experimentan problemas de flujo de caja esporádicos. El índice rápido mide la capacidad de una empresa para convertir activos líquidos en efectivo para pagar gastos a corto plazo y emergencias climáticas como estas.

Conclusiones clave

• El índice rápido mide la capacidad de una empresa para convertir rápidamente activos líquidos en efectivo para pagar sus obligaciones financieras a corto plazo.
• Un índice rápido positivo puede indicar la capacidad de la empresa para sobrevivir a emergencias u otros eventos que crean problemas temporales de flujo de efectivo.
• Los prestamistas e inversores utilizan el índice rápido para ayudar a decidir si una empresa es una buena opción para un préstamo o una inversión.
• La razón rápida se considera una medida conservadora de liquidez porque excluye el valor del inventario. Por lo tanto, es mejor utilizarlo junto con otras métricas, como la razón corriente y la razón de efectivo operativo.

Explicación de la relación rápida

La razón rápida representa la medida en que una empresa puede pagar sus obligaciones a corto plazo con sus activos más líquidos. En otras palabras, mide la proporción de los pasivos corrientes de una empresa que puede cubrir con efectivo y activos que se pueden convertir fácilmente en efectivo.

La proporción rápida también se conoce como proporción de prueba ácida, una referencia al hecho de que se utiliza para medir la solidez financiera de una empresa. Se considera que una empresa con una razón rápida negativa tiene más probabilidades de tener problemas en una crisis, mientras que uno con una razón rápida positiva tiene más probabilidades de sobrevivir.

¿Por qué es importante la relación rápida?

Los prestamistas e inversores utilizan ampliamente el ratio rápido para evaluar si una empresa es una buena apuesta para el financiamiento o la inversión. Los posibles acreedores quieren saber si recuperarán su dinero si una empresa tiene problemas. y los inversores quieren asegurarse de que una empresa pueda capear las tormentas financieras.

La razón rápida es una medida importante de la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo si el flujo de efectivo se convierte en un problema.

¿Qué se incluye en la relación rápida?

La razón rápida es el valor de los activos "rápidos" de una empresa dividido por sus pasivos corrientes. Los activos rápidos incluyen efectivo y activos que se pueden convertir en efectivo en poco tiempo, lo que generalmente significa dentro de los 90 días. Estos activos incluyen valores negociables, como acciones o bonos que la empresa puede vender en bolsas reguladas. También incluyen cuentas por cobrar:dinero adeudado a la empresa por sus clientes en virtud de contratos de crédito a corto plazo.

¿Por qué no se incluye el inventario?

Existencias, ya sea ropa para un minorista o automóviles para un concesionario de automóviles, no está incluido en la proporción rápida porque puede que no sea fácil o rápido convertir su inventario en efectivo rápidamente sin descuentos significativos. La proporción rápida tampoco incluye los gastos pagados por adelantado, cuales, aunque activos a corto plazo, no se puede convertir fácilmente en efectivo.

Razón rápida frente a razón actual

La razón rápida es una forma de medir la liquidez empresarial. Otro método común es el coeficiente de liquidez. Mientras que la razón rápida solo incluye los activos más líquidos de una empresa, como dinero en efectivo, los factores de la razón corriente en todos los activos corrientes de una empresa, incluidos aquellos que pueden no ser tan fáciles de convertir en efectivo, como inventario. Ambas razones comparan los activos con los pasivos corrientes de la empresa.

Los pasivos corrientes se definen como todos los gastos que una empresa debe pagar dentro de un año. La categoría puede incluir deudas a corto plazo, Cuentas por pagar y gastos acumulados, que son débitos que la empresa ha reconocido en el balance pero que aún no ha pagado.

Análisis de razón rápida

El índice rápido mide la capacidad de una empresa para recaudar efectivo rápidamente cuando sea necesario. Para inversores y prestamistas, es un indicador útil de la capacidad de recuperación de una empresa. Para gerentes comerciales, forma parte de un conjunto de medidas de liquidez que pueden utilizar para orientar las decisiones comerciales, a menudo con la ayuda de su socio contable.

Otras medidas importantes de liquidez incluyen el coeficiente circulante y el coeficiente de caja.

