Cómo administrar préstamos para estudiantes con bajos ingresos

Los préstamos para estudiantes son un salvavidas para los estudiantes universitarios que no tienen los medios para pagar la factura completa de la educación superior. Pero las dificultades comienzan cuando se gradúan. Para la promoción de 2016, el prestatario promedio de préstamos para estudiantes tiene más de $ 37, 000 en deuda estudiantil.

Hacer malabarismos con los pagos de los préstamos estudiantiles con otras facturas a veces puede parecer imposible si está ganando un salario bajo. Afortunadamente, tiene opciones que pueden hacer que los pagos de su préstamo estudiantil sean más fáciles de soportar. Esto es lo que puede hacer.

Préstamos estudiantiles federales versus privados

Hay dos tipos generales de préstamos para estudiantes:federales y privados. Los préstamos federales para estudiantes son los más fáciles de manejar. Esto se debe a que existen varios programas diseñados para hacer que sus pagos mensuales sean más asequibles.

Los préstamos privados para estudiantes son mucho menos flexibles porque depende del prestamista individual decidir si quiere ayudarlo o no. Pero como veremos a continuación, todavía tiene opciones si tiene préstamos privados para estudiantes.

Opciones de pago para prestatarios de préstamos federales para estudiantes

Si tiene préstamos estudiantiles federales, podría ser elegible para uno de estos programas de pago basados ​​en los ingresos:

• Reembolso basado en ingresos (IBR)

• Pague lo que gana (PAYE)

• Pago según sus ingresos revisado (REPAYE)

• Reembolso contingente a los ingresos (ICR)

Todos estos programas requieren cierta molestia para configurarlos y mantenerlos con su administrador de préstamos. Una vez en su lugar, sin embargo, sus pagos mensuales de préstamos estudiantiles se pueden reducir al 10-20 por ciento de sus ingresos discrecionales durante 20-25 años, después de lo cual son perdonados .

La diferencia está en cómo califica para ellos y los detalles particulares del programa. Algunos programas tienen ciertos requisitos de ingresos y requisitos de tipo de préstamo (sí, están limitados incluso a ciertos tipos de préstamos federales). Cada programa también funciona de manera ligeramente diferente, en términos de cuánto tiene que pagar y por cuánto tiempo.

Parece una web confusa para navegar, y es. Pero si necesita que se reduzca el pago mensual de su préstamo estudiantil a largo plazo y se tome el tiempo para investigar el programa de pago de préstamos estudiantiles federal adecuado para usted, puede marcar una gran diferencia para su salud financiera.

Una nota importante:la refinanciación a menudo se promociona como una panacea para los pagos elevados de préstamos estudiantiles. Si bien puede ser beneficioso en ciertos casos, debe pensar mucho antes de hacer esto con préstamos federales. Refinanciar los préstamos con prestamistas privados (algo diferente a consolidar todos sus préstamos federales en un solo préstamo) significa que podría obtener un pago menor, pero pierde todas las buenas protecciones federales descritas anteriormente.

Tolerancia y aplazamiento para prestatarios de préstamos estudiantiles federales

Si se enfrenta a una crisis financiera temporal, como la pérdida de un empleo, lesión, u otras dificultades económicas, podría tener sentido solicitar una indulgencia o aplazamiento temporal. Los programas pueden ofrecerle hasta tres años de descanso para realizar los pagos de préstamos estudiantiles.

Opciones de pago para prestatarios privados de préstamos para estudiantes

Desafortunadamente, Los préstamos privados para estudiantes son un poco como el Salvaje Oeste. No existen reglas federales que exijan que los prestamistas privados trabajen con usted en un plan de pago. Están completamente dentro de sus derechos legales para continuar cobrando pagos que usted no puede pagar. incluso si le pone en peligro financiero.

Todavía, No está de más llamar a su administrador de préstamos estudiantiles privado para pedirle un descanso. "Si tiene dificultades para realizar pagos de préstamos privados, puede intentar comunicarse y ver si están de acuerdo con un cronograma de pago modificado o una indulgencia, pero la respuesta probablemente será no, "dice Travis Hornsby, fundador de Student Loan Planner, una firma de asesoría y asesoría financiera.

Después, otra opción es intentar refinanciar sus préstamos estudiantiles con un prestamista privado diferente por una tasa más baja. Tenga en cuenta que muchos prestamistas requieren un monto mínimo de préstamo de $ 5, 000 para refinanciar. También deberá demostrar que sus ingresos son lo suficientemente altos como para poder realizar sus nuevos pagos mensuales. aunque son más pequeños que los actuales.

Además, Necesitará un buen puntaje crediticio para calificar para tasas de interés que sean lo suficientemente bajas como para que valga la pena refinanciar. Es probable que un puntaje FICO por debajo de 640 lo descalifique para un refinanciamiento.

Planifica lo que viene después

Si se le concede una condonación o aplazamiento de préstamos estudiantiles, use su tiempo sabiamente. Planifique cómo arreglar su barco financiero para que están capaz de pagar los pagos mensuales cuando comiencen a funcionar de nuevo.

La refinanciación puede ayudar a reducir sus pagos, pero no dejes que eso te adormezca. Aún así, debe hacer todo lo posible para saldar la deuda lo antes posible. Incumplir con los préstamos para estudiantes puede dañar gravemente su crédito.

Finalmente, si se inscribe en un plan de pago de préstamos estudiantiles federal basado en los ingresos, asegúrese de saber cuáles son los requisitos y de seguirlos al pie de la letra. Un error en la presentación puede resultar en que no sea elegible para el programa.

Y si espera que una parte de sus préstamos estudiantiles sea condonada al final del plazo de pago, recuerde esto:la cantidad perdonada se considera Ingreso imponible por el IRS, lo que significa que debe ahorrar para esa factura, que podría ser considerable.

Puedes hacerlo

Los préstamos para estudiantes no son divertidos de tratar. Pero tu pueden supérelos incluso si tiene bajos ingresos mediante el uso de los programas descritos anteriormente. No sera facil y puede que no sea rápido pero miles de personas lo han hecho antes, Y usted puede hacerlo, también.