ETFFIN Finance >> Finanzas personales curso >  >> Gestión financiera >> Estrategia de negocios

¿Qué es un comprador estratégico?

Un comprador estratégico es un comprador que ya opera en la misma industria que la empresa que intenta adquirir. A menudo, los compradores estratégicos son competidores, proveedores, o clientes del objetivo de adquisición. El objetivo principal del comprador estratégico es encontrar una empresa cuyos productos y servicios se alineen con las operaciones de su propia empresa.

Una vez que el comprador estratégico encuentra tal organización Tipos de organizaciones Este artículo sobre los diferentes tipos de organizaciones explora las diversas categorías en las que pueden caer las estructuras organizacionales. Estructuras organizacionales, lo compra con la intención de integrar la entidad comprada a largo plazo. Y dado que los compradores estratégicos anticipan que obtendrán un gran valor de tales adquisiciones, por lo general, están dispuestos a pagar mucho dinero para cerrar el trato.

Desglose del comprador estratégico

Un comprador estratégico suele ser un competidor en la misma industria que la empresa objetivo. La “estrategia” empleada por el comprador es encontrar una empresa con potencial de expansión. Como tal, Los compradores estratégicos siempre están buscando oportunidades para aventurarse en nuevas líneas de productos Mezcla de productos Mezcla de productos, también conocido como surtido de productos o cartera de productos, se refiere al conjunto completo de productos y / o servicios que ofrece una empresa. Una mezcla dentro de la misma industria, encontrar nuevos mercados geográficos, y asegurar más canales de distribución.

Para ilustrar el concepto, considere un fabricante de alimentos que se especializa en alimentos procesados. El fabricante identifica una oportunidad para explorar la industria de alimentos orgánicos. Como resultado, adquiere un negocio de alimentos orgánicos para atender a los consumidores. Este fabricante es un ejemplo de comprador estratégico, ya que está adquiriendo una empresa dentro de la misma industria que la suya.

Al adquirir el negocio de alimentos orgánicos, la organización combinada puede beneficiarse de la sinergia de primera línea. Sinergia La sinergia es el concepto de que la totalidad de una entidad vale más que la suma de las partes. Esta lógica suele ser una fuerza impulsora detrás de las fusiones y adquisiciones (M&A), donde los banqueros de inversión y los ejecutivos corporativos a menudo utilizan la sinergia como fundamento del acuerdo. De hecho, la adquisición genera sinergias de producción y distribución al mismo tiempo que impulsa la utilización de la fábrica.

Al utilizar los mismos recursos y materiales para producir alimentos orgánicos, la empresa combinada se beneficia de una reducción de costes, especialmente los costos de fábrica y el espacio de oficinas redundantes. Por otro lado, las sinergias de costos tienen como resultado un impacto negativo en los empleados, ya que se pueden eliminar posiciones redundantes. Una parte importante de los ahorros de costos a menudo se debe a la reducción de personal. No tiene sentido contratar a dos directores financieros. Cinco trabajos mejor pagados en la industria financiera Esperamos que disfrute de esta guía sobre los cinco trabajos mejor pagados en la industria financiera. La industria financiera es fácilmente una de las más competitivas cuando se trata de encontrar trabajo. Esto es incluso cierto en lo que respecta a los puestos de nivel de entrada, ya que es casi completamente inaudito construir una carrera exitosa en, ya que realizan funciones idénticas. Similar, se puede reducir la cantidad de personal de ventas y marketing, y se pueden eliminar algunos gerentes de nivel medio.