La razón rápida es una medida de liquidez más estricta que la razón corriente porque solo incluye efectivo y activos que la empresa puede convertir rápidamente en efectivo. Sin embargo, la razón rápida no es una medida tan estricta como la razón de efectivo, que mide la relación entre efectivo y equivalentes de efectivo y pasivo corriente. A diferencia de la relación rápida, el índice de efectivo excluye las cuentas por cobrar.

La razón rápida tampoco dice nada sobre la capacidad de la empresa para cumplir con las obligaciones de los flujos de efectivo normales. Mide solo la capacidad de la empresa para sobrevivir a una interrupción a corto plazo de los flujos de efectivo normales o una gran fuga de efectivo repentina.

Fórmula de proporción rápida

La fórmula de proporción rápida es:

Razón rápida = activo rápido / pasivo corriente

Los activos rápidos son un subconjunto de los activos corrientes de la empresa. Puede calcular su valor de esta manera:

Activos rápidos = efectivo y equivalentes de efectivo + valores negociables + cuentas por cobrar

Si no es posible identificar todos estos tipos de activos individuales en el balance, el valor total de los activos rápidos se puede deducir del valor de los activos corrientes utilizando esta fórmula:

Activos rápidos = activo circulante - inventario - gastos pagados por adelantado

Puede encontrar el valor de los pasivos corrientes en el balance de la empresa.

3 pasos para calcular la relación rápida

Los gerentes financieros pueden calcular el índice rápido de su empresa identificando los activos y pasivos relevantes en el sistema contable de la empresa. Los inversores y los prestamistas pueden calcular el ratio rápido de una empresa a partir de su balance. Así es cómo:

1. Desde el balance, encontrar efectivo y equivalentes de efectivo, valores negociables y cuentas por cobrar, que a veces verá enumerados como "deudores comerciales" o "cuentas por cobrar comerciales". Estos son los activos rápidos.
2. En el balance, encontrar "pasivos corrientes".
3. Sume los activos rápidos. Luego, divídalos por el pasivo corriente.

El resultado es la relación rápida.

Ejemplos de proporciones rápidas

La empresa A tiene un balance que se ve así: Activos circulantes Cuentas por cobrar $ 150, 000 valores negociables $ 5, 000 Efectivo y equivalentes de efectivo $ 10, 000 Total de activos corrientes $ 165, 000 Pasivo circulante Cuentas por pagar $ 125, 000 Gastos acumulados $ 10, 000 Otros pasivos a corto plazo $ 2, 500 Total pasivos corrientes $ 137, 500

Los activos corrientes de esta empresa consisten en su totalidad en activos rápidos, por lo que calcular la proporción rápida es sencillo:

Razón rápida = activo rápido / pasivo corriente

= 165, 000/137, 500

= 1.2

A diferencia de, La empresa B tiene un balance que se ve así: Activos circulantes Cuentas por cobrar $ 15, 000 valores negociables $ 5, 000 Efectivo y equivalentes de efectivo $ 5, 000 Inventario $ 100, 000 Gastos pagados por adelantado $ 2, 200 Total de activos corrientes $ 127, 200 Pasivo circulante Cuentas por pagar $ 25, 000 Gastos acumulados $ 10, 000 Otros pasivos a corto plazo $ 2, 500 Total pasivos corrientes $ 37, 500

Los activos corrientes totales de la Compañía B incluyen inventario y gastos pagados por adelantado, que no forman parte de la proporción rápida. Sin embargo, los activos rápidos se identifican por separado, para que podamos calcular la razón rápida usando la fórmula extendida:

Razón rápida =
(efectivo y equivalentes de efectivo + valores negociables + cuentas por cobrar) / pasivo corriente

= (15, 000 + 5, 000 + 5, 000) / 37, 500

= 25, 000/37, 500

= 0,67

Entonces, ¿qué empresa está en mejor posición para recibir financiación para cubrir sus obligaciones a corto plazo?

¿Qué es una buena relación rápida?

Un índice rápido igual o superior a 1 significa que la empresa tiene suficientes activos líquidos para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Sin embargo, una relación rápida extremadamente alta no es necesariamente una buena señal, ya que puede indicar que la empresa cuenta con una cantidad significativa de capital que podría invertirse mejor para expandir el negocio.

