¿Qué es una empresa diversificada?

Una empresa diversificada es un tipo de empresa que supervisa varias líneas de negocio, la mayoría de las cuales no están relacionadas entre sí. Crear una empresa diversificada es beneficioso, ya que ofrece varias líneas de productos y clientes diferentes, dando como resultado que la empresa esté protegida de cualquier caída económica o fluctuaciones comerciales.

Como existen múltiples industrias y exposiciones, los accionistas pueden beneficiarse de una estrategia de diversificación y estar protegidos de cualquier exposición negativa. Sin embargo, también limita el potencial alcista, ya que la presencia de varios negocios significa jugar seguro y compensar las exposiciones.

Resumen

• Una empresa diversificada es un tipo de empresa que supervisa varias líneas de negocio, la mayoría de las cuales no están relacionadas entre sí.
• Una empresa puede diversificar sus operaciones adquiriendo otra empresa o fusionándose con una empresa con una línea de negocio diferente.
• La diversificación relacionada implica la diversificación en productos o servicios donde una empresa ya tiene un negocio existente o en negocios con algunos puntos en común.
• La diversificación no relacionada se produce cuando una empresa se fusiona o adquiere otra empresa sin puntos en común.

Entendiendo la diversificación

Una empresa puede diversificar sus operaciones adquiriendo otra empresa o fusionándose con una empresa con una línea de negocio diferente. Típicamente, el proceso de fusión es muy caro, y las empresas deben formular una estrategia sólida a largo plazo para garantizar que la diversificación sea beneficiosa para los accionistas.

Un ejemplo común de una empresa diversificada es un conglomerado Conglomerado Un conglomerado es una corporación o empresa muy grande, compuesto por varias empresas combinadas, que está formado por adquisiciones o fusiones. En la mayoría de los casos, un conglomerado suministra una variedad de bienes y servicios que no están necesariamente relacionados entre sí. Los conglomerados son empresas bastante grandes que se componen de entidades independientes separadas. Operan en múltiples industrias y son, a veces, repartidos por diferentes geografías. Estas empresas se denominan conglomerados multinacionales. Las subsidiarias o componentes independientes de la empresa reportan a la matriz del conglomerado.

Tipos de diversificación

Hay dos tipos principales de diversificación:relacionada y no relacionada.

1. Diversificación relacionada

La diversificación relacionada implica la diversificación en productos o servicios donde una empresa ya opera o en los negocios con algunos puntos en común. Esta diversificación se logra para generar economías de escala. En general, tal diversificación debería resultar en un ROI más alto, a medida que aumentan los ingresos, y se espera que las empresas logren rentabilidad gracias a los recursos compartidos.

Los ejemplos de diversificación relacionada incluyen estrategias de diversificación horizontal y concéntrica. Diversificación horizontal ocurre cuando una empresa crea un nuevo producto para sus clientes existentes. Permite que la empresa se ciña a su base de clientes original e intente aumentar sus ingresos por cliente.

Diversificación concéntrica ocurre cuando una empresa introduce productos nuevos y correlacionados en un nuevo mercado. Un ejemplo sería una empresa de televisión por cable que adquiere una empresa de Internet (ambos son servicios relacionados).

2. Diversificación no relacionada

La diversificación no relacionada se produce cuando una empresa se fusiona o adquiere otra empresa sin puntos en común. En tal situación, no hay superposición en los mercados, canales de distribucion, o tecnología de producción.

Típicamente, las empresas con flujos de caja extremadamente altos optan por una diversificación no relacionada, y se utiliza para cubrir el riesgo de la industria en la que opera la empresa. Los conglomerados son buenos ejemplos de diversificación no relacionada.

Estrategias de una empresa diversificada

Una empresa adopta varios objetivos estratégicos sobre por qué planea diversificar sus operaciones. Debajo, analizaremos determinadas estrategias y objetivos que consideran las empresas diversificadas.

1. Atractivo de las industrias

La empresa debe evaluar si las industrias en las que se está diversificando son atractivas en términos de demanda e ingresos del mercado. Otro factor a reconocer es si todas las industrias a las que está expuesta la empresa demuestran superposición o complementariedad o pueden proporcionar una adecuada diversificación de riesgos de las diferentes líneas de negocio.

2. Fortaleza de las unidades de negocio

Una estrategia central es analizar qué tan fuertes son las unidades de negocio individuales. Se puede medir comparando la cuota de mercado relativa, costos de la empresa, imagen de marca y reputación Equidad de marca En marketing, El valor de marca se refiere al valor de una marca y está determinado por la percepción que tiene el consumidor de la marca. El valor de marca puede ser positivo o, y también a través de indicadores financieros, como la rentabilidad.

3. Ajuste estratégico entre empresas

Las unidades de negocio de una empresa diversificada deberían poder crear valor a través de un ajuste estratégico. La empresa diversificada puede evaluar si puede crear sinergias dentro de las entidades compartiendo o aprovechando la experiencia de una unidad de negocio a otra (como centralizar las funciones de recursos humanos y finanzas a nivel de empresa y utilizar proveedores comunes para varias unidades).

4. Adecuación de los recursos de la empresa

Una empresa posee recursos financieros y no financieros, y es importante alinear a la empresa en general en ambos factores. Una empresa puede clasificar sus unidades de negocio en varias categorías, como las vacas de efectivo (las que generan un exceso de efectivo) y las estrellas (empresas autosuficientes). Una empresa generalmente evoluciona a través de varias etapas en esta categoría, por lo que la empresa debe examinar cómo se alinea cada unidad con los recursos disponibles.

5. Asignación de recursos

Cada unidad de negocio necesita que se le asignen ciertos recursos en función de su escala y rendimiento. Los factores que se pueden utilizar para decidir la asignación pueden incluir el crecimiento de las ventas y las ganancias, Retorno sobre el capital invertido ROICROIC significa Retorno sobre el capital invertido y es un índice de rentabilidad que tiene como objetivo medir el rendimiento porcentual que una empresa obtiene sobre el capital invertido. y flujo de caja generado por el negocio. La mayoría de los recursos se canalizan a las unidades que se desempeñan mejor en todas las métricas.

6. Nuevos movimientos estratégicos

Una empresa que ya está diversificada necesita monitorear constantemente sus unidades de negocio y buscar nuevas oportunidades que le permitan crecer. Si bien para algunos puede tener sentido ceñirse a las unidades de negocio existentes, otros pueden tener que reestructurar su empresa o ampliar la diversificación en caso de que su estrategia inicial no funcione bien.

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