Ventajas de venderle a un comprador estratégico

Se prefieren los compradores estratégicos a los compradores financieros, y por buenas razones. Esto es particularmente cierto para los propietarios de pequeñas y medianas empresas. Aquí hay algunas razones que justifican vender su negocio a un comprador estratégico:

1. Valor más alto

Como se mencionó anteriormente, un comprador estratégico adquiere un negocio en la misma industria en la que opera. Al hacerlo, este comprador se da cuenta de más sinergias resultantes de las dos empresas. Esta, Sucesivamente, conduce a un mayor retorno de la inversión Retorno de la inversión (ROI) El retorno de la inversión (ROI) es una medida de rendimiento que se utiliza para evaluar los retornos de una inversión o comparar la eficiencia de diferentes inversiones. y un aumento en el valor del negocio original. Por lo tanto, Los compradores estratégicos están dispuestos a pagar más por una empresa porque no requerirán que los propietarios iniciales ayuden con la mayoría de las operaciones.

2. Cierre más rápido de acuerdos

Dado que un comprador estratégico opera en el mismo espacio, posee un conocimiento sólido de la empresa que desea adquirir. Esto significa que el proceso de adquisición se lleva a cabo de manera más rápida y eficiente, generalmente con muy pocos tirones. No significa que el adquirente no se molestará en examinar los libros de la empresa objetivo. Lo que sí significa es que podrán hacerlo mucho más rápido de lo que podría hacerlo un comprador que no esté familiarizado con la industria.

3. Más certeza de cierre

A medida que el comprador estratégico comprende la estructura de la empresa objetivo, habrá muy pocas sorpresas, Si alguna. Esto significa que hay una probabilidad muy alta de que el trato se concrete.

4. Mejores oportunidades para los clientes

Con un comprador estratégico, los nuevos propietarios de empresas podrán ofrecer una gama más amplia de productos y servicios. De hecho, incluso pueden ofrecer a sus clientes productos de mayor calidad. Esto ayuda al negocio adquirido a profundizar sus relaciones con su clientela.

5. Un trato a largo plazo

Al vender una empresa a un comprador estratégico, el propietario original tiene una mayor seguridad de que su negocio estará en buenas manos en el futuro. Esto es contrario a los compradores financieros, que comúnmente terminan vendiendo el negocio pocos años después.

6. Mejora en la toma de decisiones

Un comprador financiero toma decisiones priorizando los intereses de los inversores de la empresa. A diferencia de, un comprador estratégico toma decisiones basadas en los intereses de todos los actores clave:los accionistas, clientela, y empleados.

Línea de fondo

Los propietarios de empresas adquieren otros negocios por diversas razones, como el crecimiento, explorando nuevos mercados, haciendo nuevos productos, o comprar competidores. Un comprador estratégico adquiere una empresa en particular en función de qué tan bien encaja en sus planes estratégicos presentes o futuros.

Los compradores estratégicos a menudo están dispuestos a pagar un precio más alto por las empresas que desean adquirir. Una de las razones de esto es que consideran que su inversión es sólida, valor a largo plazo para sus empresas comerciales en general. A diferencia de un comprador financiero, un comprador estratégico está más interesado en que su adquisición sea un negocio exitoso continuo, en lugar de simplemente buscar un rápido retorno de su capital invertido.

Más recursos

CFI es el proveedor oficial del analista de valoración y modelado financiero (FMVA). carrera financiera. ¡Inscríbase hoy! programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, Los recursos adicionales de CFI a continuación serán útiles:

  • La parte de compra frente a la parte de venta M&A La parte de compra frente a la parte de venta M&A La parte de compra significa trabajar con los compradores en oportunidades para que adquieran otros negocios. Las fusiones y adquisiciones del lado de la venta significa trabajar con los vendedores.
  • Diversificación Diversificación La diversificación es una técnica de asignación de recursos de cartera o capital a una variedad de inversiones. El objetivo de la diversificación es mitigar las pérdidas.
  • Proceso de fusiones y adquisiciones Fusiones Adquisiciones Proceso de fusiones y adquisiciones Esta guía le explica todos los pasos del proceso de fusiones y adquisiciones. Descubra cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los distintos tipos de adquirentes (compras estratégicas frente a compras financieras), la importancia de las sinergias, y costos de transacción
  • Estrategia Roll Up Estrategia Roll Up Una estrategia roll up es el proceso de adquirir y fusionar varias empresas más pequeñas en la misma industria y consolidarlas en una gran empresa.