La proporción rápida óptima para una empresa depende de varios factores, incluyendo la naturaleza de la industria, los mercados en los que opera, su edad y su solvencia. Por ejemplo, una empresa establecida con relaciones sólidas con proveedores y un buen historial crediticio puede operar con un índice rápido significativamente más bajo que una startup porque es más probable que obtenga financiamiento adicional a tasas de interés bajas y / o negocie extensiones de crédito con proveedores en caso de una emergencia.

¿Qué significa una relación rápida inferior a 1?

Si la proporción rápida de una empresa es inferior a 1, significa que no tiene suficientes activos rápidos para cumplir con todas sus obligaciones a corto plazo. Si sufre una interrupción, puede resultarle difícil reunir el efectivo para pagar a sus acreedores.

Además, la empresa podría tener que pagar altas tasas de interés si necesita pedir dinero prestado.

¿Cómo afectan los pagos de los clientes a la proporción rápida de una empresa?

El índice rápido incluye los pagos adeudados por los clientes en virtud de contratos de crédito (cuentas por cobrar). Pero no nos dice cuándo vencen los pagos del cliente, lo que puede hacer que el índice rápido sea engañoso como medida del riesgo comercial.

Por ejemplo, supongamos que la empresa A tiene pasivos corrientes de $ 15, 000 y activos rápidos que comprenden $ 1, 000 efectivo y $ 19, 000 de cuentas por cobrar, con plazos de pago del cliente de 90 días. Su relación rápida es de 1,33, que se ve bastante bien.

Pero supongamos que tiene un pago de proveedor de $ 5, 000 que vencen en 10 días. A menos que una gran cantidad de sus clientes paguen lo que deben en un plazo de 10 días, la empresa no tendrá suficiente efectivo disponible para cumplir con su obligación con el proveedor, a pesar de su aparentemente buena relación rápida. Puede que tenga que buscar otras formas de manejar la situación, como aprovechar una línea de crédito para que los fondos paguen al proveedor o pagar tarde e incurrir en un cargo por demora.

Ahora considere la empresa B, que tiene un pasivo corriente de $ 15, 000 y activos rápidos que comprenden $ 10, 000 efectivo y $ 4, 000 de cuentas por cobrar, con plazos de pago del cliente de 30 días. Su relación rápida es 0,93, por lo que parece mucho más débil que la Compañía A.

Compañía B, también, tiene $ 5, 000 pago del proveedor que vence en 10 días. Pero a diferencia de la primera empresa, tiene suficiente dinero en efectivo para cubrir cómodamente el pago de ese proveedor, a pesar de su menor ratio rápido.

Todo dicho, los pagos de los clientes y los términos del proveedor afectan la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Sin embargo, la proporción rápida no tiene en cuenta estas condiciones de pago, por lo que puede exagerar o subestimar la posición de liquidez real de una empresa. Además, el ratio rápido no tiene en cuenta las facilidades crediticias de una empresa, lo que puede afectar significativamente su liquidez.

Ventajas y desventajas de la relación rápida

Hay una serie de ventajas al utilizar la relación rápida:

• Durante tiempos difíciles, La capacidad de una empresa para aprovechar su efectivo y otros activos a corto plazo puede ser clave para la supervivencia. Demasiado a menudo las empresas que enfrentan problemas de flujo de efectivo tienen que vender inventario con un gran descuento o pedir prestado a tasas de interés muy altas para cumplir con sus obligaciones inmediatas.
• La razón rápida es un indicador útil de la capacidad de una empresa para gestionar los problemas de flujo de caja sin recurrir a ventas de emergencia o pedir dinero prestado.

Sin embargo, la relación rápida tiene varias desventajas importantes.

• La proporción rápida ignora los términos de crédito de proveedores y clientes. Esto puede dar una impresión engañosa de la liquidez de los activos.
• La razón rápida no le dice nada sobre los flujos de efectivo operativos, que las empresas suelen utilizar para pagar sus facturas.
• Para empresas que pueden vender inventario rápidamente, la razón rápida puede ser una representación engañosa de la liquidez. Para estas empresas, la razón corriente, que incluye el inventario, puede ser una mejor medida de liquidez.

El capital de trabajo puede ser un salvavidas

¿Necesita efectivo rápido? Las empresas de financiación de capital de trabajo pueden adquirir algunas o todas las cuentas por cobrar de una empresa o emitir préstamos utilizando las cuentas por cobrar como garantía. Hay dos modelos principales.

Préstamos de cuentas por cobrar:

Con las facturas de los clientes como garantía, el prestamista le da al prestatario efectivo o una línea de crédito, normalmente del 70% al 90% del valor de las cuentas por cobrar.

El prestatario paga intereses sobre la cantidad prestada. La tasa depende del prestamista y de otros factores y puede variar ampliamente. del 5% al ​​20%.

La posición crediticia del cliente final. además de la estabilidad financiera de la empresa prestataria, puede afectar la tasa.

El prestatario cobra los pagos de los clientes directamente y usa ese efectivo para reembolsar el préstamo.

Facturación de facturas:

Se diferencia de un préstamo de cuentas por cobrar en que una empresa vende sus facturas por cobrar a otra empresa (llamado factor) directamente.

Las empresas pueden esperar entre el 70% y el 85% del valor de las facturas, pero es posible que deban pagar tarifas que reduzcan esa cantidad.

Luego, el factor recopila los importes facturados directamente de sus clientes, lo que elimina la necesidad de perseguir y procesar pagos, pero puede tener un efecto negativo en las relaciones.

Limitaciones de Quick Ratio

La principal limitación de la razón rápida es que asume que una empresa cumplirá con sus obligaciones utilizando sus activos rápidos. Pero en general, las empresas tienen como objetivo cumplir sus obligaciones a partir del flujo de caja operativo, no usando sus activos. La razón rápida no refleja la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones de sus flujos de efectivo operativos; solo mide la capacidad de la empresa para sobrevivir a una crisis de efectivo.

Otra limitación de la razón rápida es que no considera otros factores que afectan la liquidez de una empresa, tales como condiciones de pago y facilidades crediticias existentes. Como resultado, la razón rápida no proporciona una imagen completa de la liquidez. Los expertos recomiendan usarlo junto con otras métricas, como el coeficiente de caja y el coeficiente circulante.

Cómo su empresa puede utilizar la relación rápida

En los negocios, el flujo de caja es el rey y la brecha de las cuentas por cobrar es real. La capacidad de convertir rápidamente los activos en efectivo puede ser fundamental para ayudar a la empresa a sobrevivir a una crisis. La proporción rápida proporciona información sobre la capacidad de su empresa para vender activos si es necesario.

Mantener una proporción rápida óptima también puede ayudarlo a obtener tasas de interés favorables si necesita un préstamo. y puede hacer que su empresa sea más atractiva para los inversores.

Si la proporción rápida de su empresa está por debajo del promedio de su industria y mercado, puede mejorarlo de varias formas. Por ejemplo, podría aumentar los activos rápidos reduciendo los gastos operativos, o podría reducir los pasivos corrientes refinanciando préstamos a corto plazo con deuda a más largo plazo o negociando mejores precios con los proveedores.

Si la proporción rápida de su empresa es significativamente superior a la media, sugiere que podría hacer un mejor uso de su efectivo usándolo para financiar la expansión comercial, quizás aumentando las inversiones en plantas o maquinaria, contratar más personal o adquirir otra empresa.

Para descubrir el mejor camino a seguir, las empresas a menudo consultan con contadores gerenciales que tienen experiencia en el análisis de costos comerciales y métricas operativas y utilizan esa información para ayudar a los ejecutivos en el proceso de toma de decisiones.

Plantilla de proporción rápida gratuita

Para calcular el ratio rápido de su empresa, descargue esta plantilla gratuita.

Obtener la plantilla

Si bien el índice rápido brinda información sobre la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones financieras a corto plazo y, a menudo, los acreedores e inversores lo utilizan para ayudar a decidir si una empresa es una buena apuesta para un préstamo o una inversión, no es un indicador perfecto. Recomendamos usarlo junto con otras métricas comerciales.

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